Het kiezen van aandelen is een zware taak, zelfs voor de meest bekwame particuliere beleggers. Er zijn te veel bedrijven, te veel aandelen en te veel ruis op de markt. Daarom belegt amper 1% van India in directe aandelen.
Maar er is een oplossing voor het lawaai - beleggingsfondsen. Je hebt er misschien al van gehoord via vrienden, familie of talloze tv-advertenties. Aanzienlijk meer Indiërs beleggen in beleggingsfondsen dan in aandelen.
We gaan u helpen begrijpen waarom te beginnen met wat een beleggingsfonds is, de verschillende soorten beleggingsfondsen waarin u kunt beleggen en de voor- en nadelen van de steeds populairder wordende activaklasse van India.
Een beleggingsfonds is een actief dat een pool van geld van beleggers gebruikt om aandelen, obligaties en andere effecten te kopen. Elk beleggingsfonds wordt beheerd door een fondsbeheerder en een team van analisten.
Fondsbeheerders zijn experts met jarenlange, zo niet tientallen jaren ervaring in financiën. Ze nemen de pijn van onderzoek weg van investeerders die niet de tijd of middelen hebben om zich in grafieken te verdiepen.
De beleggingsfondsensector bereikte een mijlpaal in maart 2022. 12,95 crore-portefeuilles belegden actief in beleggingsfondsen in India. Je raadt misschien al waarom.
Beleggingsfondsen maken de verwarrende wereld van aandelen en obligaties eenvoudiger. Bovendien, wanneer u een beleggingsfonds koopt, krijgt u veel aandelen en obligaties in één activum.
Dit bespaart niet alleen tijd, maar helpt u ook om uw portefeuille te diversifiëren. De wereld van beleggingsfondsen is interessant omdat er soorten zijn in en binnen categorieën. We hebben ze voor uw gemak opgesplitst.
Beleggingsfondsen worden ingedeeld in drie categorieën:
Deze categorieën kunnen u vertellen waarin een beleggingsfonds belegt. De categorieën zijn ook een indicator van het risico dat elk beleggingsfonds met zich meebrengt en factoren zoals kostenratio, instapbelasting, uitstapbelasting en andere.
Laten we elk van deze categorieën van beleggingsfondsen eens nader bekijken.
Aandelenfondsen beleggen een groot deel van hun gepoolde geld in aandelen. In feite moet ten minste 65% van de portefeuille van een beleggingsfonds aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten bevatten om als aandelenfondsen te worden geclassificeerd.
Er zijn categorieën binnen aandelenfondsen die we later zullen bespreken. Vooralsnog hoeft u alleen te weten dat aandelenfondsen door hun bovengemiddelde risicoprofiel geschikt zijn voor de lange termijn.
Het is geen geheim dat aandelen gevoelig zijn voor volatiliteit. Door associatie wordt de volatiliteit overgedragen aan aandelenfondsen, zij het op een veel minder intense manier. Maar het rendement van aandelenfondsen staat bekend als lucratief.
De beste aandelenfondsen op Cube hebben over een periode van 5 jaar tot 18% rendement behaald. De aangiften zijn belastbaar. Short Term Capital Gains (STCG) worden belast tegen 15% als het aandelenfonds na minder dan een jaar wordt verkocht.
Long Term Capital Gains (LTCG) worden belast tegen 10% als het aandelenfonds na meer dan 3 jaar wordt verkocht en als de winsten meer bedragen dan ₹ 1 lakh (in het boekjaar).
Als u belegt in een schuldfonds, kunt u van twee dingen zeker zijn. Ten eerste zal het grootste deel van het gepoolde geld worden gebruikt om schuldbewijzen zoals obligaties, handelspapier, schatkistpapier en andere te kopen.
Ten tweede zullen de rendementen voorspelbaar zijn in het bereik van 6-8%. Dat komt omdat schuldfondsen beleggen in effecten met een vast rendement. Neem bijvoorbeeld obligaties. De meeste schuldfondsen investeren erin.
Een obligatie is een lening die een bedrijf afsluit via investeerders in plaats van een bank. In ruil daarvoor betalen ze een vaste rente met tussenpozen en geven ze de hoofdsom terug aan het einde van de looptijd van de lening.
Het schuldfonds keert de vaste rente die het als rendement ontvangt uit aan investeerders. Schuldfondsen zijn dus relatief minder risicovol dan aandelenfondsen, maar ze zullen u niet stinkend rijk maken.
Net als aandelenfondsen zijn ook schuldfondsen onderverdeeld in verschillende categorieën. De meest populaire zijn:
Alle schuldfondsen worden op dezelfde manier belast. Winsten op schuldfondsen die in minder dan 3 jaar worden verkocht, zijn onderworpen aan STCG volgens uw belastingschijf. LTCG op schuldfondsen die na 3 jaar worden verkocht, worden belast tegen 20% met indexatievoordeel.
Aandelenfondsen beleggen in aandelen. Schuldfondsen beleggen in obligaties. Hybride fondsen beleggen in beide. Daarom worden ze vaak aangeduid als gebalanceerde fondsen. Maar dit is een brede indeling. Hier is een overzicht van hybride fondsen.
| Hybride fondstype | Aandelentoewijzing | Schuldallocatie |
| Agressief hybride fonds | 65% tot 80% | 20% tot 35% |
| Arbitragefondsen | Minimaal 65% | 35% of minder |
| Conservatief hybride fonds | 10% tot 25% | 75% tot 90% |
| Dynamic Asset Allocation Fund | Onder voorbehoud van marktvoorwaarden | Onder voorbehoud van marktvoorwaarden |
Er zijn ook andere hybride fondsen die beleggen in drie activaklassen. Multi-Asset Allocation Funds houden aandelen, schulden en goud aan, terwijl Equity Savings Funds aandelen, schulden en arbitragemogelijkheden bevatten.
Hybride fondsen proberen het beste uit eigen vermogen en vreemd vermogen te halen om het risico te beperken. Hierdoor kunnen ze potentieel betere rendementen genereren dan schuldfondsen, terwijl ze minder risicovol zijn dan aandelenfondsen.
Rendementen op hybride fondsen worden belast op basis van de aandelenallocatie. Als het fonds voornamelijk belegt in aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten, is het onderworpen aan dezelfde belastingregels als aandelenfondsen.
Anders worden hybride fondsen tijdens de belastingheffing behandeld als niet-aandelenfondsen.
Deze uitsplitsing zou de belastingregels voor hybride fondsen moeten vereenvoudigen:
| Belastingsoort | Hybride fondstype | Belastingtarief |
| STCG | Aandelen | 20% tot 35% |
| Niet-aandelen | 35% of minder | |
| LTCG | Aandelen | 10% |
| Niet-aandelen | 20% met indexatie |
Hoewel Equity Linked Savings Scheme (ELSS) fondsen aandelenfondsen zijn, is hun doel anders en dat geldt ook voor hun innerlijke werking. Aandelenfondsen kunnen u niet helpen belasting te besparen, terwijl ELSS-fondsen dat wel kunnen.
Op grond van Sectie 80c stellen ELSS-fondsen beleggers in staat om gedurende een boekjaar tot ₹ 46.800 aan belasting te besparen op investeringen van ₹ 1.50.000. Dit voordeel heeft een prijs.
ELSS-fondsen hebben een verplichte lock-in van 3 jaar, in tegenstelling tot andere aandelenfondsen. In feite heeft u niet de mogelijkheid van voortijdige opname in ELSS-fondsen.
Dit is waar de verschillen eindigen en overeenkomsten beginnen met aandelenfondsen. Vanwege hun voorraadzware aard is het bekend dat ELSS-fondsen lucratieve rendementen genereren van 12-16%.
De verplichte lock-in-periode betekent dat ELSS-fondsen geschikt zijn voor langetermijndoelen en dat aandelen op korte termijn volatiel kunnen zijn.
Als u "cap" in de naam van een beleggingsfonds ziet, betekent dit twee dingen. Ten eerste is het een aandelenfonds, daar kun je zeker van zijn. Ten tweede geeft het de marktkapitalisatie aan waarnaar het aandelenfonds neigt.
Marktkapitalisatie geeft de totale waarde van alle aandelen van een bedrijf op de aandelenmarkt aan. Hoe groter de marktkapitalisatie, hoe groter het bedrijf. Dit leidt tot drie niveaus:
Aandelenfondsen worden ook opgesplitst in de hierboven genoemde niveaus door associatie met de aandelen waarin ze beleggen. Laten we dit in meer detail onderzoeken en begrijpen hoe deze classificatie werkt.
Een bedrijf met een marktkapitalisatie van minder dan ₹ 5.000 crores valt onder de categorie 'small-cap'. Aandelenfondsen die in dergelijke bedrijven beleggen, worden small-cap beleggingsfondsen genoemd.
Small-capaandelen zijn over het algemeen volatiel, ruim boven het niveau van mid-cap- en large-capaandelen. Het is geen verrassing dat dat het geval is. Small-capbedrijven bevinden zich in de ontwikkelingsfase in de zakenwereld.
Er is nog een andere kant, die van groei. Small-capaandelen hebben het potentieel om op de lange termijn mid-cap- en large-capzones te betreden. Het rendement kan dus lucratief zijn. De afweging is een hoger risico.
Mid-cap bedrijven hebben een marktkapitalisatie van meer dan ₹ 5.000 crores maar minder dan ₹ 20.000 crores. Deze bedrijven zijn niet langer opkomende, maar eerder gevestigde bedrijven die wedijveren om te exploderen in de large-cap-zone.
Aandelenfondsen die in dergelijke bedrijven beleggen, worden midcapfondsen genoemd. Aandelen van mid-cap bedrijven zijn over het algemeen minder volatiel dan hun small-cap tegenhangers, maar genereren geen vergelijkbaar rendement.
Aan de andere kant zijn mid-capaandelen relatief volatieler dan large-capaandelen, maar kunnen ze een beter rendement genereren. Deze twee kwaliteiten worden door associatie overgedragen aan mid-cap beleggingsfondsen.
Large-cap bedrijven hebben een marktkapitalisatie van meer dan ₹ 20.000 crores. Deze bedrijven zijn de Tatas en HDFC's van de wereld - iconische bedrijven die al tientallen jaren bestaan.
Aandelenfondsen die in deze grote bedrijven beleggen, staan bekend als large-cap beleggingsfondsen. Aandelen van large-cap bedrijven zijn niet zo volatiel als mid-cap of small-cap bedrijven.
Tegelijkertijd genereren large-capaandelen voorspelbare rendementen. Large-capfondsen hebben vergelijkbare kwaliteiten en kunnen een geschikte belegging zijn voor conservatieve beleggers die nieuw zijn bij beleggingsfondsen.
Ooit bekend als multi-capfondsen, hebben flexi-capfondsen de vrijheid om te beleggen in aandelen over verschillende marktkapitalisaties heen. Zie het als naar een dessertwinkel gaan en van alles bestellen.
Dit leidt tot diversificatie tussen en binnen categorieën, maar het rendement varieert. Een fondsbeheerder van een flexi-capfonds kan ervoor kiezen om voor 100% te beleggen in een enkele cap van aandelen als hij dat wil.
We hebben besproken hoe beleggingsfondsen zijn verdeeld binnen en tussen categorieën op basis van waarin ze beleggen. Nu gaan we verder met een classificatie van beleggingsfondsen op basis van hun beleggingsstructuur.
De meeste beleggingsfondsen in India staan het hele jaar open voor beleggingen en aflossingen. Deze staan bekend als open-end beleggingsfondsen. Het kenmerk van open-end fondsen is een hoge liquiditeit.
Ze hebben geen lock-in en kunnen op elk moment worden ingewisseld. Evenmin hebben open-end fondsen een limiet op de AUM die ze kunnen verzamelen. Bovendien moeten open-end fondsen hun NAV dagelijks bekendmaken.
Als u al die tijd heeft gedacht dat u op elk moment in beleggingsfondsen kunt beleggen, bent u misschien niet de enige. Maar er zijn beleggingsfondsen die investeringen alleen absorberen tijdens een New Fund Offer (NFO).
Deze staan bekend als closed-end beleggingsfondsen. Ze hebben een verplichte lock-in en bieden gedurende die tijd geen liquiditeit. In tegenstelling tot open-end fondsen, worden closed-end fondsen verhandeld op beurzen.
Beleggingsfondsen zorgen ervoor dat beleggers niet de last hoeven te dragen van het opbouwen van een portefeuille van individuele aandelen. Een team van experts doet dat voor hen. Professioneel beheer heeft ook andere voordelen.
Van de meeste particuliere beleggers is bekend dat ze worstelen met assetallocatie en zijn ze zich niet altijd bewust van de economie van de markt. Fondsbeheerders en hun teams lossen beide problemen op.
Een enkel beleggingsfonds omvat meerdere aandelen, obligaties of beide. Dit betekent dat een belegger veel kan krijgen voor de prijs van één om het risico te beperken en tegelijkertijd het rendement te maximaliseren.
Bovendien zorgt diversificatie binnen beleggingsfondsen ervoor dat, zelfs als er een dip in een of twee sectoren is, andere activa hun steentje kunnen bijdragen om rendement te behalen.
De sector van beleggingsfondsen in India groeit snel vanwege het rendement dat verschillende regelingen hebben gegenereerd. De meeste beleggingsfondsen hebben beter gepresteerd dan de favoriete activa van India, zoals vaste deposito's.
Tegelijkertijd hebben beleggingsfondsen bewezen dat ze een duurzame manier zijn om rijkdom te creëren voor doelen op meerdere termijnen. Sparen voor noodgevallen? Liquide middelen. Heb je korte termijn doelen? Schuldenfondsen.
Heb je doelen op middellange tot lange termijn? Aandelenfondsen. Maar moet u zich alleen voor alle voorwaarden aan beleggingsfondsen houden? Lees deze blog voor meer informatie:Hoe u de perfecte beleggingsportefeuille kunt samenstellen
Professioneel management lost veel problemen op. Maar zoals ze zeggen, kwaliteit heeft een prijs die bekend staat als een "kostenratio". Actieve fondsen hebben een hogere kostenratio, terwijl passieve fondsen het absolute minimum in rekening brengen.
Dat gezegd hebbende, zal de kostenratio in beide scenario's uw investering opeten. Het is dus het beste om de kostenratio en andere kosten zoals in- en uitstapbelasting te evalueren voordat u in beleggingsfondsen belegt.
Te veel beleggingsfondsen kopen is een probleem. Maar niet om de redenen die jij denkt. Veel beleggingsfondsen hebben vergelijkbare aandelen en obligaties in hun portefeuille. Beleggers kunnen deze factor missen als gevolg van onoplettendheid.
Het nettoresultaat hiervan kan een scenario zijn waarin u uw portefeuille hebt gespreid over meerdere beleggingsfondsen, maar ze hebben allemaal min of meer vergelijkbare posities.
De vraag wordt dan - hoeveel beleggingsfondsen heb ik eigenlijk moet ik mijn doelen halen? Het raadplegen van een getrainde financiële professional kan dit probleem helpen oplossen.
Uiteindelijk zijn beleggingsfondsen marktgebonden activa. Ze worden gehinderd door de volatiliteit van de aandelen- en obligatiemarkt. Dit betekent dat elk beleggingsfonds een bepaald risico met zich meebrengt.
U kunt dit risico tegengaan door verstandig te beleggen op basis van uw risicotolerantie en financiële doelen. Maar dit is makkelijker gezegd dan gedaan. Alleen professionals kunnen u helpen dit optimaal te realiseren.
Opmerking:Feiten en cijfers zijn waar vanaf 02-05-2022. Geen van de hier gedeelde informatie mag worden opgevat als beleggingsadvies. Wees voorzichtig bij het beleggen in activa zoals aandelen, beleggingsfondsen, alternatieve beleggingen en andere.