Wanneer de centrale of deelstaatregering een lening nodig heeft voor een project op korte of lange termijn, zal zij de Reserve Bank of India benaderen om aan haar kapitaalvereisten te voldoen.
De RBI leent over het algemeen geld van verschillende banken, verzekeringsinstellingen, NBFC's, enz. om ervoor te zorgen dat de overheid het project kan financieren.
In ruil voor het geleende geld geeft de RBI vastrentende staatsobligaties uit, algemeen bekend als Gilts. Een Gilt-fonds belegt in deze Gilts, die ten minste 80% van zijn portefeuille uitmaken.
Er is een ander type Gilt-fonds dat bekend staat als een 10-jarig Gilt-fonds of een Gilt-fonds met een constante looptijd van 10 jaar. De naam van het Gilt-fonds lijkt misschien langdradig, maar het zegt eigenlijk alles wat u over het fonds moet weten.
Belangrijk: Deze blog is bedoeld om lezers te informeren en de hier verstrekte informatie mag niet worden opgevat als beleggingsadvies van Cube Wealth.
Een Gilt-fonds belegt in Gilts, een type vastrentende overheidsobligaties uitgegeven door de RBI. Een Gilt-fonds met een constante looptijd van 10 jaar belegt in Gilts en overheidseffecten met een constante looptijd van 10 jaar.
Als het gaat om schuldfondsen, betekent de looptijd van de portefeuille over het algemeen de tijd die nodig is om de volledige schuld of lening van de lener terug te krijgen, wat in dit geval 10 jaar zou zijn.
Hier is een lijst van de gemiddelde looptijd van de portefeuille van verschillende schuldfondsen voor context:
"Constant" geeft aan dat dit type Gilt-fonds op elk moment een 10-jarige duration-gelt in zijn portefeuille zal hebben. Logischerwijs geldt dat hoe langer een lening loopt, hoe groter de risico's zijn.
Bovendien worden Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar ook beïnvloed door fluctuerende rentetarieven. Laten we eens kijken hoe.
10-jarige constante duration Gilt-fondsen worden beïnvloed door twee factoren:
Het is belangrijk op te merken dat een Gilt-fonds belegt in "vastrentende" staatsobligaties en effecten, net als Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar.
Als de rentetarieven dalen op basis van de repo-renteaanpassingen van RBI, kunnen Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar aan waarde winnen omdat bekend is dat de vaste rente een lucratieve propositie is dan andere schuld- en eigenvermogensinstrumenten.
Aan de andere kant kunnen Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar waarde verliezen als de rente stijgt omdat de vaste rente in de toekomst lager is dan andere schuld- of eigenvermogensinstrumenten.
Ter vergelijking:daggeldfondsen en liquide fondsen worden vanwege de korte looptijd niet zo negatief beïnvloed door de rentetarieven. U kunt hier meer lezen over daggeldfondsen en liquide fondsen:
1. Wat zijn overnachtingsfondsen en wie moet beleggen?
2. Vloeibare beleggingsfondsen in India:alles wat u moet weten
Vergulde fondsen met een constante looptijd van 10 jaar worden als veiliger beschouwd dan aandelenfondsen en hybride fondsen, omdat de effecten waarin ze beleggen zijn uitgegeven door de Indiase overheid en RBI.
Lees deze blog om te zien of het veilig is om in beleggingsfondsen te beleggen
Over het algemeen staat het bekend dat de overheid het geld dat ze leent voor haar projecten terugbetaalt. Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar hebben dus een relatief laag wanbetalingsrisico, maar brengen wel een renterisico met zich mee.
Lees deze blog om alles te weten over schuldfondsen
Zoals de naam al doet vermoeden, hebben Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar een looptijd van 10 jaar. Beleggers met een geduldige langetermijnvisie op beleggen kunnen het dus een geschikte beleggingsoptie vinden.
Lees deze blog voor 15 tips voor langetermijnbeleggen
Zoals bij elk schuldfonds is bekend dat Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar relatief lagere rendementen genereren dan aandelenfondsen. Historische gegevens geven aan dat het rendement kan variëren van 9-10% gedurende 5+ jaar.
Lees deze blog om meer te weten te komen over de beste beleggingsfondsen met het hoogste rendement
Hoewel Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar een bijna nul of verwaarloosbaar wanbetalingsrisico hebben, brengen ze wel renterisico's met zich mee. De stijgende en dalende rentevoeten kunnen een impact hebben op de NIW van het fonds.
Lees deze blog voor strategieën om de beste beleggingsfondsen te kiezen in 2021
10 jaar constante looptijd Gilt-fondsen worden belast, net als schuldfondsen:
1. Als de belegging minder dan 3 jaar wordt aangehouden, worden kortetermijnkapitaalwinsten belast volgens de belastingschijf van de belegger
2. Als de belegging langer dan 3 jaar wordt aangehouden, wordt de langetermijnvermogenswinst belast tegen 20% met indexeringsvoordelen
De STCG houdt in dat beleggers met een hogere belastingschijf uiteindelijk hogere belastingen zullen betalen, zelfs als ze hetzelfde rendement behalen als iemand uit een lagere belastingschijf.
ELSS-fondsen en andere aandelenfondsen zijn fiscaal voordeliger dan Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar. Download de Cube Wealth-app om meer te weten te komen over ELSS en aandelenfondsen.
In de financiële wereld kan in 10 jaar veel gebeuren. Dit geldt met name voor Gilt-fondsen met een constante looptijd van 10 jaar vanwege de langlopende effecten waarin ze beleggen.
Beleggers moeten ook op hun hoede zijn voor de renterisico's en lage rendementen die deel uitmaken van de samenstelling van 10-jaars constant-duration Gilt-fondsen. Er zijn betere beleggingsopties met vergelijkbare voordelen, zoals liquide middelen, daggeldfondsen, ultrakorte termijnfondsen en andere schuldfondsen.
U kunt in deze beleggingsfondsen beleggen in de Cube Wealth-app met advies van Cube's Mutual Fund Advisory-partner Wealth First . Wealth First heeft een trackrecord in het verslaan van de markt met ~50% en helpt je om elke maand samengestelde aanbevelingen te krijgen in de Cube Wealth-app.
Download de Cube Wealth-app om te beleggen in de beste beleggingsfondsen.
**Opmerking: Feiten &cijfers per 27-01-2021
Lees over alle populaire soorten beleggingsfondsen
1. Schuldenfondsen
2. Aandelenfondsen
3. Vloeibare beleggingsfondsen
4. Wat zijn wereldwijde en internationale beleggingsfondsen?
5. De soorten beleggingsfondsen die u in India kunt beleggen
Bekijk deze video voor meer informatie over Wealth First, de beleggingsadviseur van Cube Wealth