De financiële pers meldt regelmatig dat beleggers hun inkomsten kunnen verhogen door te beleggen in effecten met een langere looptijd of door meer risico te nemen.

Dit advies is meestal aantrekkelijk voor gepensioneerden die, vooral in deze omgeving met lage inkomens, altijd op zoek zijn naar manieren om meer geld te genereren.

Markten zijn over het algemeen efficiënt en er zijn weinig of geen manieren om dat inkomen te krijgen zonder meer risico te nemen. Om een ​​bekende trope te citeren:er is geen gratis lunch. Maar dergelijke artikelen helpen consumenten wel als ze worden gevraagd de aard van risico's te begrijpen.

Een risico-inleiding

Dit zijn de manieren waarop ik denk over risico's als het gaat om het genereren van inkomsten:

Duurrisico

De rente op obligaties is over het algemeen hoger voor obligaties met een langere looptijd, dus u kunt uw inkomsten verhogen door te beleggen in obligaties die later vervallen. U verhoogt echter uw risico als de rente stijgt en de waarde van het effect daalt.

Marktrisico

Effecten gaan in en uit de gunst - herinner je je junk bonds? En natuurlijk kunnen individuele effecten in waarde dalen vanwege problemen met de emittent. De markt kan reageren voordat u in staat bent om te reageren.

Herinvesteringsrisico

Uiteindelijk zult u moeten herinvesteren wanneer een effect afloopt. Hopelijk kunt u het geld dat aan het vervallen is, tegen een redelijke rente in een nieuw effect stoppen. Maar dat gebeurt niet altijd.

Timingrisico

Dit is hoog kopen en laag verkopen. Het overkomt de besten van ons.

Een nieuw risico voor meer inkomen aannemen

In feite kunt u verschillende risico's nemen in uw zoektocht naar een verhoging van uw inkomen. Maar wat als u alle andere risico's zou kunnen elimineren door één nieuw risico te nemen?

Uw inkomen is niet onderhevig aan risico's op het gebied van looptijd, markt, herinvestering of timing.

En dit financiële voertuig zou tot 3% of meer inkomsten opleveren.

Wat is het voertuig en wat is het resterende risico?

Het voertuig is een lijfrente - bouw hogere bedragen op voor later in het leven.

Een voorbeeld van hoe het zou kunnen werken

Hoe kan zo'n lijfrente de lat hoger leggen voor iemand die zekerheid zoekt? Neem een ​​70-jarige vrouw met een portefeuille met $ 250.000 aan vastrentende waarden, zoals obligaties en cd's, die haar momenteel $ 10.000 per jaar betaalt. Ze zou dat bedrag kunnen nemen en een lijfrente kunnen kopen die haar $ 17.500 per jaar zou betalen. In haar geval is de extra $ 7.500 hetzelfde als 3% meer inkomsten halen uit haar oorspronkelijke portefeuille van $ 250.000.

Inkomenslijfrentes komen met hun eigen risico - overlevingsrisico - en dat is wat het extra inkomen genereert. De extra 3% of meer boven wat u zou kunnen verdienen in obligaties met vergelijkbare rating is zeer concurrerend in uw voordeel... als u langer leeft dan uw levensverwachting. Als je jong overlijdt en je kiest niet voor bescherming van de begunstigde (een optie die extra kosten met zich meebrengt), zou je zelfs een negatief rendement kunnen hebben, omdat je betalingen zouden eindigen voordat je zoveel uitkeert als je erin hebt gestopt.

Daarom moet u uw toewijzingen aan inkomenslijfrentes beperken tot 30% of 35% van uw pensioensparen, en indien u zich zorgen maakt, voor bescherming van de begunstigde kiezen.

Extra voordelen

Als u weet dat u een bepaalde cashflow verdient met lijfrentes, kunt u meer andere risico's nemen in andere delen van uw pensioenportefeuille en hopelijk een beter rendement behalen. In het ideale geval zult u lang leven - en eventuele neergang in de markt uithouden - om de historische langetermijnrendementen te behalen.

Inkomenslijfrentes zijn logisch bij het overwegen van alle verschillende risicoscenario's die de markt met zich meebrengt. Door deze risico's in evenwicht te brengen met lijfrentes, vergroot u uw kansen op financieel succes bij pensionering.