Uw financieel adviseur is iemand die u moet vertrouwen, en de basis voor dat vertrouwen is kennis. Je moet precies weten met wie je werkt, aan welke normen ze worden gehouden en hoe ze hun geld verdienen.
Zelfs als u denkt dat uw adviseur openhartig is, vertrouw hem dan niet op zijn woord. Het is absoluut noodzakelijk om zoveel mogelijk te leren, omdat een gebrek aan financiële kennis kan leiden tot wanbeheer of zelfs fraude.
Hier zijn zeven geheimen die je (of een potentiële) financieel adviseur je misschien niet vertelt:
Hoewel er enkele financiële adviseurs zijn die opereren onder een "fiduciaire" plicht, namelijk handelen in het belang van de klant en niet hun eigen winst, werken vele anderen nog steeds volgens een geschiktheidsnorm, die hun aansprakelijkheid beperkt bij het geven van advies aan u (lees meer door het lezen van "7 vragen die u moet stellen voordat u een financieel adviseur inhuurt").
Volgens een Financial Trust Survey 2019:"Bijna de helft van de Amerikanen (48%) is ten onrechte van mening dat alle financiële adviseurs wettelijk verplicht zijn om in het belang van de klant te handelen." Dit is verontrustend aangezien velen ervan uitgaan dat hun financiële adviseurs de volgende taken uitoefenen:1.) loyaliteit; 2.) goede trouw; en 3.) zorgvuldigheid. "Loyaliteit" betekent dat de belangen van een klant voor hun eigen belang worden gesteld; "te goeder trouw" is eerlijk handelen; en "zorgvuldigheid" is het toepassen van vaardigheid.
De fiduciaire regel van het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DOL) begon in juni 2017 van kracht te worden, maar voordat deze volledig kon worden geïmplementeerd, werd deze in 2018 effectief vernietigd door een rechterlijke uitspraak. De regel vereiste dat banken, beursvennootschappen (bijv. Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo, Raymond James, LPL Financial, Edward Jones en vele anderen) en verzekeringsmaatschappijen om op te treden als fiduciairs met beleggingsaanbevelingen voor pensioenrekeningen, voornamelijk gericht op IRA-rollovers.
Helaas, zelfs als deze regel vandaag van kracht zou zijn, zou deze nog steeds geen niet-pensionerings- of belastbare rekeningen omvatten. Het komt er dus op neer dat u er niet zomaar vanuit kunt gaan dat uw financieel adviseur in uw belang moet handelen.
Hoewel niet alle adviseurs in hun levensonderhoud voorzien door een vergoeding te vragen voor het beheerde vermogen, is het een veel voorkomende methode. Dergelijke vergoedingen kunnen doorgaans variëren van 1% tot 2% van uw portefeuille per jaar. Dat klinkt misschien niet als veel, maar als je $ 500.000 in je portefeuille hebt, zou je elk jaar $ 5.000 tot $ 10.000 kunnen betalen.
Financieel adviseurs kunnen de vergoedingen doorgaans ten minste 33% of meer korting geven op het vergoedingenschema van hun bedrijf, maar ze zullen dit alleen aan sommige klanten aanbieden en niet aan anderen. Kortingen zijn doorgaans van toepassing op klanten met enkele miljoenen dollars aan activa onder beheer (hefboomwerking). Degenen met minder dan $ 1 miljoen betalen een veel hogere vergoeding.
Wat moeten consumenten doen? Ik raad prijs/tarief winkelen aan - net zoals de meesten van ons al doen met autoverzekeringstarieven - om erachter te komen waar ze zijn en waar ze kunnen zijn. Na onderzoek zou ik de adviseur opnieuw bezoeken en de zaak presenteren en de mogelijkheid presenteren om van bedrijf te veranderen als ze niet bereid zijn om over hun honoraria te onderhandelen.
Afhankelijk van het bedrijf van uw financieel adviseur kan de vergoedingsdiscussie nogal duister zijn. Bij een beleggingsadviseur wordt de vergoeding bijvoorbeeld uitsluitend afgeleid van vergoedingen of een percentage van het beheerd vermogen. Als een financieel adviseur echter ook een makelaar is met een Series 6- of Series 7-licentie, zijn er commissies, 12b-1-vergoedingen en overeenkomsten voor het delen van inkomsten die bonussen voor een bedrijf kunnen genereren, op basis van het verkochte volume. Deze vergoeding kan komen via beleggingsfondsen, aandelen, obligaties en andere soorten beleggingen.
Alle adviseurs zijn verplicht om deze vergoedingen, overeenkomsten voor het delen van inkomsten en commissies bekend te maken, maar dit gesprek wordt meestal overgeslagen en niet in detail besproken zoals zou moeten. Voor de meeste beursvennootschappen of banken hebben ze een 'brochure', maar ik betwijfel of veel klanten die zelfs maar doorlezen. Ook is dezelfde overeenkomst voor het delen van inkomsten online. (Google een beursvennootschap, zoals Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo, Raymond James, LPL Financial, Edward Jones of een ander en voeg de woorden "Revenue Sharing" toe en het zal verschijnen.)
Als uw adviseur deze conflicten niet openbaar maakt, bestaat de kans dat er wanbeheer - of zelfs fraude - kan plaatsvinden (lees meer over de normen waaraan verschillende soorten financiële adviseurs worden gehouden door "5 manieren waarop financiële adviseurs zichzelf verkeerd voorstellen").
Hoe kun je jezelf beschermen? Zie nr. 7 hieronder!
Volgens Rule 206(4)-1(a)(1) in sectie 206(4) van de Investment Advisers Act van 1940 vormt elke getuigenis van een cliënt een frauduleuze, bedrieglijke of manipulatieve handeling. Voor een financieel adviseur kan dit inhouden dat ze hun bestaande klanten naar een potentiële klant brengen, evenals posts op sociale media die bedoeld zijn om te misleiden of een vals gevoel van expertise te creëren.
In feite zijn sociale media het doelwit geweest van veel misleidende financiële adviseurs die professionele atleten als klanten zoeken. Ze kunnen het zelfs duidelijk maken of opzettelijk foto's plaatsen met vermeende "klanten" die nog niet eens een tekenbonus of salaris hebben ontvangen. Jarenlang heb ik dit soort onethisch gedrag waargenomen - vooral bij beginnende atleten met een gebrek aan financiële educatie - en als ik naar de achtergronden van de adviseur kijk, zijn er meestal klachten.
Als je een adviseur tegenkomt die deze tactiek gebruikt, kun je het beste uit de buurt blijven.
Financiële adviseurs worden vaak zwaar geworven om naar een rivaliserende beleggingsonderneming te verhuizen met bonussen, hogere uitbetalingen en zelfs gesplitste inkomsten. In sommige gevallen kunnen bonussen een totale vergoeding van enkele miljoenen opleveren. Een financieel adviseur die van de ene beursvennootschap naar de andere verhuist, kan bijvoorbeeld wel vier keer (of 400%) van zijn jaarlijkse vergoeding ontvangen.
Hoewel dit een goede deal kan zijn voor uw financieel adviseur, gaat dit ten koste van hogere vergoedingen en commissies voor u. FINRA's "5 vragen om te stellen wanneer uw makelaar van bedrijf verandert" is een bericht dat iedereen zou moeten lezen voordat hij een formulier voor accountoverdracht ondertekent.
Hoewel uw financieel adviseur de verhuizing waarschijnlijk zal afschilderen als een betere kans om u van dienst te zijn, kan het tegenovergestelde het geval zijn. Vraag uw financieel adviseur om de verschillen vast te leggen en een ontvangstbevestiging te laten ondertekenen. Houd er rekening mee dat hoewel alles op het eerste gezicht hetzelfde lijkt, er altijd meer motivatie is voor de financieel adviseur dan voor u.
Hoewel er veel ethische financiële adviseurs zijn, zijn er verschillende die een oneerlijk verleden hebben met klantgeschillen en andere onthullingen op hun formulier ADV. Er zijn zelfs gevallen waarin adviseurs partners zijn, waarbij de een een schone achtergrond heeft en de ander totaal het tegenovergestelde is. In één scenario was ik getuige van een financieel adviseur zonder klachten, maar de partner had er meerdere.
Voor openbaarmakingen, zoals geschillen met klanten en onderzoeken, verwacht u een zekere mate van transparantie van uw financieel adviseur, maar vaak is dit niet het geval. Ja, adviseurs zijn verplicht om klanten hun formulier ADV te geven, maar klanten moeten het zeker rechtstreeks vragen en ook hun eigen onderzoek doen.
Hoewel een financieel adviseur kan beweren in uw belang te werken - of als "fiduciair" opereert - moeten consumenten ervoor zorgen dat dit feit gedocumenteerd en ondertekend wordt, aangezien dit aanzienlijk zal helpen bij mogelijke klachten of rechtszaken. Door de jaren heen heb ik gemerkt dat veel financiële adviseurs niet bereid zijn een onderpand te ondertekenen of ronduit te weigeren, bewerend dat dit te wijten is aan het beleid van hun bedrijf.
Zoals altijd, hoewel er veel uitzonderlijke financiële adviseurs zijn, zullen anderen het ene zeggen en het andere doen. Als u een financieel adviseur heeft die niet bereid is een fiduciaire belofte te ondertekenen, moet u beslissen of het de mogelijke verzwaring waard is.
Onthoud dat wanneer iemand uw loyaliteit niet kan beantwoorden, het misschien tijd is om te heroverwegen of zelfs over te stappen op iemand die zowel wettelijk als ethisch verplicht is om uw belangen te allen tijde voorop te stellen.
Hier is de woordenstroom van hoe een fiduciaire belofte eruit zou moeten zien en omvat:
Ik, ondergetekende, __________________________________ (“Financieel adviseur”), beloof dat ik altijd het belang van __________________________________ (“Klant of Klanten”) voorop zal stellen, wat er ook gebeurt.
Als zodanig zal ik de volgende materiële feiten en eventuele belangenconflicten (feitelijk en/of waargenomen) die zich in onze zakelijke relatie kunnen voordoen, schriftelijk bekendmaken:
Financieel adviseur:_____________________________ Datum:____________________
Klant:______________________________________ Datum:____________________
Klant:______________________________________ Datum:____________________
Bent u financieel klaar maar emotioneel niet voorbereid op uw pensioen?
Heeft u een schriftelijk financieel plan?
Wat u weet over financieel adviseurs is helemaal verkeerd
Is uw financieel adviseur echt onafhankelijk?
Verbergt u symptomen van een slechte financiële gezondheid?
Te veel financiële adviseurs 'sterven met hun laarzen aan'
Praat met uw financiële professional over wat u 's nachts wakker houdt