Gedurende het grootste deel van uw beleggingsleven bent u waarschijnlijk aangemoedigd om een ​​portefeuille op te bouwen die risico en rendement in evenwicht houdt, waarbij u het hoogst mogelijke rendement behaalt op basis van uw persoonlijke tolerantie voor risico.

Voor de meeste mensen betekent dat leven met een zekere mate van volatiliteit in ruil voor het kweken van een comfortabel nestei voor hun pensioenjaren. U kunt natuurlijk geld verliezen door te veel risico te nemen, maar u zult niet veel terrein winnen als u te risicomijdend bent. Een grotere investering in de aandelenmarkt (60%, 70% of meer) zou dus een must zijn voor diegenen die hun vermogen op de lange termijn willen laten groeien.

Bij pensionering zijn de zaken echter anders en is een omslag in denken vereist.

Het doel voor de meeste mensen zou moeten veranderen naarmate het pensioen nadert - van het kweken van hun nestei tot het helpen beschermen van hun spaargeld en ervoor zorgen dat het geld dat ze hebben verzameld hen voldoende inkomen kan geven om 20 tot 30 jaar of langer mee te gaan.

Dat betekent een verschuiving in mindset en een transitie in strategieën.

Het probleem is dat de financiële sector zo goed werk heeft verricht door accumulatie tegen (bijna) elke prijs te stimuleren, dat het voor sommigen moeilijk kan zijn om hun focus te verleggen naar de volgende investeringsfasen:behoud en distributie.

Onlangs hebben we bijvoorbeeld een pensioenplan opgesteld voor een potentiële klant die een flink stuk geld had gespaard - meer dan $ 3 miljoen. We hebben een inkomensplan opgenomen - met behulp van een bucketing-strategie - waarin werd uiteengezet waar hij zijn geld zou krijgen als hij met pensioen ging.

Bij bucketing kijken we doorgaans naar drie tijdframes, die kunnen worden aangeduid als 'nu', 'binnenkort' en 'later'.

De "nu"-emmer is ontworpen om de kosten van levensonderhoud en grotere noodkosten in de eerste jaren van pensionering te dekken. De "binnenkort"-emmer bevat geld dat u mogelijk over een paar jaar nodig zult hebben. En beide buckets zijn gebouwd om een ​​marktdaling vervroegd met pensioen te weerstaan ​​- een tijd waarin 'risico opeenvolging van rendement' een portefeuille kan verwoesten.

In dit geval is de eerste bucket, de “nu” bucket, opgezet met kasequivalenten en vastrentende beleggingen. De tweede categorie, 'binnenkort', omvatte aandelen (ongeveer 50%). De derde, 'later', bucket had een hoger percentage aandelen, ontworpen voor langetermijngroei en legacy-planning.

Toen het potentiële plan werd gepresenteerd, had de klant het gevoel dat we te veel in vastrentende waarden hadden gestoken, vooral aan het begin van het plan. De klant vond dat er meer doorgroeimogelijkheden nodig waren en wilde meer risico nemen. Dus in plaats van zich te concentreren op het genereren van inkomsten uit de portefeuille, concentreerde de klant zich nog steeds op het proberen mogelijk hogere rendementen te behalen.

We hadden de grootste zorgen behandeld waarmee de klant naar ons toe was gekomen:hoe lang het geld zou duren en waar precies inkomsten vandaan moesten worden gehaald. Maar uiteindelijk richtte de klant zich meer op het maximaliseren van het rendement.

Dat zijn twee verschillende doelen.

Ik kan het de belegger niet kwalijk nemen, die 30 jaar is getraind om na te denken over risico en beloning, accountwaarden en rendement.

Maar ik hoop dat we als industrie mensen kunnen helpen begrijpen dat:

1. Contant geld en vastrentende beleggingen kunnen een cruciale rol spelen bij het doorstaan ​​van economische stormen en kunnen helpen beschermen wat mensen na hun pensionering hebben.
2. Elke investering heeft waardevolle functies die mensen in hun voordeel kunnen gebruiken. Maar de behoeften zijn anders bij pensionering, en het plan van een persoon moet dat weerspiegelen.
3. Zelfs als ze een agressievere beleggingsstrategie aankunnen, waarom zou je het risico nemen als dat niet nodig is?

Als u met pensioen gaat, is het belangrijk om uw spaargeld te zien als inkomen in plaats van als een forfaitair bedrag. Het gaat niet meer alleen om het behalen van een maximaal rendement op de investering; het gaat erom hoe u het maximale rendement uit uw portefeuille en in uw zak kunt halen.

In plaats van vast te houden aan een verzameling willekeurige beleggingen of om te gaan voor een cookie-cutter asset-allocatie, praat met uw adviseur over manieren om te helpen een strategisch plan op te stellen voor hoe u uw activa naar uzelf gaat verdelen.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Op vergoedingen gebaseerde financiële planning en beleggingsadviesdiensten worden aangeboden door Imber Financial Group LLC, een geregistreerd beleggingsadviesbureau, en Capital Asset Advisory Services LLC, een door de SEC geregistreerde beleggingsadviseur (registratie impliceert geen bepaald vaardigheidsniveau of opleiding). Verzekeringsproducten en -diensten worden aangeboden via Imber Wealth Advisors Inc. Imber Financial Group LLC en Imber Wealth Advisors Inc. zijn gelieerde bedrijven. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom.