De instelling Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act van 2019, die in december 2019 is aangenomen, heeft verstrekkende gevolgen voor pensioensparen. De meeste bepalingen van de wet zullen een positief effect hebben op het vermogen van Amerikanen om te sparen. Eén aspect elimineert echter een veelbesproken planningsinstrument:de mogelijkheid om uitkeringen van pensioenplanrekeningen en Inherited IRA's (gewoonlijk stretch IRA's genoemd) uit te rekken gedurende het leven van een begunstigde.

In de toekomst zullen de rekeningen van IRA-eigenaren en deelnemers aan het plan die zijn overleden na 31 december 2019 over het algemeen binnen 10 kalenderjaren volledig moeten worden gedistribueerd aan niet-echtgenoot individuele begunstigden. Begunstigden die van deze regel zijn uitgesloten, zijn onder meer entiteiten, overlevende echtgenoten, gehandicapte of chronisch zieke personen, of personen die minder dan 10 jaar jonger zijn dan de deelnemer/eigenaar. Voor jonge kinderen van de oorspronkelijke eigenaar begint de periode van 10 jaar om het account volledig te distribueren wanneer ze meerderjarig worden.

Hoe moeten beleggers op deze verandering reageren?

Houd het eerst in perspectief. Veel mensen zullen het grootste deel of al hun pensioenvermogen gebruiken om hun pensioen te financieren. Wat de activa betreft die u misschien achterlaat, veel begunstigden nemen het geld sneller op dan nodig is. (De best opgestelde landgoedplannen worden misschien niet volledig gewaardeerd door de volgende generatie.) En hoewel het teleurstellend is dat het Congres de regels voor ons heeft gewijzigd, is het niet schokkend.

Als u zorgvuldig een vastgoedstrategie hebt gepland waarbij begunstigden betrokken zijn - zoals het gebruik van een uitgebreide IRA - voor aanzienlijke pensioenrekeningen, moet u uw financiële planner en / of boedeladvocaat ontmoeten. Deze experts kunnen u helpen uw vastgoeddoelen te verduidelijken en een actieplan te ontwikkelen.

Planning begint met inzicht in uw doelen.

T. Rowe Price pleit voor het idee van 'het visualiseren van pensioen'. Denk hierbij aan het wie, wat, waar, wanneer en waarom van je latere jaren. Soortgelijke vragen zijn relevant voor estate planning. "Niet alleen wie het geld is voor, maar ook waar het doel van het geld is, wanneer het zal nuttig zijn, en waarom het is belangrijk voor u dat er rekening mee wordt gehouden.” De nieuwe wetgeving, door de waarde van sommige belastingstrategieën te verminderen, kan in feite leiden tot een meer doelgerichte toewijzing van middelen.

Er zijn nog steeds manieren om uw begunstigden te helpen de belastingen te beperken.

Een andere nuttige oefening is om regelmatig financiële gesprekken te voeren tussen de verschillende generaties van uw familie. Deze wetgeving is een potentiële katalysator om dit soort bijeenkomsten te plannen. Hoe opener u en uw gezinsleden zijn over vermogen, inkomen en belastingen, hoe meer u hen kunt helpen om zoveel mogelijk na belastingen te erven. Bijvoorbeeld:

• Als uw begunstigden na uw overlijden waarschijnlijk in een hogere belastingschijf zullen vallen dan u was, wilt u misschien grotendeels vertrouwen op uitgestelde belastinguitkeringen van traditionele rekeningen om uw eigen pensioenuitgaven te financieren. Hierdoor kunnen fiscaal voordeligere activa, zoals Roth-rekeningen en meer belastbare investeringen, voor uw begunstigden overblijven.
• In deze situatie kunnen Roth-conversies ook een verstandige strategie zijn. De grondgedachte is om nu belasting te betalen over de conversie tegen een lager tarief dan u verwacht dat uw begunstigden zullen moeten betalen.
• Overweeg om verschillende soorten rekeningen over te laten aan verschillende begunstigden. U kunt bijvoorbeeld een kind met een lager inkomen meer uitgestelde activa achterlaten en een kind met een hoger inkomen meer Roth- of belastbare rekeningen. Maar vergeet niet dat als uw doel eerlijkheid en gezinsharmonie is, het van cruciaal belang is om de aanduidingen van uw begunstigden te coördineren met zorgvuldig geschreven nalatenschapsdocumenten.
• Een ander idee is om pensioenrekeningen te verdelen over meerdere begunstigden. Dit verkleint het risico dat inkomen over de periode van 10 jaar een begunstigde in een hogere belastingschijf duwt.

Uw keuze van begunstigden hangt af van uw doelen en situatie. Dat gezegd hebbende, hier zijn enkele ideeën om te overwegen:

• Uw persoonlijke doelen en fiscale doelstellingen zijn waarschijnlijk beide goed gediend door uw echtgenoot de primaire begunstigde te maken. Overlevende echtgenoten blijven gedurende hun hele leven profiteren van uitkeringen.
• Jonge begunstigden hebben niet langer het fiscale voordeel van een lange uitkeringsperiode. Als deze verkiezing van de begunstigde echter in overeenstemming is met uw doelen, kan het aan hen overlaten van belastinguitgestelde activa nog steeds fiscaal voordeliger zijn dan ze aan familieleden met hogere inkomens over te laten.
• Aan de andere kant van het spectrum, als u volwassen kinderen heeft die waarschijnlijk binnen 10 jaar na uw overlijden met pensioen gaan, kunnen dit goede begunstigden zijn. Het inkomen van uw pensioenrekeningen raakt mogelijk niet hun belastingen tijdens hun piekverdienjaren. Dat geld kan hen helpen doelen te bereiken, zoals het overbruggen van een verzekeringskloof voor Medicare of het uitstellen van het claimen van socialezekerheidsuitkeringen.

Een andere rimpel is dat de wet binnen de periode van 10 jaar geen vereist minimumdistributieschema (RMD) specificeert, zoals eerder vereist was bij een uitgebreide IRA en andere geërfde pensioenrekeningen. Dit kan begunstigden (vooral degenen met een variabel inkomen) de mogelijkheid geven om meer uitkeringen te doen in jaren met lagere inkomens. Er bestaat echter ook een risico dat uw kinderen deze regel vergeten en aan het einde van de periode van 10 jaar met een onnodig hoge belastingaanslag worden geconfronteerd. Door over generaties heen te communiceren en uw kinderen kennis te laten maken met uw financiële planner, kunt u deze situatie voorkomen.

Het is tijd om de tools voor vermogensplanning opnieuw te evalueren, vooral door trusts als begunstigden te gebruiken.

Sommige beleggers kiezen ervoor om trusts te noemen als begunstigden van hun pensioenrekeningen. Redenen voor deze strategie zijn meestal onder meer het beschermen van hun gezin en het mogelijk maken dat de activa blijven groeien met uitgestelde belastingen. Zelfs vóór de SECURE Act vereiste deze techniek zorgvuldig juridisch werk om deze doelstellingen te bereiken. Met de passage van de SECURE Act zijn er twee grote potentiële valkuilen van deze trustregelingen:

• Sommige inkomsten kunnen onbedoeld worden belast tegen zeer ongunstige trustbelastingtarieven.
• Trusts met distributieregels op basis van RMD's kunnen in het 10e jaar worden gedwongen om alle geërfde IRA-activa te distribueren. Dit is waarschijnlijk in strijd met uw nalatenschapsdoelen en kan resulteren in een hoge belastingaanslag voor de begunstigden van het vertrouwen.

Als u trusts heeft die als begunstigden zijn genoemd op pensioenrekeningen - met name belastinguitgestelde rekeningen - moet u deze strategie met uw financiële planner doornemen. Hoewel Roth-accounts die aan een trust zijn overgelaten, niet worden geconfronteerd met de mogelijke fiscale gevolgen hierboven, is het de moeite waard om opnieuw te evalueren of de trust nog steeds aan uw behoeften voldoet.

Als u liefdadigheidsinstellingen heeft, overweeg dan om uw belastinguitgestelde rekeningen te gebruiken om goede doelen te steunen. U kunt tijdens uw leven RMD's voor IRA's voldoen door middel van gekwalificeerde liefdadigheidsbijdragen, en liefdadigheidsinstellingen kunnen deel uitmaken van uw nalatenschapsplan.

Levensverzekeringen worden ook vaak aangeprezen als een fiscaal voordelige manier om rijkdom na te laten. Voor degenen in zeer hoge belastingschijven die verwachten successierechten te moeten betalen, kunnen verzekeringsstrategieën in de post-SECURE Act-wereld nog aantrekkelijker zijn. De meeste mensen zouden echter een levensverzekering moeten kopen voor het beoogde doel - om familieleden te beschermen in geval van een vroegtijdig overlijden.

Ten slotte is de SECURE-wet een goede herinnering om uw nalatenschapsplannen regelmatig te herzien. In een periode van 10 jaar kan er veel veranderen:doelen, vermogen, gezinsdynamiek, inkomensniveaus, belastingsituaties en meer. Kijk met een frisse blik naar uw plan - en vergeet niet om de financiële communicatie over generaties heen te laten stromen.