Wanneer beleggers sparen voor hun pensioen, doen ze vaak bijdragen en investeringsbeslissingen op basis van sparen tot een bepaald niveau waarvan ze denken dat dit voldoende is om hun gewenste levensstijl gedurende een bepaalde periode te ondersteunen. Wanneer ze hun pensioen naderen, evalueren ze vaak hun situatie opnieuw en kunnen ze hun uitgavenniveau bij het begin aanpassen om er zeker van te zijn dat ze toekomstige uitgavendoelstellingen kunnen halen. Sommigen kunnen buitengewone uitgaven voor reizen, vakantiehuizen en luxeartikelen in de mix opnemen, evenals een factor in vermogensoverdracht en liefdadigheidsgiften in hun plan.

Ongeacht hoe doelen worden vastgesteld of hoe zorgvuldig u budgetteert, het oorspronkelijke plan kan later bij pensionering onhoudbaar worden en veel gepensioneerden zijn niet toegerust om zinvolle aanpassingen te maken zodra de situatie verandert.

Een actieve vermogensstrategie die zich richt op vijf onderling samenhangende belangrijke gebieden (investeren, uitgeven, lenen, beheren en beschermen) kan ervoor zorgen dat beleggers betere beslissingen nemen omdat ze bij het nemen van hun financiële beslissingen breder naar elke belangrijke variabele kijken.

Investeren

Beleggen wordt vaak beschouwd als het belangrijkste element voor een succesvol pensioen. Beleggen moet echter worden beschouwd als een van de andere variabelen, aangezien investeringskeuzes moeten worden geïntegreerd met andere beslissingen om succes te garanderen.

Een actief vermogenskader kan inhouden dat de toewijzing of locatie van investeringen (of investeringen zijn gepositioneerd in belastbare of uitgestelde belastingrekeningen), uitgavenniveaus, belastingbeheer, leningen en strategieën voor activabescherming worden herzien. Om deze fundamentele gebieden te gebruiken om pensioenbeslissingen verder te evalueren, moet u mogelijk uw verwachte investering en pensioeninkomen, pensioenduur, geschatte opnames voor alle uitgaven, liquiditeitsbeheer voor belastingbetalingen en activabescherming voor onvoorziene omstandigheden zoals medische of langdurige zorg herzien .

Het evalueren van deze variabelen kan gebieden voor verbetering en alternatieve strategieën aan het licht brengen. Als u bijvoorbeeld uw gewenste uitgaven van uw bestaande spaargeld niet kunt bijhouden, moet u wellicht uw pensioen uitstellen of een smakelijke manier zoeken om uw inkomen te verhogen door middel van een lucratieve hobby of andere zakelijke activiteit.

Uitgaven

Hoewel bestedingsdoelen ook worden gemarkeerd als een van de belangrijkste drijfveren voor pensionering, moet u niet verwachten dat u kunt bepalen hoeveel u aan het begin van uw pensionering moet uitgeven zonder de situatie te herzien en uw plan periodiek aan te passen. Ongeacht welk deel van de uitgaven kan worden gedekt door huidige inkomsten uit andere bronnen, sommige gepensioneerden houden vast aan een doel voor het opnemen van hun pensioen en verdelen een vast percentage van hun pensioenportefeuille om de kosten te dekken.

De "4%-regel" is een traditionele maatstaf voor pensioensucces, en degenen die de strategie toepassen, gebruiken deze vaak als vuistregel, in de verwachting dat activa waarschijnlijk behouden blijven tijdens de pensionering wanneer opnames rond de 4% van de portefeuille schommelen . Erop vertrouwen dat de beslissing om een ​​portefeuille van 4% in te trekken aantrekkelijk kan zijn, maar het kan ook gevaarlijk zijn. Gepensioneerden moeten opnames kunnen aanpassen aan fluctuerende marktwaarden. Degenen die de uitkeringen proberen te beheren met behulp van op percentages gebaseerde opnames, vinden het vaak onhoudbaar op de lange termijn, misschien nemen ze in goede jaren te veel op en merken ze dat ze later niet in staat zijn om te bezuinigen.

Andere variabelen, zoals rentetarieven, kunnen interfereren met op percentages gebaseerde distributies. Veel gepensioneerden veranderen hun assetallocatie wanneer ze met pensioen gaan en verschuiven activa van aandelen naar vastrentende waarden om het algehele portefeuillerisico te verlagen. Maar in de huidige omgeving van lage rentetarieven kunnen lagere obligatierendementen het vermogen van een portefeuille om geschikte rendementen te leveren om de kosten te dekken, belemmeren, vooral bij een doelstelling van 4%.

Perioden van marktvolatiliteit kunnen ook de planning voor pensionering verstoren, en veel gepensioneerden leren snel dat ze de kosten niet altijd kunnen beheersen bij een langdurige marktdaling.

Een actieve vermogensbeoordeling houdt rekening met uitgaven die niet zo gemakkelijk kunnen worden gecontroleerd. Uitgaven zoals inkomstenbelastingen kunnen stijgen bij pensionering, vooral wanneer uitkeringen worden genomen uit uitgestelde belastingregelingen of traditionele IRA's. Gepensioneerden die geen plan hebben om die belastingen te beheren, kunnen in de problemen komen als ze geen rekening hebben gehouden met die belastingverhogingen of als ze geen belastbare of uitgestelde portefeuille-opnames hebben gepland. Evenzo kunnen medische kosten en uitgaven voor langdurige zorg onverwacht optreden en kunnen ze over het algemeen niet binnen vooraf bepaalde niveaus worden gehouden.

Een actieve vermogensstrategie zal kijken naar de planning van activabescherming om adequate ziektekosten- en/of langdurige zorgverzekeringen te bieden om de blootstelling aan buitengewone kosten te minimaliseren die ertoe kunnen leiden dat de portefeuille niet in staat is te herstellen van zeer hoge of slecht getimede uitgaven.

Leen

Leningsstrategieën en het beheer van het gebruik van hefboomwerking eindigen niet noodzakelijkerwijs wanneer iemand met pensioen gaat. Om de marktvolatiliteit bij pensionering en uitgaven aan te pakken, kan een actief vermogensplan een voorzichtige leenstrategie omvatten met behulp van een investeringskredietlijn of andere kredietfaciliteit. De huidige lagerenteomgeving heeft een aantrekkelijke mogelijkheid gecreëerd om leningen te verstrekken om de huidige uitstroom te dekken zonder voorzichtige langetermijninvesteringen te verstoren. Lenen is met name handig om de liquiditeit op korte termijn aan te pakken, zoals het verstrekken van periodieke betaling van inkomstenbelasting of het financieren van buitengewone aankopen. Het kan beleggers in staat stellen activa te verkopen in neerwaartse markten en sluit aan bij inspanningen om de algemene inkomsten/belastingen uit vermogenswinsten te beheren bij het liquideren van gewaardeerde activa.

Gepensioneerden moeten voorzichtig zijn met schulden, en elke leenstrategie moet vergezeld gaan van een voorzichtig aflossingsplan dat hun vermogen om schulden snel af te lossen aanpakt als de rente stijgt tot het punt waarop risico/rendement het gebruik van hefboomwerking niet langer rechtvaardigt.

De bovenstaande strategieën zijn enkele representatieve voorbeelden van hoe een actief vermogenskader gepensioneerden kan helpen problemen aan te pakken die verder gaan dan het bepalen van hun pensioenuitgaven. Ze zijn niet beperkt tot oplossingen die in dit artikel worden besproken. Het actieve vermogenskader benadrukt overwegingen die beleggers ertoe dwingen zich te concentreren op bredere kwesties en onderling gerelateerde resultaten voor elk fundamenteel gebied:investeren, uitgeven, lenen, beheren en beschermen. Door elk van deze variabelen te analyseren, kunnen gepensioneerden alle gevolgen van hun financiële beslissingen inzien, zich bewust worden van nieuwe kansen en kunnen gepensioneerden weloverwogen, succesvolle manoeuvres maken in de loop van hun pensionering.

Benieuwd hoe uw financiële plan zich verhoudt tot de vijf praktijken van actief vermogensbeheer? BNY Mellon Wealth Management lanceerde onlangs zijn Active Wealth Accelerator , een nieuwe beoordelingstool die mensen een interactieve ervaring biedt om te begrijpen hoe ze waarderen en om hun vermogensstrategie te optimaliseren en om productieve gesprekken te voeren met hun vermogensadviseurs.

De meningen in dit artikel zijn alleen die van de auteur en niet die van BNY Mellon of een van haar dochterondernemingen of gelieerde ondernemingen. De informatie die hierin wordt besproken, is mogelijk niet van toepassing op of geschikt voor elke belegger en mag alleen worden gebruikt na overleg met professionals die uw specifieke situatie hebben bekeken.

Dit materiaal is alleen bedoeld voor illustratieve/educatieve doeleinden. Dit materiaal is niet bedoeld als juridisch, fiscaal, investerings- of financieel advies. Er zijn inspanningen geleverd om ervoor te zorgen dat het hierin gepresenteerde materiaal correct is op het moment van publicatie. Dit materiaal is echter niet bedoeld als een volledige en uitputtende uitleg van de wet op een bepaald gebied of van alle beschikbare fiscale, investerings- of financiële opties. De informatie die hierin wordt besproken, is mogelijk niet van toepassing op of geschikt voor elke belegger en mag alleen worden gebruikt na overleg met professionals die uw specifieke situatie hebben bekeken.