Opmerking:dit verhaal wordt gesponsord door The Alliance for Lifetime Income.
Het onderscheiden van wensen en behoeften is een groot deel van elke inspanning op het gebied van financiële geletterdheid of onderwijs. Als ik schrijf voor Your $ – het tijdschrift over financiële geletterdheid dat ik samen met Time for Kids en de PWC Charitable Foundation produceer voor de vierde, vijfde en zesde klassers – behoeften zijn voedsel, onderdak, klimaatvriendelijke kleding, boeken voor school en vervoer om er te komen. Wensen zijn al het andere. Als ik met mijn luisteraars praat over de HerMoney-podcast, gaan we breder en onderzoeken we het feit dat er naast overlevingsbehoeften ook emotionele behoeften zijn waaraan moet worden voldaan. Behavioural finance-expert Sarah Newcomb legde dat bijzonder goed uit.
Maar hoe zit het met de behoeften en wensen bij pensionering? Pensioen zou immers het land van de behoeften moeten zijn. Het is verondersteld om de tijd in je leven te zijn waarvoor je hebt gewerkt, gespaard, geïnvesteerd en gepland, zodat je je geen zorgen hoeft te maken over behoeften en kunt doen, nou ja, wat je maar wilt. Rechts? Nou ja en nee.
Zoals econoom Ben Harris, gastdocent aan de Kellogg School of Management en Alliance for Lifetime Income Fellow van de Northwestern University, uitlegt, is dat scenario niet over de hele linie waar. Gepensioneerden vallen in vier verschillende economische groepen. Ten eerste zijn er mensen die hun hele leven een laag inkomen hebben verdiend en geen zinvolle pensioensparen hebben. Ten tweede zijn er mensen met een lager inkomen en een lager middeninkomen die het iets beter hebben gedaan, misschien een huis afbetalen, maar geen pensioenvoorraad opbouwen. Ten derde zijn er mensen met een middeninkomen en een hoger inkomen die erin geslaagd zijn een behoorlijke hoeveelheid pensioensparen op te bouwen. En de vierde zijn midden- en hogere inkomens die, verrassend genoeg, helemaal niet hebben gespaard. Interessant is dat de eerste en tweede groep waarschijnlijk in staat zullen zijn om hun levensstandaard van vóór hun pensionering te behouden, omdat ze hun hele leven lang niet te veel hebben uitgegeven. De derde groep heeft genoeg gespaard om in hun behoeften en wensen te voorzien. Het is de vierde groep waar Harris zich zorgen over maakt. Ze hebben de hele tijd teveel uitgegeven.
Het maakt niet uit in welke groep je valt, je zult een plan willen formuleren waarmee je zoveel mogelijk van je behoeften en wensen kunt hebben. Hier zijn de te nemen stappen.
Zie je levensstijl als een continuüm van uitgaven, adviseert Michael Finke, hoogleraar vermogensbeheer aan The American College en Alliance for Lifetime Income Fellow. Er is uw basislevensstijl, inclusief de uitgaven die u moet dekken:voedsel, nutsvoorzieningen, onroerendgoedbelasting, premies voor gezondheidszorg en dergelijke. Omdat dit behoeften zijn die u waarschijnlijk tijdens uw pensionering zult hebben, wilt u geen aanzienlijk risico nemen (sommige mensen zouden elk risico zeggen) met het geld dat u gebruikt om deze kosten te betalen. Dat beperkt uw keuzes waar u het geld kunt parkeren. U kunt het contant laten waar het geld verliest na belastingen en inflatie. Je zou cd's kunnen kopen waar het meer zal verdienen, merkt Finke op, of je kunt een lijfrente kopen. De laatste, legt hij uit, verdient nog meer omdat je investeert met andere individuen die in wezen hun risico bundelen. "Een goede manier om erover na te denken is dat het tegen de huidige rentetarieven 25 dollar kost om één dollar aan jaarinkomen te kopen dat je volhoudt tot de leeftijd waarop je vijf procent kans hebt om je geld te overleven", zegt Finke. “Maar als je een lijfrente koopt, krijg je voor 18 dollar levenslang een jaarinkomen van één dollar, en heb je niet de vijf procent kans op mislukking. En een lijfrente garandeert u, in tegenstelling tot alle andere beschikbare financiële beleggingen, een inkomen dat u uw hele leven kunt behouden als u met pensioen gaat.”
Het kost moeite om grip te krijgen op behoeften die u kunt plannen, zeggen experts. Maar er zijn tools - zoals Mint.com, Personal Capital en andere budgetteringstoepassingen - die de last verlichten. Ze kunnen u helpen achterom te kijken om erachter te komen hoeveel u elke week, elke maand, elk jaar uitgeeft en waaraan. U kunt dan naar uw analyse en marge kijken of uw uitgaven consistent zullen blijven als u met pensioen gaat - of niet. Als je bijvoorbeeld een moordend woon-werkverkeer hebt dat honderden dollars per maand opslokt aan benzine of een treinpas, kan dat geld zijn dat je niet langer hoeft uit te geven. Idem voor werkkleding en de 10 – 15 dollar die je misschien dagelijks uitgeeft aan afhaalmaaltijden. Het bedrag dat u voor . heeft gespaard pensionering is ook een uitgave die verdwijnt bij pensionering. Mensen die zeer agressieve spaarders waren, leefden van veel minder van hun salaris dan ze zich misschien realiseren. Het dekken van behoeften en wensen na pensionering zal een gemakkelijkere taak zijn.
Maar er zijn andere uitgaven die kunnen groeien - u wilt die tijd in uw pensioen besteden aan iets doen, als het een vrijetijdsbesteding is (ahem, golf, ahem), moet u er een budget voor hebben. En dan zijn er nog de verrassingen. Zorgkosten kunnen een probleem worden, zegt Wade Pfau, hoogleraar pensioeninkomen aan The American College en Alliance for Lifetime Income Fellow. "Iedereen die vóór de leeftijd van 65 met pensioen gaat, moet er zeker van zijn dat ze een manier hebben om het gat te vullen totdat je in aanmerking komt voor Medicare", legt hij uit. "Dan beginnen de kosten voor gezondheidszorg meestal weer te groeien in de 80-er jaren." En vergeet niet dat Medicare niet al uw zorgkosten dekt, waardoor er een gat van ongeveer 20% overblijft in uw kosten voor deel B. En er zijn ook andere uitgavenverrassingen. Steeds meer mensen helpen met hun volwassen kinderen of zorgen voor kleinkinderen. Die ondersteuning wordt meestal ook in de categorie behoeften ingedeeld.
Het goede nieuws is dat onderzoek naar gepensioneerden in het echte leven ons laat zien dat ze beter zijn in het balanceren van wensen en behoeften dan je zou verwachten. "Het academische bewijs is vrij sterk dat de meeste mensen kunnen doen wat ze konden doen voordat ze met pensioen gingen", zegt Harris. "We zien niet veel situaties waarin mensen hun auto moeten verkopen en moeten downgraden."
De truc is om jezelf te positioneren voor veerkracht. Dat kan betekenen dat u minder hoeft uit te geven in een jaar waarin de markten – en uw portefeuille – achteruit gaan door te bezuinigen op de behoeften. Vaak komt het neer op het verschil tussen twee vakanties en één, of nog een maaltijd of twee thuis versus uit per week. Als je deze dingen kunt zien als compromissen voor veiligheid op de lange termijn, in plaats van als opofferingen in het moment, ben je klaar voor een gelukkiger pensioen in het algemeen.
"Als economen je hele leven aan geluk denken, wordt je eigenlijk ongelukkig als je een bepaalde levensstijl hebt geleid en erachter komt dat je het niet meer kunt betalen", zegt Harris. Er is een fantastische onzekerheid op 65-jarige leeftijd. Er is een behoorlijke kans dat je in het volgende decennium sterft, maar net zo goed een kans dat je tot halverwege de 90 zult leven. Je weddenschappen afdekken door wat geld opzij te zetten voor je vaste lasten en/of nog een jaar of twee te werken om die stabiele pensioenlevensstijl veilig te stellen, is volgens hem de slimme manier om te gaan.
Ga voor meer informatie naar www.RetireYourRisk.org.
INSCHRIJVEN:Leer meer over hoe u het meeste uit uw pensioen haalt en sluit u aan bij de oordeelvrije zone. Abonneer u vandaag nog op HerMoney.
Mijn 5-minuten pensioenplan
Strategieën voor pensioeninkomen voor de 1%
5 te vermijden gevaren tijdens de pensioenreis
Het probleem met uw 'magische' pensioennummer
De vraag over het pensioen van een miljoen dollar is helemaal verkeerd
Het grootste pensioenrisico oplossen
Vind het inkomen om te verzekeren tegen pensioenrisico's