Er zijn verschillende soorten lijfrentes, elk ontworpen om een andere investeringsniche onder beleggers te vullen. Variabele annuïteiten bieden alle voordelen van annuïteiten in het algemeen, maar ze stellen u ook in staat om beleggingsinkomsten te verdienen voor zowel aandelen als obligaties. Net als streefdatumfondsen vertegenwoordigen ze iets van een "fonds van fondsen" aangeboden door verzekeringsmaatschappijen. En net als IRA's en andere pensioenregelingen, bieden ze ook uitgestelde belastinginkomsten, evenals inkomensuitkeringen zodra u de pensioengerechtigde leeftijd bereikt.
Een variabele lijfrente is een lijfrentecontract dat beleggers de mogelijkheid biedt om een hoger rendement op hun beleggingen te behalen dan met vaste lijfrentes. Dit komt omdat, terwijl vaste annuïteiten rente betalen die vergelijkbaar is met depositocertificaten, variabele annuïteiten deelname aan zowel de aandelen- als obligatiemarkten omvatten.
Net als bij andere soorten lijfrentes, wordt het geld dat u in een variabele lijfrente belegt, fiscaal uitgesteld. Een variabele lijfrente kan ook worden ingesteld om een inkomen te bieden bij het bereiken van pensionering, of een andere gewenste datum. In tegenstelling tot vaste annuïteiten, worden variabele annuïteiten echter over het algemeen niet gegarandeerd en zijn ze grotendeels afhankelijk van de prestaties van de subrekeningen waarin het geld wordt belegd.
Subrekeningen zijn het equivalent van de verzekeringssector van beleggingsfondsen. Ze kunnen beleggen in verschillende soorten aandelen en obligaties, afhankelijk van het gewenste doel van de investering. De subrekeningen zijn echter, in tegenstelling tot onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen, meestal niet genoteerd op openbare beurzen. Het zijn beleggingseenheden die door individuele verzekeringsmaatschappijen worden aangeboden.
Binnen één variabel lijfrentecontract kunt u ervoor kiezen om te beleggen in meerdere subrekeningen, die verschillende vermogensklassen dekken. Aangezien deze subrekeningen professioneel worden beheerd, vertegenwoordigen variabele annuïteiten "hands-off" investeringen. In welke activaklassen precies wordt belegd, hangt af van het gewenste inkomen.
Hoewel variabele annuïteiten niet gepaard gaan met het gegarandeerde inkomen dat wordt geboden door fixed annuities, kunnen ze in feite een rendement op lange termijn bieden dat superieur is aan die van fixed annuities, aangezien het ook deelname aan de aandelenmarkten omvat. Dit geeft de belegger in variabele annuïteiten de mogelijkheid om zowel de inflatie bij te houden als deze zelfs te overtreffen als gevolg van hogere rendementen.
Aan de andere kant is er de mogelijkheid dat de beleggingen binnen de variabele annuïteit een langere periode van slechte prestaties zullen ervaren. Als dat het geval is, kan de belegger in een variabele lijfrente daadwerkelijk een verlies van hoofdsom ervaren, wat resulteert in een kleinere inkomstenstroom bij pensionering.
Variabele annuïteiten zijn langetermijninvesteringen en hebben beperkingen aan wanneer u geld kunt opnemen. Ze staan u over het algemeen toe om elk jaar één opname te doen. Als de opnames echter worden gedaan tijdens de "afkoopperiode" - de tijd waarin een afkoopvergoeding van toepassing is - moet die vergoeding bij de opname worden betaald. De afkoopperiode kan oplopen tot 10 jaar. Zodra het is verlopen, kunnen opnames worden gedaan zonder dat er kosten in rekening worden gebracht.
Gegarandeerde uitkering bij overlijden. Dit is een voordeel dat niet wordt geleverd met beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen. De overlijdensuitkering zorgt ervoor dat uw erfgenamen een bedrag ontvangen dat niet minder is dan uw initiële investering in het plan - en dat is zelfs als de waarde van het plan daalt als gevolg van marktfactoren. De bescherming wordt geboden door middel van een mortaliteitstoeslag.
Minimumtariefgarantie. Dit is een rijder die tegen een extra vergoeding kan worden toegevoegd aan uw variabele lijfrente, die ervoor zorgt dat u een minimaal rendement ontvangt, zelfs als de subrekeningen binnen uw plan verlies lijden. U kunt ook een vergelijkbare rijder toevoegen die een gegarandeerd minimum uitbetalingspercentage biedt voor wanneer u begint met opnemen. Het garandeert op dezelfde manier uw betalingen ondanks slechte prestaties van de subaccounts. Beide rijders zijn beschikbaar met enkele variabele annuïteiten, maar niet allemaal.
Uitstel van inkomstenbelasting. Zoals het geval is met alle lijfrentes, hoewel uw bijdragen aan het plan niet fiscaal aftrekbaar zijn, zijn de beleggingsopbrengsten binnen het plan dat wel. Dat betekent dat uw variabele lijfrente van aanvang tot pensionering kan groeien zonder dat u zich zorgen hoeft te maken over fiscale gevolgen. En zoals het geval is met alle belastinguitgestelde pensioenrekeningen, zijn alle opnames die worden gedaan voordat u 59 1/2 jaar wordt, onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting en de IRS-boete voor vervroegde opname van 10%.
Investeringen binnen het plan kunnen worden gewijzigd. In tegenstelling tot een beleggingsfonds staan uw beleggingen binnen een variabele lijfrente niet vast. Aangezien er meerdere subrekeningen zijn om uit te kiezen, die verschillende activaklassen bestrijken, kunt u de beleggingsmix binnen het plan verschuiven. Dit kan u de mogelijkheid bieden om te profiteren van verschillende beleggingsomgevingen, evenals veranderingen in uw eigen beleggingsbehoeften, of om aanpassingen te maken op basis van uw leeftijd.
Levenslang inkomen. Een van de belangrijkste redenen waarom mensen in lijfrentes investeren, is om hen een inkomen te verschaffen dat de rest van hun leven dekt. Dit is natuurlijk belangrijk als het gaat om het pensioeninkomen, aangezien een van de grootste zorgen van gepensioneerden het vooruitzicht is om hun geld te overleven. Er kan een lijfrente worden afgesloten waarmee u uw hele leven een vast inkomen heeft.
Bescherming tegen schuldeisers. In sommige staten worden lijfrenten beschermd tegen de vorderingen van schuldeisers. Als u een beroep heeft dat onderworpen is aan de rechtszaken – zoals de medische wereld – kunnen lijfrentes, inclusief variabele lijfrentes, de activa binnen hen beschermen tegen vorderingen van schuldeisers.
Een mogelijk nadeel van annuïteiten is het ontbreken van enige vorm van verzekeringsdekking door de Amerikaanse overheid, zoals een FDIC-verzekering voor bankdeposito's of de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) dekking voor effectenrekeningen. Dat betekent echter niet dat u een aanzienlijk risico loopt om uw account te verliezen.
Lijfrenten zijn verzekerd door de verzekeringsmaatschappij die ze uitgeeft. En hoewel er een kleine kans is dat een verzekeringsmaatschappij failliet gaat, is het een gebeurtenis die zeer ongebruikelijk is in de Amerikaanse geschiedenis. U kunt de kans hierop verkleinen door de financiële draagkracht van de verzekeringsmaatschappij te bepalen voordat u in een lijfrente gaat beleggen.
U kunt dit doen door naar een ratingbureau te gaan, zoals A. M. Best. Ze worden beschouwd als de industriestandaard voor het meten van de financiële integriteit van verzekeringsmaatschappijen. Ze geven ratings af aan meer dan 3.500 verzekeringsmaatschappijen wereldwijd. Ze geven ratings over verzekeringsmaatschappijen die variëren van een maximum van A++ tot een dieptepunt van F.
Als u belegt bij verzekeringsmaatschappijen die zich aan de bovenkant van de beoordelingsschaal bevinden, is de kans op faillissement nog kleiner.
Bovendien hebben de meeste staten garantieverenigingen die bescherming bieden op lijfrentes, meestal tot een limiet van $ 100.000 per lijfrentecontract. U kunt contact opnemen met de commissaris voor staatsverzekeringen om te bepalen of uw staat een garantievereniging heeft en wat de dekkingslimiet is. Als het bedrag aan annuïteiten dat u aanhoudt die limiet overschrijdt, wilt u uw lijfrentecontracten over verschillende verzekeringsmaatschappijen spreiden.
Hoewel variabele annuïteiten duidelijke voordelen bieden, zijn er ook risico's aan verbonden. Sommige zijn algemene risico's die van toepassing zijn op alle annuïteiten, maar andere zijn specifiek voor variabele annuïteiten.
Kosten afstaan. Als u besluit uw lijfrente voortijdig te beëindigen – zoals voordat de afkooptermijn afloopt – wordt er een afkoopvergoeding op uw rekening in rekening gebracht. Deze kosten variëren van verzekeringsmaatschappij tot verzekeringsmaatschappij, en zelfs tussen lijfrentes binnen dezelfde maatschappij. Maar het bedrijf zou de kosten kunnen vaststellen op 4% of 5% van het bedrag van de opname. Deze kosten kunnen uw mogelijkheden om de lijfrentes of verzekeringsmaatschappijen achteraf te wijzigen, beperken.
Bestraffing voor vroegtijdige opname. Het is niet alleen de verzekeringsmaatschappij die u een vergoeding in rekening brengt voor het vroegtijdig beëindigen van uw lijfrente. Aangezien lijfrenten fiscaal worden uitgesteld, is uw opname onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting, plus de boete van 10% voor vervroegde opname die door de IRS wordt opgelegd.
Dood en overleven. Dit is een andere beperking die geldt voor alle annuïteiten, en niet alleen voor variabele annuïteiten. Zodra de financieringsfase van een lijfrenteplan eindigt en u begint met opnames, wordt het resterende saldo van de lijfrente bij uw overlijden teruggestort aan de verzekeringsmaatschappij. Dat betekent dat het niet beschikbaar komt in uw nalatenschap en wordt doorgegeven aan uw erfgenamen. Hoewel dit misschien geen probleem is als u nog 30 jaar leeft nadat u opnames bent begonnen, zal het uw vermogen aanzienlijk verminderen als u binnen een paar jaar na uw pensionering overlijdt.
Hoge kosten. Variabele annuïteiten bevatten een groot aantal vergoedingen die het potentieel hebben om uw beleggingsprestaties aanzienlijk te verminderen. In het volgende gedeelte zullen we de kosten in verband met variabele annuïteiten tot in detail behandelen. Maar dit is een nadeel voor variabele annuïteiten in vergelijking met andere soorten investeringen, en zelfs andere annuïteiten.
Variabele annuïteiten zijn gecompliceerde investeringen. Als u op zoek bent naar het relatief eenvoudige investeringsplan, passen variabele lijfrentes niet bij de rekening. Hoewel ze een aantal voordelen hebben, moet u voorzichtig zijn wanneer u erin investeert. Een variabele lijfrente kan bijvoorbeeld tussen de 80 en 300 subrekeningen bevatten. Deze rekeningen worden doorgaans niet op openbare beurzen vermeld en er zal weinig informatie over beschikbaar zijn, behalve die welke door de verzekeringsmaatschappij zelf wordt verstrekt. Het kan een hele uitdaging zijn om de juiste mix van subaccounts te bedenken.
Geen garantie van hoofdsom. Net als aandelen en beleggingsfondsen, loopt uw hoofdsom risico wanneer u in variabele annuïteiten belegt. Ze kunnen aanzienlijk in waarde stijgen, maar ze kunnen ook geld verliezen. Er is geen garantie dat uw principe stabiel blijft of in waarde stijgt. Zoals het geval is met elke op aandelen gebaseerde belegging, zullen uw subrekeningen en uw variabele lijfrente hetzelfde doen als de algemene markt slecht presteert.
De overlijdens- en inkomensrekeningen zijn niet permanent. De verzekeringsmaatschappij kan de overlijdens- of inkomensrijders voor nieuwe polissen verminderen of verwijderen. Ze kunnen ook proberen bestaand beleid te wijzigen, indien mogelijk. Onder bepaalde omstandigheden kan het bedrijf zelfs een forfaitair bedrag aanbieden als stimulans om garanties te elimineren die zijn gemaakt toen de lijfrente voor het eerst werd vastgesteld.
Geen echte investeringsoptie met vaste rente. Sommige verzekeringsmaatschappijen kunnen een geldmarktfonds aanbieden binnen een lijfrente, maar niet alle. En er zijn er maar weinig die iets aanbieden dat eruitziet als een echte belegging met vaste rente. Dat betekent dat uw plan te allen tijde 100% in de markt moet zijn geïnvesteerd.
De vergoedingenstructuur binnen variabele annuïteiten is hoger dan bij de meeste andere soorten beleggingen, en zelfs veel andere soorten annuïteiten. Het nationale gemiddelde voor variabele lijfrentevergoedingen is 3,61%, maar het kan aanzienlijk hoger zijn dan dat van een bepaald variabel lijfrenteplan. Wat het nog problematischer maakt, is dat de vergoedingen niet altijd duidelijk zijn binnen het plan. Ze kunnen behoorlijk goed verborgen zijn, wat betekent dat je ze bijna nooit op je afschrift ziet staan.
Hier is een lijst met vergoedingen die vaak voorkomen bij variabele annuïteiten:
Overlijdensrisico en kostenrisico ("M&E"). Deze uitgave vormt een vergoeding voor de verzekeringsmaatschappij voor de verzekeringsrisico's die zij op grond van een lijfrentecontract aangaat. De vergoeding helpt ook om de kosten van de verzekeringsmaatschappij te betalen voor het op de markt brengen van variabele lijfrentes, inclusief commissies betaald aan financiële adviseurs en verzekeringsagenten. Het ligt meestal in de buurt van 1,25% van de waarde van uw lijfrenteplan.
Administratieve kosten. De verzekeraar kan deze in rekening brengen voor administratieve taken, zoals het bijhouden en rapporteren. Het is een klein bedrag en meestal wordt er een vast bedrag ($ 25 tot $ 50) op jaarbasis in rekening gebracht. Maar bij sommige lijfrentecontracten kan het ook een percentage zijn, meestal 0,15% van de waarde van uw lijfrentecontract.
Onderliggende fondskosten (voor subrekeningen). Deze zijn vergelijkbaar met de investeringskosten (12b-1 kosten) die in rekening worden gebracht binnen beleggingsfondsen, behalve dat het kosten zijn van de subrekeningen.
Extra rijders. Dit zijn vergoedingen voor renners die gekoppeld kunnen worden aan een variabele lijfrente. Ze kunnen de kosten zijn van het toevoegen van een gegarandeerd minimuminkomen, een verzekering voor langdurige zorg of een verhoogde uitkering bij overlijden.
Kosten afstaan. Deze hebben we eerder besproken en zijn te beoordelen als u besluit om uw lijfrente op te nemen of binnen de afkooptermijn helemaal af te sluiten. Het is meestal enkele procentpunten van de waarde van het lijfrentecontract en is ontworpen om te voorkomen dat u uw account vroegtijdig liquideert, terwijl het plan waarde opbouwt. In veel gevallen werkt de afkoopsom aflopend. Het kan bijvoorbeeld gelijk zijn aan 6% als u geld opneemt binnen de eerste drie jaar, dan 4% daalt gedurende de volgende drie jaar en vervolgens 2% voor de volgende vier jaar.
Zoals u ziet, zijn variabele annuïteiten complexe beleggingscontracten. Hoewel ze voor sommige mensen goed kunnen werken, zijn ze zeker niet voor iedereen een investering. Om te bepalen of een variabele lijfrente goed voor u zal werken, moet u zeker weten wat u ervan verwacht.
U kunt een variabele lijfrente overwegen als een van de volgende situaties op u van toepassing is:
U bent een langetermijnbelegger. U heeft een zeer lange beleggingshorizon, van nu tot aan het einde van uw leven. Niet alleen zijn variabele annuïteiten langetermijnbeleggingen, maar afkoopkosten maken het moeilijk om ze binnen de afkoopperiode op te nemen, wanneer u daarvoor afkoopkosten moet betalen.
U wilt professioneel beleggingsbeheer. Een variabele lijfrente is vrijwel een portefeuille op zich. Het bevat een mix van aandelen en obligaties, die elk op een subaccount staan dat professioneel wordt beheerd door vermogensbeheerders.
Een focus op pensioeninkomen. Zoals het geval is met alle lijfrenten, zijn ze in de eerste plaats bedoeld voor pensionering. Het langetermijnkarakter van de belegging, in combinatie met belastinguitstel en een langetermijninkomensuitkering, maken deze uitermate geschikt voor dit doel. U kunt uw geld een tijdje beleggen in een lijfrente, waarna het automatisch wordt omgezet in zoiets als pensioen.
U heeft uw pensioenbijdragen gemaximaliseerd. Als u een punt hebt bereikt waarop u de maximale bijdragen aan uw IRA- en / of 401 (k) -plannen hebt betaald, kunt u met een variabele lijfrente vrijwel onbeperkt extra bijdragen aan uw pensioen doen. Hoewel er geen belastingaftrek is voor de bijdragen zelf, wordt het geld op basis van uitgestelde belasting geaccumuleerd. Dit kan een groot voordeel zijn als u laat in uw leven bent begonnen met de voorbereiding op uw pensionering en meer moet bijdragen dan traditionele pensioenregelingen toelaten.
Overweeg zorgvuldig de voordelen die variabele lijfrentes bieden, evenals de risico's en kosten die ermee gepaard gaan, om te bepalen of ze de juiste beleggingskeuze voor u zijn.