Misschien is uw 401 (k) geïnvesteerd in een streefdatumfonds, of overweegt u een streefdatumfonds voor uw IRA. U moet op de hoogte zijn van het groeiende debat rond een belangrijke vraag:hoe goed werken deze fondsen als pensioenspaarmiddelen? Lees verder voor de voor- en nadelen van deze populaire fondsen.

Ontdek nu:hoe moet ik sparen voor mijn pensioen?

Het doeldatumfonds (TDF) werkt als volgt:u kiest een fonds op basis van uw gewenste pensioenjaar en het fonds herbalanceert zichzelf op basis van hoe dicht u bij uw pensioen bent, waardoor u de moeite bespaart om uw aandelen- en obligatietoewijzing aan te passen.

Als u jong bent en pensioen slechts een verre dagdroom is, geeft uw TDF u meer blootstelling aan risico's en meer potentieel voor beloning - vertaling:een hoger percentage van uw bezit zal in aandelen zijn en een lager percentage in obligaties.

Later, wanneer u bijna met pensioen gaat, zal uw portefeuilleverdeling minder risicovol zijn (denk aan obligaties, cd's en geldmarktrekeningen) op basis van de theorie dat een meer conservatieve benadering geschikt is naarmate u dichter bij uw niet-werkende jaren komt.

Een geweldig idee destijds:de voordelen van een TDF

Een TDF is een benadering van pensioensparen die is ontworpen om u van uzelf te redden. Wat bedoelen we daarmee? Welnu, met streefdatumfondsen kunt u niet onverstandig sleutelen aan uw pensioentoewijzing, bijvoorbeeld door aandelen te kopen wanneer ze hoog zijn. En voor de gemiddelde overwerkte Amerikaan heeft een pensioenspaarvoertuig dat minimale inspanning vereist maximale aantrekkingskracht. Met de fondsen kunt u een hands-off benadering kiezen die a) gemakkelijker is en b) uw kansen verkleint om uw pensioensparen teniet te doen als u besluit om zelf te beleggen dat niet volgens plan verloopt.

TDF's beheren uw risico, waardoor u in het begin van uw carrière meer kans op beloning heeft en minder risico wanneer u ouder bent en uw pensioenfondsen bijna nodig heeft. In theorie zijn TDF's volkomen logisch. Niemand wil een jaar verwijderd zijn van zijn pensioen en zwaar belegd in aandelen als dit betekent dat ze alles kunnen verliezen bij een neergang van de markt.

Heeft de TDF zijn nut overleefd? De nadelen

Als TDF's gemakkelijk zijn en relatief weinig risico lopen, wat is dan het probleem met hen? Welnu, met mensen die langer leven, zeggen critici van TDF's dat de fondsen de gemiddelde gepensioneerde kwetsbaar maken voor wat 'langlevenrisico' wordt genoemd, het risico dat u uw pensioensparen overleeft. Met veel TDF's heeft u tegen de tijd dat u met pensioen gaat nog maar 30% van uw geld in aandelen.

Maar wat als u meer rendement nodig heeft dan deze toewijzing kan opleveren, omdat u niet veel hebt gespaard of omdat u heel oud gaat worden? Of wat als het jaar dat u met pensioen gaat een geweldig jaar is voor aandelen en u potentiële winsten misloopt? Deze vragen hebben ertoe geleid dat sommigen in de industrie het nut van de TDF in twijfel hebben getrokken. De fondsen zijn ontworpen om opnieuw in evenwicht te worden gebracht met betrekking tot uw leeftijd, niet ten opzichte van hoe de markt presteert, dus het is onwaarschijnlijk dat ze uw rendement zullen optimaliseren.

Sommige TDF's kunnen ook hoge kosten met zich meebrengen die uw pensioensparen verminderen. Recente regelgeving heeft geprobeerd het voor werknemers gemakkelijker te maken om de vergoedingen te identificeren die bij de verschillende 401(k)-opties horen, maar uit enquêtes blijkt dat velen van ons nog steeds niet begrijpen hoe onze 401(k)s werken. Erger nog, veel Amerikanen geloven dat sparen in een TDF een gegarandeerd pensioeninkomen betekent. Nee. Hoewel TDF's zijn ontworpen om het risico te minimaliseren dat uw pensioenspaargeld in een recessie verdwijnt, zijn ze niet zonder risico en zijn het geen toegezegd-pensioenregelingen.

Ontdek nu:hoe werkt mijn 401(k)?

Een ander kenmerk van de TDF is dat het is ontworpen om te fungeren als uw enige investeringsvehikel, wat betekent dat het zichzelf opnieuw in evenwicht brengt zonder rekening te houden met eventuele andere activa die u heeft. Als u andere pensioenspaarregelingen heeft in een combinatie van aandelen en obligaties, houdt uw TDF daar geen rekening mee. Het resultaat? U bent mogelijk over- of onderblootgesteld aan risico's en onvoldoende gediversifieerd, dus u zult wat doe-het-zelf-herbalancering moeten doen om ervoor te zorgen dat uw belastbare rekeningen uw TDF aanvullen.

In de toekomst hebben werknemers misschien de mogelijkheid om te investeren in een langetermijnlevenscyclusfonds dat de goede aspecten van de TDF overneemt (u kunt het "instellen en vergeten", het fonds beheert uw risico naarmate u ouder wordt) en tegelijkertijd enkele van de huidige nadelen. Een dergelijk fonds kan vaker herbalanceren om de kansen op het realiseren van winsten te vergroten wanneer de markt stijgt en verliezen te beperken wanneer de markt daalt. In de tussentijd kan een low-fee TDF nog steeds een goede optie zijn voor iemand die niet wil rommelen met zijn eigen pensioeninvesteringen.

Fotocredit:flickr