Ooit op een etentje geweest waar iemand mooie beleggingstermen begon te gebruiken waardoor iedereen zich geïntimideerd voelde? Een van de dingen die we graag doen, is mensen helpen ingewikkelde beleggingsonderwerpen te begrijpen. En marktkapitalisatie is een van die woorden van $ 20 die we graag in eenvoudige bewoordingen uitleggen.
Laten we eens nader kijken.
Marktkapitalisatie, of 'marktkapitalisatie', betekent in feite de totale waarde van alle aandelen van een bedrijf. Hoewel we nooit vertellen dat u de aandelen van één bedrijf moet kopen, is het goed om de marktkapitalisatie te kennen van de bedrijven binnen de beleggingsfondsen voor groeiaandelen die deel uitmaken van uw portefeuille. We willen dat u de marktkapitalisaties begrijpt, zodat u vermogen kunt opbouwen en uw pensioendromen kunt verwezenlijken!
Marktkapitalisatie is belangrijk omdat het u als belegger inzicht geeft in de relatieve omvang van het ene bedrijf ten opzichte van het andere. Het meet wat een bedrijf waard is op de open markt en wat beleggers bereid zijn te betalen voor zijn aandelen. Veel mensen verwarren de aandelenkoers van een bedrijf als een weergave van de waardering (hoeveel het waard is), gezondheid en stabiliteit. Ze denken dat een hogere aandelenkoers de kracht van een bedrijf laat zien, of ze beschouwen een lager geprijsd aandeel als een voordelige investering.
Ah, maar er komt meer bij kijken:alleen de aandelenkoers vertegenwoordigt niet de werkelijke waarde van een bedrijf! Dat is waar marktkapitalisatie van pas komt. Het is de betere maatstaf omdat het de werkelijke waarde van het bedrijf in de totale markt vertegenwoordigt.
Laten we een voorbeeld bekijken en de oude frisdranksmaaktest doen, behalve met marktkapitalisatie in plaats van smaak. Vanaf de herfst van 2020 had PepsiCo, Inc. een aandelenkoers van $ 139, terwijl die van Coke $ 49 was. Maar de marktkapitalisatie van Coke ligt ten noorden van $ 220 miljard, terwijl die van Pepsi iets meer dan $ 188 miljard is. 1 , 2 Het vergelijken van de twee bedrijven door alleen naar hun aandelenkoersen te kijken, geeft geen waarheidsgetrouwe weergave van hun werkelijke waarde.
Een hoge beurskoers op zich duidt niet altijd op een gezond of groeiend bedrijf. Het kan nog steeds een relatief kleine marktkapitalisatie hebben!
Marktkapitalisatiewaarden hebben ook een grote invloed op veel van de topmarktindexen. De S&P 500-index omvat bijvoorbeeld de top 500 Amerikaanse bedrijven die zijn gewogen op basis van hun marktkapitalisatiewaarde. Dergelijke indexen vertegenwoordigen niet alleen de algemene markttrends en -attitudes, maar ze worden ook gebruikt als benchmarks om de prestaties van verschillende fondsen, portefeuilles en individuele beleggingen te volgen. Zie indexfondsen als een maatstaf. Het is een standaard meeteenheid die u kunt gebruiken om andere dingen te meten.
Net als de maten van baseballcaps, worden bedrijven gecategoriseerd op basis van maten die 'caps' worden genoemd:groot, middelgroot en klein.
Deze hebben een marktwaarde van $10 miljard of meer . Large-caps hebben vaak een reputatie voor het produceren van kwaliteitsgoederen en -diensten, een geschiedenis van consistente dividendbetalingen en gestage groei. Ze zijn de dominante spelers binnen gevestigde industrieën, en hun merknamen doen bij de meeste mensen een belletje rinkelen (denk aan:Amazon, Microsoft, JPMorgan Chase).
Beleggingen in large-capaandelen worden als "veiliger" beschouwd dan beleggingen in small- of mid-capaandelen omdat ze over het algemeen minder risico met zich meebrengen. Het nadeel is echter dat er ook minder groeipotentieel is.
Deze categorie omvat doorgaans bedrijven met een marktwaarde van $ 2–$ 10 miljard . De meeste zijn gevestigde bedrijven in sectoren die een snelle groei doormaken of naar verwachting zullen meemaken (Five Below, Levi Strauss, Scotts Miracle-Gro). Deze middelgrote bedrijven zijn mogelijk bezig hun marktaandeel te vergroten en hun algehele concurrentievermogen te verbeteren. De mid-cap groeifase helpt bepalen of een bedrijf zich bij de large-cap "heavy hitters" zal voegen.
Mid-capaandelen vallen over het algemeen tussen large-caps en small-caps in op het risico/rendementspectrum. Over het algemeen wordt verwacht dat ze meer groeipotentieel bieden dan large-caps en mogelijk minder risico met zich meebrengen dan small-caps.
Small-caps hebben een marktwaarde van $300 miljoen tot $2 miljard . Over het algemeen zijn dit relatief jonge bedrijven (iRobot, Buffalo Wild Wings, Ancestry.com) die nichemarkten of opkomende industrieën bedienen. Small-caps worden beschouwd als de meest agressieve - en meest risicovolle - van de drie kapmaten. De relatief beperkte middelen van kleine bedrijven kunnen ervoor zorgen dat ze minder beschermd zijn als er sprake is van een zakelijke of economische neergang. Ze kunnen ook kwetsbaar zijn voor de hevige concurrentie en onzekerheden die gepaard gaan met niet-geteste, groeiende markten.
Langetermijnbeleggers kunnen grote winsten maken door te beleggen in small-capfondsen, als ze bereid zijn de gekke hoogte- en dieptepunten van de aandelenkoersen te doorstaan. Zie je wat we bedoelen met riskant?
Naarmate bedrijven groeien, kunnen ze overstappen van small- naar mid- naar large-cap, afhankelijk van veranderingen in hun marktkapitalisatiewaarderingen. Samen met bedrijven worden andere populaire beleggingen zoals beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) ook gecategoriseerd als small-cap , midcap of grote dop . In het geval van fondsen vertegenwoordigen de termen de soorten aandelen die het fonds aanhoudt.
Over het algemeen geldt dat hoe groter een bedrijf is, hoe meer geld ze hebben om mee te "spelen". Coca Cola kan een paar honderd miljoen investeren in een nieuwe onderneming (een zakelijke term voor "iets nieuws proberen") en als het mislukt, zal het niet zoveel invloed hebben op hun winst. Een midcap-onderneming die een investering van vergelijkbare waarde doet, kan echter een grote klap krijgen als hun onderneming mislukt, omdat ze niet dat grotere kussen hebben om de financiële klap op te vangen. Als de onderneming slaagt voor large-capbedrijven, kan het lijken op een hapering in hun winstcijfers. Aan de andere kant kan zo'n overwinning voor een mid-cap bedrijf zijn waarderingen omhoog schieten.
De waarderingen van mid-cap of small-cap bedrijven krijgen vaak de klap wanneer er meldingen zijn van een large-cap bedrijf dat hun product- of dienstenruimte binnendringt. Kijk wat Amazon heeft gedaan om onze winkelgewoonten te veranderen en andere online bedrijven te dwingen hun bedrijfsmodellen aan te passen.
Oké, er zijn een aantal factoren die helpen bij het bepalen van de marktkapitalisatie van een bedrijf. De twee belangrijkste factoren zijn 1) veranderingen in de waarde van de aandelen van een bedrijf en 2) het aantal uitgegeven aandelen. De beste voorbeelden hiervan zijn wanneer een bedrijf nieuwe aandelen uitgeeft of aandelen terugkoopt, ook wel een terugkoop genoemd. .
Wanneer een bedrijf geld inzamelt door nieuwe aandelen uit te geven, is dit normaal gesproken om andere activa of zelfs een ander bedrijf te kopen. Dit verbetert de vooruitzichten voor het bedrijf, dus de aandelenkoers gaat omhoog en de marktkapitalisatie stijgt met een hogere prijs en meer aandelen. Bij een terugkoop neemt de marktkapitalisatie af omdat het bedrijf een ton contant geld uitgeeft om zijn eigen aandelen terug te kopen (waardoor hun contanten lager worden) en omdat er nu minder aandelen beschikbaar zijn, maar de aandelenkoersen gelijk zijn gebleven (wat de waardering van het bedrijf verlaagt ). Ben je nog steeds bij me hier?
Een derde manier om de marktkapitalisatie te wijzigen, is de uitoefening van warrants. Nee, we hebben het niet over mensen die gearresteerd worden! Dit type warrant geeft u het recht om de aandelen van een bedrijf te kopen tegen een specifieke prijs op een specifieke datum, en verhoogt de uitstaande aandelen van de aandelen van een bedrijf. De uitoefening van de warrants gebeurt doorgaans hieronder de marktprijs van de aandelen. Dus raad eens wat er met de voorraad gebeurt? Het daalt in waarde en kan mogelijk van invloed zijn op de marktkapitalisatie van het bedrijf.
Nogmaals, we raden nooit de 'egg-in-one-basket'-benadering aan om geld in afzonderlijke aandelen te stoppen. 15% van uw zuurverdiende geld investeren in een mix van beleggingsfondsen voor groeiaandelen binnen door de werkgever gesponsorde plannen (401 (k), 403 (b)) en Roth IRA's is de beste manier om uw pensioendromen te bereiken. Maar inzicht in de marktkapitalisatie en hoe deze van toepassing is op uw beleggingen, kan u helpen te weten welke van die beleggingsfondsen voor groeiaandelen zijn de beste opties.
Inzicht in de marktkapitalisatie en hoe deze van toepassing is op uw beleggingen, is misschien niet uw ding. Het is altijd een goed idee om te gaan zitten met een beleggingsprofessional, zoals een SmartVestor Pro, die u kan helpen de markt te begrijpen en u kan helpen doelen te stellen voor uw financiële toekomst.
Vind vandaag nog een SmartVestor Pro!