Heeft u toegang nodig tot een groot deel van contant geld, maar heeft u geen liquide middelen die u kunt gebruiken? Als je net als veel Amerikanen bent, is je huis je meest waardevolle bezit. Naarmate u uw hypotheek aflost en de waarde van onroerend goed stijgt, bouwt u overwaarde op:het verschil tussen het bedrag dat u aan uw hypotheek verschuldigd bent en de huidige waarde van uw huis. Een home equity-kredietlijn, of een HELOC, is een doorlopend krediet waarmee u dat vermogen kunt aanboren om geld te lenen.

Hoe een Home Equity-kredietlijn werkt

Met HELOC-geldschieters kunt u tussen 60% en 85% van de huidige geschatte waarde van uw huis lenen, minus uw resterende hypotheeksaldo. Stel dat uw huis $ 350.000 waard is en u nog steeds $ 110.000 aan de hypotheek verschuldigd bent. U heeft $ 240.000 aan eigen vermogen, dus u kunt mogelijk wel $ 204.000 lenen, afhankelijk van uw inkomen, uw kredietwaardigheid en andere factoren.

Verwar een HELOC niet met een lening met eigen vermogen. Home equity-leningen zijn leningen op afbetaling, wat betekent dat u ze over een bepaald aantal jaren terugbetaalt tegen een vaste maandelijkse betaling en rente. Een HELOC is een doorlopend krediet, zoals een creditcard, dus u kunt kiezen hoeveel van de kredietlimiet u wilt gebruiken. HELOC's hebben over het algemeen variabele rentetarieven.

Doorgaans kunt u 10 jaar lang op de kredietlijn tekenen (de "opnameperiode" genoemd). Gedurende die tijd betaalt u alleen rente over het bedrag dat u hebt geleend, hoewel sommige kredietverstrekkers u ook de hoofdsom van de lening laten betalen. Wanneer de trekkingsperiode eindigt, sluit de HELOC; op dat moment moet u ofwel het saldo terugbetalen (meestal over een periode van 20 jaar) of de lening herfinancieren.

Waar kun je een HELOC voor gebruiken?

De opbrengst van een HELOC kan worden gebruikt voor elk doel dat u kiest. De meest voorkomende redenen waarom huiseigenaren HELOC's afsluiten, zijn onder meer:

• Financiering van woningverbeteringen :Veel mensen gebruiken HELOC's om te betalen voor huisupgrades die de waarde van het huis verhogen. HELOC's kunnen een goede manier zijn om woningrenovatie te financieren, omdat ze u slechts zoveel lenen als u nodig heeft voor elke fase van het project. Afhankelijk van hoeveel de verbeteringen toevoegen aan de waarde van uw huis, kunt u mogelijk zelfs een deel of alle rente op de HELOC aftrekken tijdens belastingtijd als u aftrekposten specificeert. Meer informatie over leningopties voor woningverbetering.
• Toegang tot lagere rentetarieven op krediet :Als u te maken heeft met hoge medische rekeningen, creditcardrekeningen of andere aanzienlijke schulden, kunt u HELOC met een lagere rente gebruiken om het geld te krijgen dat u nodig heeft om een ​​hogere renteschuld af te betalen. Als u echter voor deze optie kiest, is het belangrijk om ervoor te zorgen dat u niet opnieuw schulden krijgt. Anders zou u uw huis in gevaar kunnen brengen als u de HELOC niet kunt betalen.
• Onderwijskosten betalen :Aangezien onderwijs over het algemeen als een goede investering wordt beschouwd, gebruiken sommige mensen HELOC's om collegegeld voor hun kinderen te betalen of de kosten van permanente educatie voor zichzelf.
• Een bedrijf starten :Een lening krijgen om een ​​bedrijf te starten kan moeilijk zijn, dus veel startende ondernemers gebruiken een HELOC om hun lancering te financieren. Het is echter belangrijk om de mogelijke gevolgen af ​​te wegen:als uw bedrijf failliet gaat, kunt u zowel uw bedrijf als uw huis verliezen.

Wat te overwegen voordat u een HELOC krijgt

Voordat u een HELOC aanschaft, moet u de voor- en nadelen zorgvuldig overwegen.

Voordelen van een HELOC

• Lage rente :Omdat ze door uw huis als onderpand worden beveiligd, hebben HELOC's lagere rentetarieven dan ongedekte leningen of creditcards.
• Grote bedragen :Afhankelijk van uw eigen vermogen, kunt u met een HELOC grote sommen geld lenen. Een creditcard krijgen met een kredietlimiet van meer dan $ 150.000 is misschien een fluitje van een cent voor Kim Kardashian, maar voor de meesten van ons is een HELOC een gemakkelijkere manier om toegang te krijgen tot zoveel tegoed.
• Flexibiliteit :In tegenstelling tot een lening, waarvoor u het volledige bedrag in één keer moet lenen, kunt u met een HELOC slechts zoveel krediet gebruiken als u nodig heeft. Als je een HELOC van $ 100.000 krijgt voor een renovatieproject voor je huis en het kost uiteindelijk maar $ 75.000, dan hoef je die extra $ 25.000 nooit te gebruiken (wat betekent dat je het nooit hoeft terug te betalen). Als je voor dat bedrag een lening had afgesloten, zou je nog steeds $ 25.000 plus rente moeten terugbetalen.

Nadelen van een HELOC

• Verlaagt uw eigen vermogen :Overwaarde opbouwen in uw woning duurt lang. Een HELOC kan een aanzienlijk deel van uw eigen vermogen wegvagen of in sommige gevallen u terugbrengen naar waar u begon. Dit kan een probleem zijn als de huizenprijzen in uw regio de neiging hebben te fluctueren of als ze onverwachts dalen, zoals gebeurde tijdens de recessie van 2008. (Als de waarde van uw huis aanzienlijk daalt, kan uw geldschieter uw HELOC zelfs bevriezen.)
• Plotselinge toename van betalingen :Wanneer de trekkingsperiode afloopt, zullen uw betalingen aanzienlijk stijgen omdat u de hoofdsom van de lening moet afbetalen. Dit kan een flinke klap zijn voor uw budget. Als u niet op deze kosten bent voorbereid of als uw financiële situatie is verslechterd in de 10 jaar sinds u de lening hebt afgesloten, kunt u problemen krijgen met het betalen van de lening en kunt u uw huis verliezen.
• Je huis riskeren :Het grootste nadeel van een HELOC? U zet uw huis op het spel als onderpand en kunt het verliezen als u het geleende geld niet kunt terugbetalen.

Hoe te kwalificeren voor een HELOC

Wanneer u een HELOC aanvraagt, zullen kredietverstrekkers een taxatie van onroerend goed uitvoeren om de waarde van uw huis te bepalen, zodat zij kunnen vaststellen hoeveel eigen vermogen u heeft. Ze zullen ook een titelonderzoek uitvoeren en een kredietcontrole uitvoeren. Het hebben van een aanzienlijk eigen vermogen in uw huis is echter niet alles wat nodig is om in aanmerking te komen. HELOC-geldschieters willen doorgaans dat u een kredietscore van ten minste 680 heeft; 700 is beter, en voor sommige is een score van 720 of meer vereist. Uw kredietscore en de hoeveelheid eigen vermogen die u in uw huis heeft, zijn belangrijke factoren bij het bepalen van uw leningsvoorwaarden. Als uw credit score aan de lage kant is, kan het hebben van veel eigen vermogen dit in evenwicht brengen. Lees meer over welke credit score u nodig heeft om een ​​HELOC te krijgen.

Om uw vermogen om de kredietlijn terug te betalen te beoordelen, zullen kredietverstrekkers ook rekening houden met uw schuld / inkomensratio, of DTI (dat wil zeggen, het percentage van uw totale inkomen dat gaat om uitstaande schulden te betalen) en hoe lang u al in dienst bent . Ze zullen ook op uw hoede zijn voor eventuele financiële problemen uit het verleden, zoals faillissementen of executies, in uw kredietgeschiedenis.

Voordat u een HELOC aanvraagt, is het een goed idee om een ​​gratis kredietrapport te krijgen en uw kredietscore te controleren om te zien waar u aan toe bent. Onderneem indien nodig stappen om uw credit score te verbeteren voordat u zich aanmeldt; dit kan uw kansen om in aanmerking te komen voor een HELOC vergroten.

Hoe een HELOC uw kredietscore kan beïnvloeden

Zoals bij elk type krediet, kan de manier waarop u uw HELOC gebruikt, uw kredietscore positief of negatief beïnvloeden. Als u bijvoorbeeld de opbrengst van een HELOC gebruikt om creditcardschulden met hoge rente af te betalen, kunt u uw credit score verbeteren (zolang u uw creditcardsaldo niet opnieuw oploopt). U kunt ook helpen uw kredietscore te verbeteren door op tijd te betalen op de HELOC.

Wat zijn de alternatieven voor een HELOC?

Een HELOC is niet uw enige optie wanneer u uw huis moet verbouwen of andere grote uitgaven moet betalen. Andere te overwegen alternatieven zijn:

• Persoonlijke leningen :Een persoonlijke lening vereist geen onderpand, dus in tegenstelling tot een HELOC- of home equity-lening hoeft u uw huis niet op het spel te zetten. Hoewel dat goed nieuws is voor uw huis, betekent dit ook dat persoonlijke leningen hogere rentetarieven hebben dan hypotheken of HELOC's. Zoals bij elk type lening, ontvangt u het volledige geleende bedrag in één keer en betaalt u vaste maandelijkse betalingen. Persoonlijke leningen hebben kortere aflossingstermijnen dan hypotheken, dus ze werken het beste als u een kleiner bedrag moet lenen. Lees meer over het verschil tussen een persoonlijke lening en een kredietlijn.
• Hypotheekleningen :Net als een HELOC kunt u met een lening met eigen vermogen (soms een tweede hypotheek genoemd) lenen tegen de overwaarde in uw huis. Terwijl een HELOC een doorlopend krediet is, is een lening met eigen vermogen een lening op afbetaling. U ontvangt het volledige bedrag van de lening in één keer en betaalt vaste maandelijkse betalingen gedurende de looptijd van de lening, die tot 30 jaar kan duren (net als bij een eerste hypotheek). Als u precies weet hoeveel geld u nodig heeft, kan een lening met eigen vermogen een betere optie zijn dan een HELOC omdat het een voorspelbaar aflossingsschema en een vaste rentevoet biedt.
• Cash-out herfinanciering :Als u voldoende eigen vermogen in uw huis heeft, is een cash-out herfinancieren een ander leningalternatief dat vaste rentetarieven, vaste maandelijkse betalingen en een lange leentermijn biedt. Een cash-out refi vervangt uw bestaande hypotheek door een nieuwe, grotere hypotheek. U gebruikt de leningopbrengst om uw oorspronkelijke hypotheek af te lossen; dan ontvang je wat er overblijft als een forfaitair bedrag in contanten, dat kan worden gebruikt voor elk doel dat je kiest.

Huiseigenaren met lagere kredietscores vinden het misschien gemakkelijker om in aanmerking te komen voor cash-out-herfinanciering dan voor HELOC's of hypotheken. Houd er echter rekening mee dat u nu op zoek bent naar een geheel nieuwe hypotheek, niet alleen voor een kleine lening. De nieuwe hypotheek kan een hogere rente hebben dan uw oorspronkelijke hypotheek of u moet een particuliere hypotheekverzekering (PMI) hebben, wat uw maandelijkse kosten van het eigenwoningbezit verhoogt. Bovendien moet u afsluitingskosten betalen over het volledige bedrag van de hypotheek, waardoor afsluitingskosten duurder zijn dan voor een HELOC- of home equity-lening. Denk goed na of een cash-out herfinanciering u op de lange termijn meer gaat kosten dan dat u er baat bij heeft. Lees meer over de voor- en nadelen van cash-out herfinanciering.

Begrijp uw opties

Als u overwaarde in uw huis heeft, heeft u veel mogelijkheden om geld te lenen of een kredietlijn te krijgen. Het gebruik van uw huis als onderpand kan echter uw grootste bezit in gevaar brengen. Voordat u een HELOC of een andere financiering aanvraagt ​​die door uw huis wordt gedekt, moet u zorgvuldig al uw opties overwegen en uw kredietscore controleren om te zien welke opties voor u het meest realistisch zijn. Door de kosten, risico's en baten in te schatten, vindt u de optie die het beste bij u past.