Beleggingsfondsen zijn snel het favoriete beleggingsinstrument aan het worden, vooral onder de millennials en de generatie Z. Het gemak van starten en het gemak van het volgen van de fondsprestaties worden genoemd als twee van de grootste redenen voor de populariteit van beleggingsfondsen. De organisatie van beleggingsfondsen is een naadloze entiteit die ernaar streeft in aandelen, obligaties en andere effecten te handelen om het rendement voor haar beleggers te maximaliseren. In deze organisatie zitten verschillende bestuurders, adviseurs, fondsmanagers, marktanalisten, onderzoekers en bewaarders. Als u ook in beleggingsfondsen heeft belegd, dan heeft u vast wel eens van de term 'bewaarder van beleggingsfondsen' gehoord of gelezen. In deze blog zullen we de definitie, rollen en verantwoordelijkheden van de bewaarder van een beleggingsfonds uitleggen.
De behoefte aan een bewaarder van beleggingsfondsen ontstond vanwege het mandaat van de federale overheid. Volgens hun regelgeving was het verplicht om scheiding te handhaven tussen het fondsvermogen, de fondsbeheerder en de beleggingsadviseur of -adviseur. Dit om de veiligheid en transparantie te waarborgen en om misbruik of misbruik van bevoegdheden en toegang te voorkomen. Zo werd de rol van bewaarder van beleggingsfondsen gecreëerd om de belangen te beschermen van de beleggers die hebben bijgedragen aan de activa van het beleggingsfonds.
Deze bewaarder van een beleggingsfonds kan de vorm hebben van een financiële instelling, een bank, kredietverenigingen of een trustmaatschappij. Dit komt voornamelijk omdat dit soort instellingen al zwaar gereguleerd zijn door federale autoriteiten en sterk gestroomlijnd zijn met relevante interne processen (zoals auditing, administratie, rapportage, enz.), vandaar dat het in ieders belang is om ze de bewaring van de activa van het fonds te geven .
Zoals hieronder al vermeld, is de primaire verantwoordelijkheid van de bewaarder van het beleggingsfonds het bewaken en beschermen van de effecten en andere activa die onder de bevoegdheid van het beleggingsfonds vallen. Om deze grote verantwoordelijkheid uit te voeren, komen er verschillende intrinsieke taken bij kijken. Deze omvatten:
Gedetailleerde gegevens bijhouden van alle transacties met betrekking tot de activa van het beleggingsfonds.
In het kader van hun regelgevende capaciteit zorgen ze ook voor nauwkeurige en actuele informatie over de verschillende aandeelhouders/deelnemers en hun individuele gegevens zoals verstrekt aan het fondshuis.
Voor alle verkopen of aankopen van de activa, is de reconciliatie van het verstrekte geld en de bevestiging van het equivalente aantal aandelen / deelbewijzen overgedragen aan de juiste investeerders (of hun makelaars, naargelang het geval), ook de verantwoordelijkheid van de bewaarder van een beleggingsfonds.
De Security Exchange Commission (SEC) is de belangrijkste regelgevende autoriteit in alle zaken die de handelsmarkt beschermen, en in overeenstemming met hun nalevingsmandaten wordt van de bewaarder van het beleggingsfonds verwacht dat hij periodieke rapporten en communicatie in het gewenste formaat maakt.
Bovendien fungeert de bewaarder van het beleggingsfonds, volgens de SEC-richtlijnen, ook als de 'alziende ogen' en bewaakt hij de rapporten, prestaties en activiteiten van de verschillende bedrijven waarin de activa van het beleggingsfonds worden belegd.
De bewaarder kan ook de betaling van fondskosten in verband met de aan- of verkoop van deelbewijzen/aandelen beheren, zoals transactiekosten, en het terugkoopproces uitvoeren.
Laten we niet vergeten dat beheerders van beleggingsfondsen geen non-profitorganisaties zijn. Afgezien van hun primaire rollen en verantwoordelijkheden die in de vorige sectie zijn beschreven, zijn er verschillende andere huishoudelijke en andere transactie- of regelgevende diensten die zij aanbieden; als een manier om hun interne inkomstenstromen aan te vullen. Deze kunnen onder meer fondsboekhouding en boekhouding, regelgevend, contractueel en wettelijk nalevingsbeheer, belastingdiensten, enz. omvatten. De primaire functies van de organisatie van beleggingsfondsen zijn de administratie, de werking en de boekhouding. De resterende backofficefuncties worden vaak uitbesteed aan bewaarders om de eigen activiteiten van het fonds te stroomlijnen en ook om kostenefficiëntie te bereiken.
Afgezien van de verschillende belangrijke rollen die worden gespeeld en verantwoordelijkheden die worden uitgevoerd door de beheerders van beleggingsfondsen, is een ander belangrijk aspect het toezicht op het misbruik van macht en gezag door elke entiteit binnen de organisatie van beleggingsfondsen. Er zijn gevallen waarin een bestuurder of een fondsbeheerder te veel autoriteit en toegang tot het fonds van de belegger heeft. Fondsbeheerders zijn direct betrokken bij de investeringen die worden gedaan en transacties die worden uitgevoerd, terwijl de bewaarder zorgt voor een gedetailleerde administratie en het reguleren van de geldstroom die bij deze transacties is betrokken. Met de rolverdeling tussen de fondsbeheerders en de bewaarder wordt financiële voorzichtigheid gehandhaafd en kunnen ongepastheden worden voorkomen.
Om samen te vatten wat we van deze blog hebben geleerd, is het bestuur van het beleggingsfonds verantwoordelijk voor het selecteren van de bewaarder van het beleggingsfonds. Dit is meestal in de vorm van een bank of een gereputeerde bank of financiële instelling. Het brede doel van de bewaarder van een beleggingsfonds is om de activa van de belegger te beschermen en tegelijkertijd te zorgen voor naleving van de SEC en andere richtlijnen. Het helpt ook bij het controleren van de processen en zorgt voor een gedetailleerde registratie van alle transacties en transacties. Dit wordt gedaan met het doel om onbedoelde fouten te minimaliseren en opzettelijke pogingen tot fraude teniet te doen. Naast het bovenstaande kan een bewaarder zich ook bezighouden met activiteiten als afwikkeling of inkoop van participaties/aandelen, risico- en compliancebeheer en belastingdiensten voor zijn klanten.