Individuele pensioenrekeningen (IRA's) krijgen een speciale belastingstatus van de Internal Revenue Service om Amerikanen aan te moedigen te sparen voor hun pensioen. Deze rekeningen zijn fiscaal beschermd, wat betekent dat u, zolang het geld op de rekening staat, geen belasting hoeft te betalen over de opgebouwde inkomsten. U kunt rente verdienen als u uw geld hebt geïnvesteerd in een IRA-depositocertificaat of geldmarktrekening. U hoeft die rente niet te melden terwijl het geld in uw IRA blijft. Als u echter eenmaal begint met opnemen, hangt het af of u belasting moet betalen over uw IRA-rente of u een traditionele IRA of Roth IRA heeft.
Als u een traditionele IRA heeft, hoeft u geen rente op uw IRA te melden in het jaar dat u deze verdient. U moet echter wel de uitkeringen van uw IRA melden wanneer u met pensioen gaat als belastbaar inkomen. U mag op 59 1/2-jarige leeftijd boetevrij beginnen met het nemen van uitkeringen van uw IRA en u moet beginnen met het nemen van uitkeringen van een traditionele IRA in het jaar dat u 70 1/2 wordt. Het vereiste minimale uitkeringsbedrag hangt af van de grootte van uw traditionele IRA en uw verwachte uitkeringsperiode, zoals bepaald door de IRS-levensverwachtingstabellen. Wanneer u de uitkeringen neemt, moet u de inkomsten op regel 15a en 15b van uw belastingaangifte 1040 aangeven.
Roth IRA's verschillen van traditionele IRA's doordat u geen belastingaftrek ontvangt wanneer u in eerste instantie bijdraagt aan de rekening. Het voordeel van Roth IRA's is dat het geld dat u bijdraagt, evenals alle rente en andere inkomsten zoals dividenden belastingvrij kunnen worden opgenomen bij pensionering. Dit betekent dat u nooit rente hoeft te claimen op uw Roth IRA. Het is ook belangrijk op te merken dat er geen vereiste minimale distributies zijn van Roth IRA's.