Large-capaandelen zoals die in de Dow Jones Industrial Average krijgen misschien alle eer, maar de beste mid-capaandelen leveren op de lange termijn vaak een superieur rendement op.
Aandelen met middelmatige marktwaardes gaan vaak verloren in de mediashuffle. Maar dat zouden ze niet moeten doen. Ze bieden beleggers doorgaans het beste van twee werelden:minder volatiliteit dan small-capaandelen, maar grotere groeivooruitzichten dan hun large-cap broeders. En in feite zou een dollar die in 1978 in mid-caps werd belegd vandaag $ 199 waard zijn, versus $ 181 voor small-caps en $ 139 voor large-caps op een totaalrendementbasis (prijsstijging plus dividenden.)
Dus als Bank of America Global Research zegt dat mid-capaandelen lange tijd de 'miskende helden van de aandelenmarkt' zijn geweest, is dat niet overdreven.
Hoewel er geen vaste definitie is voor wat een midcap-aandeel is, dient de S&P MidCap 400 Index als een soort officiële gids. Op 31 juli hadden aandelen in de midcap-benchmark een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 6,2 miljard. Het kleinste onderdeel was $ 1,4 miljard waard, terwijl het grootste aandeel een marktwaarde van $ 18,8 miljard had.
Door de S&P MidCap 400 als ons universum te gebruiken, konden we de favoriete midcapaandelen van Wall Street uitzoeken om nu te kopen.
Zo werkt dat:S&P Global Market Intelligence onderzoekt de aandelenratings van analisten en geeft deze een score op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan Sterke koop en 5,0 betekent Sterke verkoop. Elke score van 2,5 of lager betekent dat analisten het aandeel gemiddeld een koop waarderen. Hoe dichter de score bij 1,0 komt, hoe sterker de koop-oproep.
We hebben ons toen beperkt tot aandelen met minimaal 10 Strong Buy-aanbevelingen. En tot slot hebben we ons verdiept in onderzoek, fundamentele factoren en schattingen van analisten over de best scorende namen.
Dat leidde ons naar deze lijst van de 11 beste mid-capaandelen die we nu kunnen kopen, dankzij hun hoge analistenbeoordelingen en bullish vooruitzichten. Lees verder terwijl we analyseren waardoor elk ervan opvalt.
Een sterke opleving van de verkoop van een potentieel blockbuster-medicijn doet Wall Street-analisten optimistisch over Neurocrine Biosciences (NBIX, $ 87,19) als een pandemie-herstelspel.
NBIX, een biotechnologiebedrijf, kreeg vorig jaar tegenwind door COVID-19, omdat een daling van het aantal consultaties met artsen de verkoop van Ingrezza, de behandeling voor tardieve dyskinesie (TD), schade toebracht. Dit is een aandoening van het zenuwstelsel die vaak wordt veroorzaakt door langdurig gebruik van bepaalde psychiatrische medicijnen.
Maar de verkoop van de potentiële kaskraker groeit terug naar het niveau van vóór de pandemie, zeggen analisten.
"We blijven NBIX zien als een COVID-herstelnaam en blijven optimistisch over het traject van de omzetgroei van Ingrezza dat terugkeert naar pre-COVID-niveaus", schrijft Raymond James-analist Danielle Brill, die aandelen beoordeelt bij Outperform (het equivalent van Buy).
Wat nog belangrijker is, analisten verwachten dat Ingrezza's verkooptrend zich zal voortzetten, waardoor het medicijn voor jaren van buitensporige groei zal zorgen.
"Wij geloven in het opwaartse potentieel van het medicijn op de lange termijn, dat waarschijnlijk zal worden gerealiseerd via een verhoogde TD-diagnose en behandelingspercentage, samen met het vermogen van Ingrezza om een meerderheidsaandeel te verwerven als best-in-class product", schrijft Stifel-analist Paul Matteis ( kopen).
Naast Ingrezza wijzen stieren op het succes van Elagolix, het medicijn van het bedrijf om pijn veroorzaakt door endometriose te beheersen. Stifel schat dat de cashflow van Elagolix bijna $ 2 miljard waard zou kunnen zijn.
Bottom line:The Street heeft een hoge overtuiging over NBIX als een van de beste midcap-aandelen om nu te kopen. Van de 25 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 11 het op Strong Buy, zes zeggen Buy en acht hebben het op Hold. Hun gemiddelde koersdoel van $ 122,56 geeft NBIX een impliciete stijging van ongeveer 40% in de komende 12 maanden of zo.
Colfax (CFX, $ 49,33), dat industriële machines maakt, heeft een geschiedenis van groei door fusies en overnames (M&A). Maar het is de geplande splitsing van het bedrijf van zijn twee belangrijkste bedrijven die de straat vooral optimistisch maakt over het potentieel van zijn aandelen.
CFX zei in maart dat het zijn fabricagetechnologie en medische technologie zou opsplitsen in twee afzonderlijke beursgenoteerde bedrijven. De scheiding zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden afgerond.
Colfax gelooft dat zijn FabTech- en MedTech-activiteiten zullen profiteren van het kunnen volgen van strategieën die zijn afgestemd op hun unieke behoeften en markten. CFX versterkte zijn MedTech-activiteiten met de overname van orthopedisch bedrijf DJO Global ter waarde van $ 3,15 miljard, die in 2019 werd afgerond. Meer recentelijk voltooide CFX in juli de aankoop van $ 285 miljoen van het gediversifieerde medische technologiebedrijf Mathys AG Bettlach.
Met die acquisities en strategische plannen heeft The Street vertrouwen in het vermogen van Colfax om te herstellen van een steile pandemievertraging.
"Bedrijven hebben de hoek omgeslagen na de COVID-crisis en zijn weer gegroeid", schrijft Stifel-analist Nathan Jones (Buy). "Fabrication Technologies presteert beter dan concurrenten, en sterke groei en stijgingen in Medical Technologies zorgen voor een buitensporige winstgroei."
Inderdaad, de opleving van het bedrijf en de geplande splitsing leidden ertoe dat Bank of America U.S. Research CFX noemde als een van zijn beste midcap-ideeën voor de tweede helft van 2021.
Elf analisten beoordelen CFX bij Strong Buy, twee bij Buy en drie bij Hold. Een analist zegt echter verkopen en een noemt Colfax een sterke verkoop. Maar een consensusaanbeveling met hoge overtuiging van kopen maakt CFX nog steeds een van de beste mid-capaandelen van analisten om nu te kopen.
II-VI (IIVI, $64,94) maakt een breed scala aan technische materialen en opto-elektronische componenten, zoals halfgeleiders en industriële lasers die worden gebruikt door industrieën variërend van telecommunicatie tot defensie-aannemers.
De uitrol van draadloze 5G-netwerken en de groei van datacenters ter ondersteuning van cloudcomputing zijn slechts twee van de meevallers die de resultaten stimuleren. Analisten verwachten dat deze cyclische trends zich zullen voortzetten tot 2021 en daarna, dankzij de wereldwijde economische groei.
De aandelen zijn dit jaar tot nu toe met ongeveer 15% gedaald als gevolg van leveringsbeperkingen in de hele sector en enige onzekerheid over de aanstaande overname van Coherent (COHR) door het bedrijf, merkt Stifel-analist John Marchetti (Buy) op. IIVI tekende in maart een deal van 6,3 miljard dollar om de fabrikant van laserapparatuur te kopen.
Hoe dan ook, Stifel blijft optimistisch.
"We blijven geloven dat IIVI goed gepositioneerd is om te profiteren van meerdere drijvende krachten op de lange termijn, zelfs voordat de overname van Coherent hun bedrijf verder diversifieert en hun fotonische capaciteiten versterkt", schrijft Marchetti.
Investeerders moeten een lange horizon aanhouden voordat IIVI kan profiteren van al zijn groeimogelijkheden, waaronder ook de volgende generatie autoproductie, groene energie en 3D-detectie, zeggen analisten. Maar met aandelen die op koopjesniveau worden verhandeld, zou dat geduld op een dag echt vruchten moeten afwerpen.
IIVI wordt verhandeld tegen minder dan 18 keer de winstraming van analisten voor 2022, volgens S&P Global Market Intelligence, en toch voorspellen analisten een gemiddelde jaarlijkse winst per aandeel (EPS) van 15% in de komende drie tot vijf jaar.
Dat is de reden waarom de meeste pro's na IIVI het beschouwen als een van de beste mid-capaandelen om nu te kopen. Van de 18 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 10 het op Strong Buy, twee zeggen Buy en zes noemen het een Hold.
Lumentum (LITE, $ 79,83) is vooral bekend als de maker van 3D-gezichtsherkenningssensoren voor Apple's (AAPL) iPhones. Maar het zijn de lasers van het bedrijf die telecomnetwerken en datacentercommunicatieapparatuur aandrijven die het tot een van de beste mid-capaandelen van analisten maken om nu te kopen.
Toegegeven, traagheid in het 3D-detectiesegment weegt op het sentiment, maar Lumentum is uiteindelijk een spel op de meedogenloze groei van cloudgebaseerde services en de uitbouw van 5G-netwerken, zegt Jefferies-analist George Notter (Buy).
"Lumentum is een bedrijf van zeer hoge kwaliteit met een lange geschiedenis in het leveren van kritieke technologie op componentniveau voor hoogwaardige toepassingen", schrijft Notter over de Jefferies Franchise Pick, een lijst met de beste ideeën van het bedrijf voor de komende 12 maanden. "CEO Alan Lowe verwacht dat we nog steeds aan de onderkant van de eerste inning zitten voor de implementatie van 5G-netwerken."
Raymond James-analist Simon Leopold adviseert klanten eveneens om het grotere geheel voor ogen te houden. Hoewel de verslechterende vooruitzichten voor 3D-detectie LITE een daling van ongeveer 15% tot nu toe (YTD) hebben opgeleverd, beoordelen de analisten aandelen bij Strong Buy voor de langere termijn.
Hoewel het "tijd zal kosten voordat de straat 3D-debatten beslecht en het vertrouwen opnieuw opbouwt", schrijft Leopold, "heeft Lumentum een gediversifieerde portefeuille van optisch georiënteerde producten die de risico's helpen verminderen."
Bovendien kiest het management "zijn strijd zorgvuldig met een focus op winstgevendheid en technologisch leiderschap", voegt Leopold eraan toe. "We voorzien dubbelcijferige groei en marge-uitbreiding."
En dan is er nog de overtuigende waardering. Door de daling van de aandelenkoers handelt LITE slechts 14,1 keer de winstverwachting van Street voor 2022 - en toch voorspellen analisten een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 15% in de komende drie tot vijf jaar.
Het resultaat? Een consensusaanbeveling van kopen - 10 Strong Buy-calls, twee Buys en vijf Holds - dat maakt LITE een van de beste mid-capaandelen van de pro's om nu te kopen.
Door de federale belastinghervorming en andere problemen zijn master limited partnerships (MLP's) minder populair geworden dan ze ooit waren, maar door de belastingvoordelen en forse cashflows kunnen ze nog steeds zeer geschikt zijn voor sommige inkomensinvesteerders.
En analisten denken dat Targa Resources (TRGP, $44,40) is een van de beste.
TRGP is een van de grootste energie-infrastructuurbedrijven die aardgas en aardgasvloeistoffen leveren in de VS. Analisten zijn dol op zijn geografische voetafdruk, zijn verzamel- en verwerkingssegment (G&P) en meer.
"Overzeese vraag naar aardgasvloeistoffen draagt bij aan hun prijsstijging, en we zien TRGP en zijn Gulf Coast-infrastructuur als zeer goed geplaatst om te profiteren van een trend waarvan we denken dat er seculiere drijfveren achter blijven", schrijft CFRA Research-analist Stewart Glickman (Goede koop).
Bij Raymond James gelooft analist J.R. Weston (Strong Buy) dat beleggers de kracht van de activabasis van TRGP nog niet volledig hebben gewaardeerd.
"We blijven fans van de Permian-zware G&P en geïntegreerde voetafdrukken van het bedrijf - en denken dat deze nog steeds ondergewaardeerd worden door de markt", schrijft Weston.
En Stifel-analist Selman Akyol (Buy) merkt op dat Targa Resources een kampioen is als het gaat om het genereren van vrije kasstroom (FCF), het geld dat overblijft na het voldoen aan financiële verplichtingen en kapitaaluitgaven.
"We beschouwen het FCF-generatieprofiel van TRGP als een van de meest aantrekkelijke in onze midstream-dekking", schrijft Akyol. "De aardgas- en NGL-focus van TRGP in het Perm zouden op de lange termijn veerkrachtig moeten blijven."
Van de 21 analisten die Targa Resources volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 11 het als Strong Buy, zes zeggen Buy en vier noemen het een Hold. Een consensusaanbeveling van Kopen met hoge overtuiging plaatst TRGP gemakkelijk tussen de beste mid-capaandelen van de straat om nu te kopen.
Aandelen in Ciena (CIEN, $ 56,45), dat netwerkhardware, -software en -diensten levert, is doorgaans volatiel en volgt dit jaar tot dusver de bredere markt met een ruime marge. Maar als beleggers de rit kunnen verdragen, kunnen ze in de toekomst grote dingen verwachten van CIEN-aandelen, zeggen analisten.
"Na een periode van onderinvestering, lopen de kern- en metronetwerken van klanten 'hot' en worden ze geconfronteerd met capaciteitsbeperkingen", schrijft Argus Research-analist Jim Kelleher (Buy). "Ciena heeft meerdere nieuwe zakelijke prijzen gewonnen en klanten staan te popelen om openbare netwerken, datacenters en bedrijfsnetwerken te upgraden om snel groeiend verkeer op te vangen."
Bij CFRA Research beoordeelt analist Keith Snyder de aandelen bij Hold, daarbij verwijzend naar de belemmering van de wereldwijde pandemie op netwerkimplementatie en uitbreidingen in het buitenland, met name in India. De analist voegt er echter aan toe dat Ciena een verdedigbare positie inneemt in zijn branche en dat de zaken moeten blijven aantrekken.
"CIEN profiteert van de schaal en diversificatie van zijn toeleveringsketen en een hoge mate van verticale integratie", schrijft Snyder. "De activiteit met zijn Tier 1-serviceproviderklanten begint toe te nemen, vooral in Noord-Amerika, omdat bedrijven het toevoegen van netwerkcapaciteit niet langer kunnen uitstellen."
Kelleher van Argus Research kiest met name CIEN uit als een buy-and-hold-aandeel.
"Voor de lange termijn verwachten we dat Ciena sneller zal groeien dan de markt op basis van de concurrentiekracht van zijn productsuite", voegt Argus' Kelleher eraan toe. "We zijn ook op zoek naar Ciena om te profiteren van geopolitieke gebeurtenissen die het in een unieke positie kan exploiteren, wat betekent dat Huawei zich verplaatst in Aziatische en andere overzeese carriernetwerken."
Stieren zijn in de meerderheid op straat, waar 10 analisten CIEN een Strong Buy noemen, zes zeggen Buy en drie noemen het een Hold. En de resulterende koopaanbeveling met hoge overtuiging levert CIEN een plek op op de lijst met beste mid-capaandelen van de pro's.
Papa John's (PZZA, $ 120,16) de voorraad steeg vorig jaar met meer dan een derde, dankzij de manier waarop de pizzaketen profiteerde van een pandemie-aangedreven stijging van de vraag naar voedselbezorging.
Als beleggers zich zorgen zouden maken dat moeilijke vergelijkingen op jaarbasis in 2021 een tegenwind zouden zijn, dan is die angst tot nu toe ongegrond gebleken. PZZA-aandelen zijn bijna 42% gestegen voor het jaar tot nu toe en analisten zien nog meer outperformance in het verschiet.
Papa John's heeft in ieder geval alleen voortgebouwd op het momentum dat het bereikte tijdens de lockdown-dagen van 2020, merkt BMO Capital Markets-analist Andrew Strelzik op (Outperform).
"We verwachten dat PZZA over een meerjarige tijdshorizon een versnelde groei van het aantal eenheden, een aanhoudend verkoopmomentum in dezelfde winkel, een uitbreiding van de marges en een sterkere kasopbrengst voor aandeelhouders zal blijven realiseren", schrijft de analist in een rapport aan klanten.
Oppenheimer-analist Brian Bittner is al even optimistisch en merkt op dat zelfs na een overwinning van meer dan 23 procentpunten op de S&P 500 sinds het begin van het jaar, "PZZA's investeringszaak in de vroege innings blijft, en we herhalen PZZA als onze beste keuze voor mid-caps. "
Bittner applauds changes to the pizza chain's corporate culture and operational playbook since CEO Rob Lynch took the helm two years ago. Stifel analyst Chris O'Cull similarly credits leadership in making his bull case for PZZA shares.
"Our Buy thesis continues to unfold – strong sales momentum combined with franchisees having greater confidence in the management's plan and abilities leading to more appetite for unit growth," says O'Cull in a client note.
Of the 16 analysts covering Papa John's tracked by S&P Global Market Intelligence, 10 rate shares at Strong Buy, three say Buy and three have them at Hold. Their consensus recommendation of 1.56 sits on the cusp of Strong Buy.
Analysts are bullish on XPO Logistics (XPO, $86.70) following the company's spin-off of GXO Logistics (GXO) in early August.
The move leaves XPO as a pure-play freight transportation company with services in 18 countries. GXO, meanwhile, is a pure-play contract logistics company offering outsourced supply chains and warehousing for customers in 27 countries.
Analysts like the way the spin-off affords XPO a number of strategic options going forward.
"The good news is there are a plethora of value creation opportunities at XPO, including the sale of the company's European transport business, and we wouldn't be surprised if it occurred sooner rather than later," writes Deutsche Bank analyst Amit Mehrotra (Buy).
Oppenheimer analyst Scott Schneeberger (Outperform) likewise applauds the separation, and sees the company benefiting from easier year-over-year comparisons.
"An industry leader spanning key transportation and logistics categories, with its largest end-market being e-commerce/retail, XPO possesses an intriguing profit growth story," Schneeberger says. "We anticipate progressively improving financial performance following a perceived second-quarter 2020 COVID-19-driven trough, and view the company's spin-off of GXO Logistics as a value-enhancing event for the entire company."
At UBS, analyst Thomas Wadewitz cites XPO's "attractive" business mix and top-line momentum in making his Buy recommendation.
"XPO's truck brokerage business has strong momentum as shown by the 100% year-over-year growth in second quarter 2021 gross revenue and 38% load growth," Wadewitz writes.
Of the 20 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 13 rate it at Strong Buy, four say Buy and two rate it at Hold. One analyst has a Sell recommendation on the name.
Signature Bank (SBNY, $254.49) stock is up more than 88% YTD and analysts think it's just getting started.
Indeed, much of the Street falls over itself when describing why they love SBNY, a commercial bank catering to privately owned businesses, their owners and senior managers.
Bullish analysts also like that SBNY is one of the top U.S. banks serving institutional cryptocurrency clients, such as hedge funds, venture capital firms, custody firms and mining farms, notes CFRA Research analyst Garrett Scott Nelson (Strong Buy).
But it's the totality of the commercial bank's operations – and history of delivering peer-beating metrics – that the Street really swoons over.
"We continue to believe that Signature is an incredibly well-run bank with uniquely attractive growth characteristics that deserves a premium valuation," writes Piper Sandler analyst Mark Fitzgibbon, who rates shares at Overweight (the equivalent of Buy).
Over at Wedbush Securities, analysts like SBNY enough to include it on their Best Ideas List.
"Our Outperform rating is based on the company's consistently strong deposit and loan growth, leadership position in the [cryptocurrency] space, and strong earnings growth outlook," writes analyst David Chiaverini (Outperform).
Meanwhile, Raymond James notes that record deposit growth in the most recent quarter sets the bank up for further outperformance in the months and years ahead.
"Signature is well positioned for post-pandemic success given its ability to produce excellent balance sheet growth, superior EPS growth and attractive profitability metrics," writes analyst David Long (Strong Buy). "As a result, we believe the shares deserve a premium valuation to most of its peers."
With a consensus recommendation of 1.53 – 10 Strong Buy calls, eight Buys and one Hold – SBNY is easily one of the Street's favorite mid-cap stocks to buy now.
A recent acquisition that beefed up an already diversified portfolio has analysts beating the drum hard for Jazz Pharmaceuticals (JAZZ, $144.63).
The biopharmaceutical company completed its purchase of GW Pharmaceuticals in May, which added Epidiolex to Jazz's lineup of drugs. Strong sales of the seizure medication helped JAZZ beat the Street's second-quarter revenue forecast.
The firm is also enjoying success with Xywav, a narcolepsy drug approved by the Food and Drug Administration (FDA) last year, and Zepzelca, which targets small cell lung cancer.
Analysts are also bullish on the prospects for another drug in Jazz's oncology portfolio – Rylaze, which received FDA approval in June of this year.
Between new drug launches and expanded indications for current drugs, analysts love the firm's efforts to replenish and fortify its sources of top-line growth.
"Jazz is a unique biopharmaceutical company with distinct franchises in Sleep and Hematology Oncology that allow for both commercial and pipeline diversification," writes Stifel analyst Annabel Samimy (Buy). "With all programs on track, we believe JAZZ will largely reach its diversification goal of 65% new product revenue by 2022."
Jefferies analyst David Steinberg (Buy) highlights the success of Xywav, which "continues to impress eight months post launch," as well as the "solid start for Epidiolex." Indeed, the analyst notes that management sees "blockbuster potential" for the narcolepsy drug Jazz acquired via the GW Pharma deal.
Jazz's diversified and unique portfolio helps make it the first of our best mid-cap stocks to buy to score a consensus recommendation of Strong Buy, per S&P Global Market Intelligence. Ten analysts rate it at Strong Buy, six say Buy and one has it at Hold.
The Street's average target price of $209.82 gives JAZZ stock implied upside of about 45% over the next 12 months or so.
It's no secret the housing market is red-hot right now, and that has analysts feeling extremely confident in Builders FirstSource (BLDR, $48.79).
The company, which manufactures and supplies building materials, manufactured components and construction services to professional homebuilders, has built itself up through small acquisitions over the years. That's paying off now amid a nationwide shortage of new homes.
Recent acquisitions include its $400 million purchase of Cornerstone Building Alliance in May, and a $450 million deal for WTS Paradigm, an industry software and services provider, in June.
It's a good time to be bulking up, analysts say, given the tremendous economic tailwinds at the company's back.
"New residential construction demand remains strong," writes BMO Capital Markets analyst Ketan Mamtora (Outperform). "Labor and material shortages are driving increased adoption of BLDR's higher margin and relatively stable value-added products. BLDR is one of our favorite names."
B. Riley Securities sings much the same tune on Builders FirstSource.
"BLDR continues to be a meaningful beneficiary of strong housing demand, high commodity prices, internal actions to accelerate organic growth and control costs as well as M&A," says analyst Alex Rygiel (Buy).
And over at Baird Equity Research, analyst David Manthey (Outperform) says the music doesn't have to end anytime soon.
"We see a good multi-year outlook ahead as BLDR capitalizes on single-family construction tailwinds, realizes merger synergies, expands underlying margins and deploys ample free cash flow, while the shares look attractively valued," Manthey writes.
Stifel analyst Stanley Elliott (Buy) offers perhaps the most succinct bull case on BLDR stock:"The company is a best-in-class operator and will continue to grow and take market share on the other side of the virus."
Of the 13 analysts issuing an opinion on BLDR, 10 call it a Strong Buy and three say it's a Buy. The resulting 1.23 rating equals a consensus recommendation of Strong Buy – and makes BLDR the Street's top mid-cap stock to buy now.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
7 Latijns-Amerikaanse aandelen om voor de lange termijn te kopen
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 5 beste dividendgroeiaandelen voor de rest van 2018
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019