Na 38 jaar thuiswerken is mijn werkstijl eindelijk "in". Je kent het misschien als de 'gig-economie'.
Of ik mezelf nu een freelance schrijver, onafhankelijke contractant of solo-ondernemer noem, ik word beschouwd als een "gig worker". En het idee achter de gig-economie is om niet gebonden te zijn aan een enkele baan of zelfs maar een vaardigheid. In plaats daarvan kunnen kluswerkers overal en voor iedereen zwoegen en zijn ze constant op zoek naar nieuwe mogelijkheden om geld te verdienen.
Inspelen op de nieuwe trend is niet zo eenvoudig als het kopen van first-to-mind gig economy-aandelen zoals Uber Technologies (UBER) of Lyft (LYFT). Ze zijn niet langer de bloedende kant, zegt David Dziekanski, portfoliomanager en partner bij Toroso Investments.
Toroso is adviseur van de SoFi Gig Economy ETF (GIGE). Bedrijven als Uber en Lyft zijn "uit", zegt Dziekanski, omdat "in de volgende fase van de gig-economie je geen grote tussenpersonen meer nodig hebt om een platform voor je stem te zijn." Iedereen is echt een ondernemer. De platforms die winnen, zijn die waarmee u voor veel verschillende werkgevers kunt werken, zelfs in verschillende soorten banen.
Toroso zelf is een virtueel bedrijf. Dziekanski werkt vanuit een thuiskantoor in Brooklyn. Toroso Investments is ondertussen gevestigd in Chicago, terwijl SoFi wordt gerund vanuit Los Angeles.
Dziekanski noemt de kluseconomie een "ecosysteem waarmee je losgekoppeld kunt werken, van schijnbaar overal. Het laat onze economie functioneren door middel van COVID en het opzetten van een gelukkiger, productievere werkcultuur." Aan de andere kant, zegt hij, "de economie verandert in zo'n snel tempo dat je jezelf twee of drie keer opnieuw moet uitvinden" tijdens een carrière.
Als de prestaties van GIGE een indicatie zijn, is het de moeite waard om aandacht te besteden aan gig-aandelen. Sinds de lancering in mei 2019 is GIGE met ongeveer 95% gestegen, ongeveer twee keer het totale rendement (prijs plus dividend) van de S&P 500 in dezelfde tijd. Lees verder terwijl we enkele van Dziekanski's favoriete aandelen in de gig economy in de GIGE-portefeuille bespreken.
Vierkant (SQ, $ 261.65), goed voor 3,6% van de activa van GIGE, is Dziekanski's grootste aandeel in de gig-economie om op dit moment te kopen.
Square is in 2009 opgericht om kleine handelaren, zelfs gig-werkers, te helpen creditcards te accepteren met behulp van hardware die op een smartphone kan worden aangesloten. Het bood ook één prijs en snelle online aanmeldingen. Sindsdien zijn er andere diensten gelanceerd, waaronder planning, personeelsbeheer en bedrijfsanalyses.
Bovendien is Square uitgegroeid tot een groot aantal bankdiensten, te beginnen met leningen aan zijn gebruikers op basis van de gegevens die het verzamelt.
Square zou de komende jaren de rol kunnen spelen van de banksector", zegt Dziekanski. De Cash-app is "niet alleen een betalingssysteem, maar een bank met veel lagere kosten voor klantenwerving dan een traditionele bank."
Cash biedt nu ook beleggen, concurreert met Robinhood en ondersteunt de aankoop van fractionele aandelen en Bitcoin - allemaal vanuit dezelfde mobiele interface.
De waarde van Square is het afgelopen jaar geëxplodeerd en steeg met meer dan 340%, aangezien de omzet tijdens de pandemie verdubbelde. Het bedrijf is nog steeds maar half zo groot als PayPal Holdings (PYPL), een andere GIGE-naam, die volgens Dziekanski sneller kan groeien.
Airbnb (ABNB, $ 179,50) is een thuisrace geweest voor de gig-economie en voor investeerders.
Airbnb laat mensen kamers, appartementen en huizen zoals hotelkamers huren, per dag, week of maand. Het heeft in veel steden weerstand gekregen voor het verhogen van de huurprijzen door eigendommen van de markt te halen en steden in pretparken te veranderen. Maar het heeft ook banen gecreëerd in het vastgoedbeheer.
Toen Airbnb in december 2020 naar de beurs ging, verdubbelde het zijn IPO-prijs van $ 68 op de eerste handelsdag meer dan. Sindsdien is de voorraad in de gig-economie met nog eens 25% gestegen. Het is de op één na grootste participatie in GIGE, met 3,5% van de activa van het fonds.
Airbnb concurreert met internetreissites als Booking Holdings (BKNG), Expedia Group (EXPE) en TripAdvisor (TRIP). Slechts drie maanden na de beursgang, is het meer waard dan wie dan ook.
De omzet werd zwaar getroffen door de pandemie, maar was in het decemberkwartaal weer op het oude niveau. In 2019 had het bedrijf een omzet van $ 4,8 miljard, een groei van 31%, met een bruto-inkomensgroei van 29%.
Voor gigwerkers betekent de site mobiliteit. Als je vaardigheden en een computer hebt, kun je met Airbnb overal werken en in een opwelling van locatie veranderen, zegt Dziekanski.
Hij noemt de nieuwe "Experiences" van de site een onderschatte groeimotor. Het werd bedacht om toeristen dingen te doen te geven, bijvoorbeeld gidsen of kooklessen. Dziekanski woonde onlangs echter een virtueel feest bij met een goochelaar in Japan die een voormalige bakker was. Het feest vond plaats op Zoom, maar de goochelaar werd gevonden en betaald via Airbnb Experiences.
Shopify (SHOP, $ 1.227,30) is als een Amazon.com (AMZN) voor kleine bedrijven. Hiermee kunnen gig-werkers hun eigen online winkelpuien opzetten en goederen of diensten verkopen. Het is uitgebreid naar orderafhandeling, videoproductie en in 2019 voegde Spotify 6 River Systems toe, dat distributiecentra automatiseert.
Twee keer in de afgelopen maanden ben ik gevraagd door Shopify-partners. Ik kocht cadeautjes van de nieuwsbrief van een buurman, die een Shopify-handelaar bleek te zijn, en werd gevraagd een winkelaccount in te stellen. Toen lanceerde ik mijn eigen Substack-nieuwsbrief en werd gevraagd om Shopify-handelaar te worden.
Dit soort partnerschappen hielp Shopify zijn omzet in 2020 te verdubbelen, nadat het in 2019 met 50% was gestegen. "We denken dat het verder gaat en leningen verstrekt aan zowel verkopers als hun klanten", zegt Dziekanski.
Shopify kan concurreren met Amazon voor kleine handelaren omdat "mensen zich nu meer zorgen maken over wie ze rijk maken met hun aankopen." Hij zegt:"Veel platforms zijn doodsbang voor Amazon en voelen minder concurrentie van Shopify."
Shopify is de op twee na grootste holding voor GIGE, goed voor 3,3% van de holdings van het fonds. De aandelen van de gig economy-aandelen zijn het afgelopen jaar met bijna 175% gestegen.
Spotify-technologie (SPOT, $ 279,20) begon als een muziekservice en concurreerde met Sirius XM Holdings (SIRI), Pandora, Amazon.com en Apple (AAPL).
Het heeft de afgelopen jaren een wending gemaakt naar de creatieve kant, waardoor artiesten hun muziek en, meer recentelijk, hun podcasts op het platform kunnen verkopen. De aandelen van de gig economy-aandelen zijn het afgelopen jaar met 115% gestegen.
Dziekanski is erg enthousiast over het podcastaanbod. Hij vraagt:"Waar vind je anders een bedrijf waarmee je je eigen podcastingplatform kunt bieden" en daarvan profiteren? "Als je je merk naar buiten probeert te brengen, is je stem super krachtig als platform."
Sinds 2018 verwerft Spotify podcasts om ze exclusief te maken op zijn platform. De bekendste deal is met Joe Rogan, maar het heeft ook Gimlet Media opgepikt – wat The Verge gunstig afsteekt in vergelijking met Walt Disney's (DIS) aankopen van Pixar en Marvel – Parcast en The Ringer, een sportnetwerk. SPOT kocht ook Anchor, een app voor het produceren van podcasts.
Dat is een probleem omdat veel grote mediabedrijven, waaronder Disney, nu hun eigen podcasts produceren. En veel tv-programma's worden nu aangeboden als podcasts of hebben podcast-toevoegingen.
Maar Dziekanski gelooft dat dit de markt alleen maar doet groeien, waardoor Spotify een must-have wordt voor miljoenen mensen en gig-werkers toegang geeft tot een enorm publiek door op het platform op te nemen.
Jumia Technologies (JMIA, $37,20) is een Afrikaanse versie van Amazon.com en is dus gericht op enkele van 's werelds snelstgroeiende, meest ondernemende markten.
JMIA is gevestigd in Berlijn, Duitsland, met kantoren in Portugal en Dubai. Het exploiteert momenteel winkelplatforms in 11 Afrikaanse landen, met plannen om binnenkort te openen in Ethiopië, Angola en Congo.
Net als Amazon.com biedt JMIA een logistieke service en net als Apple heeft het een mobiele betalingsservice, JumiaPay.
Jumia's eerste jaar als beursgenoteerd bedrijf was echter moeilijk. Grote verliezen stuurden aandelen van de gig economy-aandelen van $ 40 in mei 2019 naar $ 2,15 ongeveer een jaar later. Het bedrijf verliet Kameroen, Tanzania en Rwanda als onderdeel van een grotere inspanning om kosten te besparen.
Het heeft zijn verliezen aan het einde van het jaar met de helft verminderd en het management zegt dat zijn fulfilmentactiviteiten nu winstgevend zijn. Daarnaast heeft Jumia onlangs een tweede bod gedaan ter waarde van bijna $ 350 miljoen.
Jumia is een kleine holding voor GIGE, maar Dziekanski gelooft erin.
"Jumia was in staat om op te schalen vanwege de pandemie en zag de acceptatie ervan aanzienlijk groeien", zegt hij. Jumia helpt zowel producenten als kopers in Afrika en biedt markten voor de eerste en diensten voor de laatste. "Jumia heeft de mogelijkheid om echt te profiteren van de gig-economie", voegt Dziekanski toe, en vanwege zijn kleine omvang heeft het enorme ruimte om te groeien.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
11 beste groeiaandelen voor de rest van 2021
De argumenten voor beleggen in Chinese aandelen
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019
14 hoogrentende dividendaandelen om te kopen tegen de 4%-regel