Wanneer een lener een nieuwe hypotheek koopt, wordt de schuld door de sluitingsagent bij de lokale overheid geregistreerd om een wettelijke schuld te registreren. Dit vermeldt de schuld op de akte van het onroerend goed. Dit betekent dat de schuld volledig moet worden betaald of door de geldschieter moet worden vrijgegeven voordat het onroerend goed kan worden overgedragen.
Het registreren van een hypotheek beschermt de huidige pandhouder en eventuele toekomstige eigenaren van het onroerend goed. Het voorkomt dat een andere koper het onroerend goed koopt zonder te weten dat er een schuld door is gedekt.
Het registreren van de hypotheek geeft de geldschieter ook het wettelijke recht om het onroerend goed als betaling te nemen als de hypotheek in gebreke zou blijven.
De hypotheekakte wordt meestal ingediend op de dag van sluiting, tenzij het een uitbetalingsherfinanciering of een kredietlijn voor eigen vermogen is. In die twee gevallen is er een wachttijd van drie dagen, de zogenaamde "recht op ontbinding"-periode, die moet verstrijken voordat de schuld wettelijk wordt ingediend.
Als een hypotheek niet correct is geregistreerd, kan dit juridische gevolgen hebben voor de geldschieter en toekomstige eigenaren van onroerend goed die de mogelijkheid om het land te kopen of verkopen voor toekomstig gebruik kunnen veranderen.
Zelfs als de hypotheekschuld wordt verkregen via een particulier, in plaats van een financiële geldschieter, moet de akte worden geregistreerd om de hypotheekschuld weer te geven.