Elon Musk's raket- en satellietbedrijf SpaceX heeft in vertrouwen een aanvraag ingediend voor een beursintroductie bij de Securities and Exchange Commission, vertelden bronnen woensdag aan David Faber van CNBC. Het bedrijf zou rond juni een waardering van 1,75 biljoen dollar kunnen nastreven met een beursnotering, meldt Bloomberg, daarbij verwijzend naar mensen die bekend zijn met de zaak.

Een vertrouwelijke indiening betekent dat SpaceX zijn financiële gegevens aan de SEC zal voorleggen voordat deze aan het publiek wordt onthuld, wat minimaal 15 dagen vóór de IPO-roadshow moet gebeuren – een reeks presentaties om potentiële investeerders aan te trekken.

Over het algemeen hebben beleggers reden om enthousiast te zijn over het betreden van de spreekwoordelijke begane grond van een nieuw beursgenoteerd bedrijf. Van 1980 tot en met 2025 zijn aandelen gemiddeld 19% gestegen ten opzichte van hun aanbiedingsprijs op de eerste handelsdag, volgens gegevens van Jay Ritter, directeur van het IPO-initiatief aan de Universiteit van Florida.

En weinig openbare aanbiedingen zullen hier waarschijnlijk zo levendig zijn. SpaceX wil naar verluidt 75 miljard dollar ophalen, wat het veruit het grootste Amerikaanse debuut aller tijden zou maken, een titel die momenteel deel uitmaakt van Alibaba's aanbod van 22 miljard dollar in 2014.

Experts zeggen dat er onder bepaalde omstandigheden op de korte termijn geld te verdienen is met beleggen aan het begin van een beursintroductie. Maar vanwege het potentieel voor volatiliteit moeten langetermijnbeleggers voorzichtig te werk gaan en misschien een voorzichtiger koers willen varen.

"We hebben altijd een afwachtende houding aangenomen ten opzichte van die markt", zegt Josef Schuster, oprichter van IPOX Schuster, een investerings- en onderzoeksbureau dat zich richt op beursintroducties.   

Als je mee wilt doen aan SpaceX of een beursintroductie, doe je er verstandig aan wat huiswerk te doen over hoe deze aandelen zich doorgaans gedragen, zeggen Schuster en andere experts. Dit is wat ze zeggen dat je moet weten.

Hoe te investeren in beursintroducties

Hoewel IPO-aandelen de neiging hebben om te stijgen op de eerste handelsdag, is dit geen garantie en daalt de waarde met ongeveer 25%, zegt Ritter. Bovendien gebruiken de gegevens van Ritter een prijs die u mogelijk niet kunt krijgen:de aanbiedingsprijs, de prijs die is vastgesteld door de underwriters van de beursintroductie voordat de aandelen op de openbare beurs terechtkwamen.

Aandelen tegen een aanbiedingsprijs zijn doorgaans niet beschikbaar voor particuliere beleggers, zegt Ritter, vooral niet voor ‘hot’ beursintroducties, waarbij volgens hem 95% van de aandelen naar institutionele beleggers gaat. Bij alle beursintroducties schat Fidelity de verdeling tussen institutionele en particuliere beleggers op 90/10.

SpaceX is naar verluidt van plan deze trend te doorbreken door maar liefst 30% van het aanbod beschikbaar te stellen aan particuliere beleggers, meldt Bloomberg. Als u geïnteresseerd bent in het verkrijgen van aandelen van SpaceX tegen een aanbiedingsprijs, is het de moeite waard om te controleren of uw makelaardij toegang heeft tot het aanbod, zegt Ritter.

Als u de aandelen niet tegen de aanbiedingsprijs kunt krijgen, moet u ze kopen zodra ze openbaar beschikbaar zijn. En zodra aandelen op de markt komen, is het niet te voorspellen hoe een bepaald IPO-aandeel zich zal gedragen, zegt Ritter:"Gemiddeld is het open-to-close rendement ongeveer nul."

Waar u rekening mee moet houden voordat u in een IPO-aandeel investeert

Als u geïnteresseerd bent in het kopen van een IPO-aandeel, zeggen experts dat er een paar factoren zijn die het overwegen waard zijn. Hier zijn er drie om op te letten.

1. Zweven

Het percentage van de aandelen van een bedrijf dat beschikbaar wordt gesteld aan het publiek, ook wel de float van het aandeel genoemd, is een belangrijke factor om op te letten. Een zeer lage float is “een grote waarschuwing” in termen van welke bedrijven historisch gezien hebben gepresteerd of ondermaats hebben gepresteerd, zegt Schuster.

Het uitgeven van een klein aantal aandelen kan ervoor zorgen dat de aandelen van een bedrijf in de vroege handel omhoog springen, zegt hij, maar kan leiden tot aanhoudende volatiliteit en buitensporige risico's in het geval dat een bedrijf negatief nieuws heeft, zoals het niet genereren van verwachte winsten.

Nu het gerucht gaat dat SpaceX met een float van ongeveer 5% naar de markt gaat, zou het aandeel zich op historisch lastig terrein kunnen bevinden, zegt Schuster. "Alles onder de 7% moet je heel voorzichtig zijn."

2. Verkoop

Zodra een bedrijf openbare documenten bij de SEC indient, let dan op de verkopen van het bedrijf, zegt Ritter.

Bedrijven die de afgelopen twaalf maanden naar de beurs zijn gegaan met een omzet van ten minste $1 miljard, hebben de markt gemiddeld in de drie jaar na de beursgang bijgehouden, zegt hij, "terwijl kleinere bedrijven gemiddeld ondermaats hebben gepresteerd."

Met andere woorden:bedrijven met een bewezen trackrecord op het gebied van verkopen zullen minder snel ondermaats presteren dan bedrijven met een minder goede geschiedenis.

Toch zul je op basis van de fundamenten van het bedrijf moeten beslissen of het de moeite waard is om het op de lange termijn aan te houden, zegt Ritter. Hoewel beursintroductiebedrijven de neiging hebben om ondermaats te presteren wanneer hun aandelenkoers de omzet ruimschoots overtreft, kan een aandeel nog steeds de moeite waard zijn om te kopen als je bijvoorbeeld gelooft dat een bedrijf zijn financiële prestaties de komende jaren snel en consistent zal kunnen verbeteren, zegt Ritter.

3. Portfoliorol

Het is belangrijk om te onderzoeken welke rol een bepaald IPO-aandeel in uw portefeuille zou kunnen spelen, zeggen experts. Schuster zegt dat hij over het algemeen de voorkeur geeft aan beleggen nadat een aandeel al enige tijd op de markt is geweest, en waarschuwt ervoor om niet in te spelen op de grote kortetermijnschommelingen die kunnen optreden in de onmiddellijke nasleep van een openbare aanbieding.

"Ik denk dat beleggers op dit moment echt moeten oppassen met instappen", zegt hij. "Maar als het eenmaal begint te handelen, denk ik, laat het dan handelen en kijk maar. De instappunten voor IPO's zijn in veel gevallen veel lager geweest dan op de eerste handelsdag. [Sommige bedrijven] zijn geen winnaars geweest toen we ze op de eerste dag of bij de eerste sluiting kochten, maar ze zijn in de loop van de tijd winnaars geworden."

Zowel Ritter als Schuster waarschuwen ervoor om niet een groot deel van uw portefeuille in te zetten op één IPO-aandeel en raden aan om elke belegging aan te houden als onderdeel van een grotere, gediversifieerde portefeuille. Het is ook slim om met een financieel adviseur te praten voordat u wijzigingen aanbrengt in uw eigen portefeuille.

En als u vroege toegang wilt tot SpaceX of andere pre-IPO-namen, kunt u deze mogelijk al verkrijgen als onderdeel van een meer gediversifieerde strategie.

Beleggingsfondsen mogen tot 15% van de portefeuille aanhouden in zogenaamde niet-liquide activa, waaronder private equity en particulier onroerend goed. Baron Opportunity, een beleggingsfonds dat wil investeren in innovatieve, snelgroeiende bedrijven, bezit volgens het laatste rapport 14,7% van de portefeuille in SpaceX.

Wil je met vertrouwen leiding geven en het beste in je team naar boven halen?  Volg de nieuwe online cursus van CNBC,  Hoe je een opvallende leider kunt zijn . Deskundige instructeurs delen praktische strategieën waarmee u vertrouwen kunt opbouwen, duidelijk kunt communiceren en andere mensen kunt motiveren om hun beste werk te doen.

Neem controle over uw geld met CNBC Select