Conventionele wijsheid beveelt aan om beleggingen te diversifiëren, zodat wanneer een sector of activaklasse daalt, een andere het verschil kan goedmaken. En voor de gemiddelde persoon is diversificatie altijd gericht geweest op aandelen, en alleen op aandelen.

Dat is een probleem.

Holistisch gezien is diversificatie een breder proces dat is ontworpen om risico's op verschillende gebieden te beperken. Het is waar dat beleggers nooit teveel van één bedrijf of één sector willen bezitten. Maar het is ook waar dat beleggers niet te veel activa willen bezitten die op dezelfde manier of op hetzelfde moment worden belast. Dit benadrukt het belang van fiscale diversificatie. In mijn ervaring is het een van de meest onderschatte concepten voor financiële planning.

De meeste financiële rekeningen vallen in drie basiscategorieën:

• Altijd belast: Beleggingen waarvoor u jaarlijks inkomstenbelasting moet betalen, zoals beleggingsrekeningen (of zelfs betaalrekeningen), die rente, dividenden, gerealiseerde vermogenswinsten en/of vermogenswinstuitkeringen kunnen opleveren.
• Later belast (Uitgesteld):Beleggingen waarvoor u alleen belasting hoeft te betalen bij opname/distributie - zoals een 401 (k) of 403 (b) - of wanneer een meerwaarde wordt gerealiseerd, zoals vele vormen van onroerend goed of andere harde activa .
• Zelden belast*: Beleggingen waarvoor u zelden of nooit inkomstenbelasting hoeft te betalen, zoals een Roth IRA, rente van gemeentelijke obligaties en bepaalde soorten speciaal ontworpen levensverzekeringen.

De meeste Amerikanen verzamelen het leeuwendeel van hun vermogen in de aanloop naar hun pensionering in de eerste twee categorieën. Volgens recente Census-gegevens komt bijna de helft van het vermogen van een persoon uit het eigen vermogen in hun huis - dat in de categorie Belast later valt, omdat ze pas worden belast nadat ze het huis hebben verkocht - en een 401 (k) -account. In hetzelfde Census-onderzoek was minder dan 3% van het vermogen van een persoon gekoppeld aan accounts die zelden zouden worden belast. Amerikanen zijn grotendeels niet of onvoldoende geïnformeerd over de principes van de categorie Belast zelden, ook al speelt deze een cruciale rol bij effectieve belastingdiversificatie.

Degenen die meer van het geld dat ze nu en in de toekomst verdienen, willen behouden, moeten een evenwicht vinden tussen deze drie categorieën financiële holdings. Hieronder staan ​​de drie belangrijkste redenen waarom u aandacht moet besteden aan belastingdiversificatie:

1. Het meeste pensioeninkomen is nog steeds een gewoon inkomen

Deskundigen prijzen vaak hoe gemakkelijk en waardevol het is om te besparen als uw werkgever een toegezegde-bijdrageregeling aanbiedt waarmee u rechtstreeks van uw salaris kunt aftrekken. Voor een groot deel is dat waar. Door bij te dragen aan een 401(k) vóór belastingen, kunnen individuen bijvoorbeeld sparen voor de toekomst op een manier die hun belastbaar inkomen dit jaar zelfs verlaagt.

Wat ze gaandeweg niet volledig lijken te begrijpen, is de impact die die bijdragen hebben op hun pensionering. Over het algemeen denken of verwachten veel mensen dat ze, ongeacht hun spaargedrag, tijdens hun pensionering in een lagere belastingschijf zullen vallen. Elke dollar die tijdens uw pensionering uit een 401 (k) of soortgelijk plan wordt gehaald, wordt echter als gewoon inkomen beschouwd - hetzelfde alsof het afkomstig zou zijn van uw maandelijkse salaris terwijl u nog aan het werk was. Als gevolg hiervan is het onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting. Individuen die het maximum aan hun 401(k) bijdragen, kunnen een huidig ​​belastingvoordeel ontvangen door inkomsten vóór belastingen te sparen, maar ze kunnen zichzelf ook onbedoeld in een hogere belastingschijf duwen dan ze tijdens hun pensionering hadden verwacht.**

Voor alle duidelijkheid:individuen moeten Taxed Later (Uitgestelde) accounts, zoals een 401 (k), niet helemaal vermijden. Deze rekeningen zijn ongelooflijk waardevolle hulpmiddelen voor pensioensparen. In elk plan waarbij de werkgever de bijdragen tot een bepaald punt matcht, moeten individuen op zijn minst tot dat punt sparen. Beleggen boven dat maximale matchniveau is echter niet per se de beste strategie, omdat het een nog grotere pool van belastbaar geld kan creëren tijdens de pensionering.

2. Als je met pensioen bent, is elke dag een zaterdag

Denk er eens over na:wat doe je op een gemiddelde zaterdag? Is de kans groter dat u geld spaart of uitgeeft? De meeste mensen geven meer geld uit op een zaterdag. Hetzelfde geldt tijdens de pensionering, en daarom is het verrassend dat veel aanstaande gepensioneerden denken dat ze tijdens hun pensionering aanzienlijk minder zullen uitgeven. Het is heel goed mogelijk dat de levensstandaard en de kosten van levensonderhoud van een persoon daadwerkelijk zullen stijgen tijdens de pensionering, wanneer ze waarschijnlijk meer zullen reizen. Met dat in gedachten kunnen maar heel weinig mensen nauwkeurig voorspellen dat ze al het geld hebben dat ze nodig hebben voor hun pensioen.

Belastingdiversificatie is een manier om op de lange termijn meer geld te besparen, zodat individuen dichter bij het bereiken van hun doelen kunnen komen zonder hun beleggingsstrategie drastisch te veranderen. Plannen die later worden belast, zorgen voor belastingbesparing in het lopende jaar, het jaar waarin een belegger daadwerkelijk bijdraagt ​​aan het plan. Gediversifieerde belastingstrategieën spreiden die belastingbesparingen over het hele leven van een persoon, waardoor meer totale besparingen over een langere periode mogelijk zijn.

3. Uw belastingen zijn niet statisch

Net als de aandelenmarkt veranderen overwegingen bij belastingplanning in de loop van de tijd. Belastingcode en belastingbeleid kunnen en zullen veranderen. Op basis van historische gegevens van het afgelopen decennium verandert het hoogste marginale belastingtarief bijvoorbeeld gemiddeld om de drie jaar, ook al is het de laatste tijd niet veel veranderd. Bovendien zal de financiële situatie van een persoon ongetwijfeld in de loop van de tijd veranderen naarmate hun loopbaan en persoonlijke leven evolueren. Zowel het huidige belastinglandschap als de huidige financiële situatie van een individu bepalen grotendeels hoe belastingdiversificatie moet worden aangepakt. Dat betekent dat individuen, zoals elke aandelenportefeuille, hun strategie voor fiscale diversificatie in de loop van de tijd moeten aanpassen. Belastingdiversificatie is geen "set and forget" -plan; het vereist een zorgvuldige en consistente analyse om te bepalen of nieuwe omstandigheden een verandering in belastingdiversificatie rechtvaardigen.

Er is geen zilveren kogel

Een van de vragen die we het vaakst krijgen als we bespreken hoe u belastingdiversificatie in uw algehele financiële plan kunt opnemen, is:wat is de ideale mix van altijd belast, later belast (uitgesteld) en zelden belast? Zoals zoveel dingen, is er geen juist antwoord voor iedereen . De ideale mix heeft betrekking op uw doelen en mijlpalen. Het vereist een persoonlijk, op maat gemaakt plan met behulp van geavanceerde projecties. Alle drie de categorieën bereiken iets verschillende dingen als het gaat om belastingdiversificatie, en ze kunnen allemaal in verschillende belastingomgevingen worden gebruikt.

Wat de uiteindelijke mix ook is, personen die niet de tijd hebben gehad of niet over de informatie beschikken die nodig is om belastingdiversificatie te overwegen, dienen onmiddellijk een gekwalificeerde financieel adviseur en een belastingadviseur te raadplegen. Belastingdiversificatie vliegt vaak onder de radar, maar in het huidige investeringslandschap is het een cruciaal proces om mensen te helpen de waarde van hun financiële plannen verder te ontsluiten.

Deze nieuwsbrief is alleen een informatief stuk en geen uitnodiging voor een product of voertuig, noch mag dit op enigerlei wijze als advies worden beschouwd. McAdam is geen belastingadvieskantoor. Raadpleeg uw belastingadviseur voor meer informatie.

* 'Zelden belast' verwijst uitsluitend naar federale inkomstenbelastingen. Belastingwetten verschillen van staat tot staat en u dient een belastingadviseur te raadplegen over uw individuele staatsbehandeling van deze instrumenten. Sommige levensverzekeringscontracten kunnen federaal worden belast als ze niet gestructureerd zijn (Modified Endowment Contracts) of correct worden ingeleverd. Het structureren van de juiste exitstrategie is noodzakelijk om de fiscale voorkeursbehandeling van deze contracten te waarborgen. Opbrengsten van een levensverzekering zijn over het algemeen belastingvrij volgens sectie 7702 van de Amerikaanse belastingwet. Roth IRA-accounts hebben bepalingen die vereisen dat het account gedurende vijf jaar de Roth-status heeft om de fiscale voorkeursbehandeling te behouden. Sommige andere omstandigheden die niet worden vermeld, kunnen ertoe leiden dat deze deelnemingen worden belast.

**In het geval dat de belastingcode en haakjes hetzelfde blijven, kan elke wijziging in de belastingcode gevolgen hebben voor toekomstige marginale haakjes. Dit vormt geen toekomstgerichte verklaring over de toekomst van belastingschijven.