Babyboomers zijn de 401(k) generatie.

Toen Boomers begon te werken, bood bijna elk groot bedrijf een vorm van pensioen aan dat een levenslang inkomen bood. Nu leden van deze generatie in groten getale met pensioen gaan, zijn pensioenen buiten de overheidswerkgevers bijna uitgestorven.

De 401 (k) werd 40 jaar geleden uitgevonden en deelt nu het pensioenlandschap met de sociale zekerheid. Veel Boomers hebben een goede hoeveelheid geld op hun 401 (k) -accounts, maar dat betekent niet dat ze kunnen stoppen met plannen. Dit is in feite het moment waarop de kritische pensioenplanning begint.

Kun je de vraag beantwoorden?

De meesten van ons huren financiële adviseurs in of gaan naar pensioencalculators om erachter te komen wat te doen. Ik zie een echt probleem in de typische vraag (of variatie) die adviseurs en calculators stellen:"Hoe ver gaat $ 1 miljoen met pensioen?"

Dit is mijn klacht:het is de verkeerde vraag en de antwoorden van adviseurs of rekenmachines zijn op zijn best onzinnig of in het slechtste geval gevaarlijk.

Natuurlijk kun je van plan zijn een bepaald bedrag aan hobby's uit te geven. Een ander bedrag gaat naar het verwennen van de kleinkinderen. En een deel van uw spaargeld zal worden gebruikt voor vaste uitgaven zoals het verwarmen van uw woning en het kopen van voedsel, evenals eigen medische kosten en premies voor medische verzekeringen. Als je gedisciplineerd bent en wat ruimte inbouwt voor inflatie, zal dat budget voor jou werken.

Maar er is een probleem met het maken van plannen op basis van hoeveel je hebt bespaard:deze berekeningen zijn gebaseerd op verschillende "gemiddelde" cijfers. Wat als u deel uitmaakt van de 50% die langer leeft dan hun gemiddelde levensverwachting? Of de geschatte:

• 25% die geen gemiddelde marktprestaties behaalt omdat ze niet op koers blijven als de markten hobbelig worden?
• 20% of zo die ver boven hun levensverwachting leeft en $ 100.000 of meer aan niet-terugbetaalde medische kosten en zorgkosten maakt?
• 10% die een periode van ongunstige marktprestaties doormaakt?

Planning voor het gemiddelde brengt veel gepensioneerden in gevaar.

Over een ander risico van de op sparen gerichte strategie gesproken, u kunt het volste vertrouwen hebben in uw financieel adviseur, maar als die persoon al meerdere jaren met u samenwerkt, is de kans klein dat hij of zij nog voor u zal werken wanneer u draai bijvoorbeeld 88 of 95.

Loopt op leeg

Voor die mensen die vragen:"Hoe ver gaat $ 1 miljoen met pensioen?" is hetzelfde als in uw auto stappen voor een reis van Boston naar Washington, D.C. In plaats van de kilometerstand of het verkeer te controleren, vertelt u uw passagiers dat we zo ver zullen gaan als het gas in de tank ons ​​zal brengen. Je weet ook dat je, afhankelijk van de omstandigheden, in Baltimore droog zou kunnen komen te staan.

Niets tegen Baltimore, maar ik wil de sites in D.C. bezoeken. En als ik 95 word in plaats van mijn levensverwachting van 88? Door de zogenaamde 'gemiddelde groei' van mijn beleggingen te plannen, heb ik zeven jaar te weinig spaargeld, nog afgezien van de extra kosten die vaak laat bij pensionering ontstaan.

De juiste vraag

Ik pleit voor planning voor inkomen, niet voor sparen. Dan is de vraag redelijk:"Heb ik genoeg inkomen om met pensioen te gaan?"

Inkomen dat voor het leven is. Inkomen dat niet zo direct afhankelijk is van marktprestaties. En inkomsten die uw gebudgetteerde uitgaven dekken.

Voor de meesten van ons zal het enige gegarandeerde levenslange inkomen, naast de sociale zekerheid, komen van eventuele resterende pensioenen en inkomenslijfrentes die we met ons spaargeld kopen. Als je $ 1 miljoen verzamelt voor gebruik tijdens je pensioen, is dat geweldig.

Voer de volgende drie stappen uit om te bepalen hoe u een inkomenstoewijzingsplan kunt maken dat uw bedrag aan inkomsten na belastingen (betaalbaar) verhoogt en de volatiliteit van het inkomen vermindert (betrouwbaar):

• Inkomenslijfrentes opnemen als nieuwe activaklasse.
• Behandel uw rollover IRA-rekeningen anders dan uw persoonlijke (na belastingen) spaargeld.
• Beheer opnames van uw doorlopende IRA-besparingen in plaats van simpelweg de door de IRS verplichte minimale uitkeringen te nemen.

Daarnaast is hier een casestudy van hoe een gepensioneerde onze eigen tool voor inkomensplanning gebruikte om het inkomen vóór belastingen in de loop van zijn leven met 32% te verhogen en de volatiliteit van het inkomen met 43% te verminderen. Die gepensioneerde zal dat extra inkomen kunnen uitgeven of opnieuw kunnen investeren om een ​​grotere erfenis voor zijn kinderen en kleinkinderen te genereren. Meer inkomsten met minder risico is een winnende strategie.

Mijn bedrijf, Go2Income, biedt een rekenmachine waarmee u kunt bepalen hoeveel inkomen uw spaargeld kan opleveren, welke vorm van lijfrenteverzekering en van welke bedrijven de beste deal zou bieden.

Veel gepensioneerden zullen het goed vinden om hun pensioenrekeningen te verlagen. Maar het is onmogelijk om te zeggen of u een van hen zult zijn. De enige manier waarop u met zekerheid kunt voorspellen van wat voor soort levensstijl u na uw pensionering kunt genieten, is door verantwoordelijkheid te nemen voor uw 401(k) en beslissingen te nemen over inkomen.