Als je merkt dat de rente langzaam omhoog kruipt, vraag je je waarschijnlijk af wat dat voor jou betekent.

Het antwoord is dat het afhangt van waar je bent in je leven.

Voor consumenten kan een besluit van de Federal Reserve om de tarieven te verhogen van invloed zijn op de kosten van autoleningen, studieleningen en zelfs de rente op uw creditcards. Als u zich voorbereidt op het kopen van een huis, kunnen hogere tarieven van invloed zijn op uw huisbetaling, waardoor u opeet wat u zich kunt veroorloven. En als u overweegt een bestaande hypotheek over te sluiten, weet u al dat het moeilijker wordt om een ​​goede rente vast te leggen.

De ups en downs van rentetarieven

Hoewel de huidige rentetarieven historisch gezien nog steeds laag zijn, zijn ze nu hoger dan veel jongere consumenten in hun volwassen leven hebben gezien.

Maar het punt is dat wat er gebeurt normaal is. De rentetarieven hebben in het verleden lange-termijncycli doorgemaakt, waarbij ze de neiging hebben om ongeveer 20 jaar omhoog te gaan en dan weer 20 jaar naar beneden te gaan.

Als je terugdenkt aan het begin en midden van de jaren tachtig, waren de rentetarieven extreem hoog. Hypotheekrentes waren 13% tot 14%, en je zou een CD-rendement van 5 jaar van 12% of hoger kunnen krijgen.

Van daaruit vertoonden de rentetarieven gedurende ongeveer 20 jaar een neerwaartse trend, wat ook samenviel met een hausse op de huizenmarkt, omdat kopers meer waar voor hun geld konden krijgen.

Dat werd natuurlijk gevolgd door de marktcrash en het uiteenspatten van de huizenzeepbel. Als reactie daarop dwong de Fed met opzet de rente te verlagen - en we leven al een hele tijd met die lage tarieven.

Houd uw portefeuille bij:de tarieven stijgen weer

Nu beginnen we aan een cyclus van stijgende rente, waarbij de rente naar verwachting in de loop van de tijd geleidelijk zal stijgen. De tarieven zijn op het hoogste niveau sinds kort na het faillissement van Lehman Brothers eind 2008. En veel mensen beginnen de impact op hun portemonnee te merken.

Waar ze ook op moeten letten, is het effect op hun portfolio.

Dat komt omdat de meeste mensen hun nest bouwen rond een mix van aandelen en obligaties - aandelen voor groei en obligaties voor veiligheid (of in ieder geval minder risico dan aandelen). Maar in een omgeving met stijgende rentes dalen de obligatiekoersen. Waarom zou een belegger tenslotte de nominale waarde betalen voor een oudere obligatie als hij of zij in een nieuwe obligatie zou kunnen investeren en tegen een hogere rente rente zou kunnen verdienen?

Dat is een harde les voor beleggers die in de jaren tachtig, negentig en begin jaren 2000 afhankelijk waren geworden van wat de natuurlijke veerkracht van obligaties leek te zijn.

We weten niet dat de obligatiekoersen zeker zullen dalen. Maar er is een druk die er voorheen niet was. En wat ik zie als ik kijk naar de portefeuilles van institutionele beleggers - de grote kapitaalfondsen, investeringsbanken en hedgefondsen die toegang hebben tot elke activaklasse, handelsstrategie en geografische markt - is dat er veel geld naar niet-gecorreleerde investeringen (we zullen straks ingaan op wat dat zou kunnen zijn). Ze zitten nog steeds in aandelen vanwege het groeipotentieel, maar in plaats van obligaties te gebruiken voor het 'veiligere' deel, wenden ze zich tot producten die niet presteren zoals aandelen en die enige diversificatie en zekerheid bieden.

En er is geen reden waarom een ​​individuele belegger niet hetzelfde zou kunnen doen.

Wat alledaagse beleggers zouden kunnen overwegen te doen

Ik weet het:financiële adviseurs - vooral pensioenspecialisten - hebben het er altijd over om op het ergste voorbereid te zijn. Ik begrijp ook dat het moeilijk is om veranderingen door te voeren als de markt het al zo lang zo goed doet. En als uw geld grotendeels in uw 401(k) zit, wordt het nog moeilijker, omdat de activa-opties die beschikbaar zijn binnen door de werkgever gesponsorde plannen meestal vrij beperkt zijn.

Maar als je bijna met pensioen gaat en je je nestei wilt beschermen, is het tijd om te kijken wat je hebt en hoe de producten en strategieën die je gebruikt in de toekomst voor je zullen werken.

Als u 59 ½ of ouder bent, zelfs als u nog steeds in dienst bent, kunt u meestal geld overboeken van uw 401 (k) naar een IRA - en als u het correct doet, bent u (op dat moment) geen belastingen verschuldigd. of een boete. Met een IRA heeft u toegang tot een veel bredere selectie van niet-gecorreleerde investeringen.

Als u al een IRA heeft, overleg dan met uw adviseur over wat u kunt doen om uw neerwaarts potentieel in een omgeving met stijgende rente te verminderen.

Enkele investeringsopties om naar te kijken

Gezien de toenemende renteomgeving worden geïndexeerde producten, zoals geïndexeerde annuïteiten, geïndexeerde cd's of geïndexeerde levensverzekeringen, steeds aantrekkelijker. Met een indexeringsstrategie heeft u het potentieel voor enige investeringsgroei gekoppeld aan een aangewezen index (zoals de S&P 500).

Geïndexeerde lijfrentes bieden bescherming tegen neerwaarts risico met een gegarandeerd minimumrendement van doorgaans 1% tot 3% rente op ten minste 87,5% van de belegde premie. Houd er rekening mee dat als u uw lijfrente vervroegd afkoopt, u ​​mogelijk een aanzienlijke afkoopsom moet betalen, samen met een belastingboete van 10% die het rendement kan verminderen of elimineren.

Andere alternatieve mogelijkheden zijn onder meer grondstoffen, derivaten, futures-contracten, gedekte call-writing en gestructureerde notities. Ze hebben allemaal het potentieel om geld te verdienen, maar zijn niet positief gecorreleerd aan de aandelenmarkt.

Als consument kun je jezelf misschien niet beschermen tegen stijgende rentetarieven, maar als belegger heb je enige controle.

Ga zitten met uw financiële professional en leg uit dat u een portefeuille wilt die is gebouwd voor wat komen gaat.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.