Wat een jaar:2019 staat in de boeken en veel beleggers boekten sterke beleggingsresultaten. De Standard &Poor's 500 Index sloot 2019 af met een winst van meer dan 31% inclusief dividenden - de sterkste prestatie sinds 2013. Met 2020 voor de deur, vragen sommige beleggers zich af of de marktrally zal aanhouden of dat er een terugval op komst is - vooral in een presidentsverkiezingen jaar.
Hoewel veel mensen zich zorgen maken dat de verkiezingen van 2020 de aandelenkoersen zouden kunnen afremmen, is het trackrecord van de markt sterk. In vijf van de afgelopen zeven presidentsverkiezingen heeft de Amerikaanse aandelenmarkt positieve rendementen opgeleverd.
De geschiedenis leert ons echter dat het onwaarschijnlijk is dat de aandelenmarkt in 2020 vergelijkbare resultaten als 2019 zal behalen. De S&P 500 heeft in de afgelopen 20 jaar slechts twee opeenvolgende jaren van dubbelcijferige rendementen behaald.
Wat moet een belegger doen in dit scenario?
Hier volgen vier acties die beleggers kunnen helpen om schommelingen op de aandelenmarkt in 2020 te beheersen:
Met de recente grote winsten in aandelen hebben veel mensen nu portefeuilles die zwaar zijn gewogen - misschien te zwaar gewogen - in aandelen. Als u bijvoorbeeld de voorkeur geeft aan een mix van 60% aandelen en 40% obligaties, hadden de winsten van Apple, Microsoft en andere technologiebedrijven in 2019 de aandelen gemakkelijk veel hoger kunnen hebben dan 60% van uw portefeuille.
Overweeg om uw beleggingsrekening opnieuw in evenwicht te brengen, zodat de aandelen zich weer op uw ideale streefbereik bevinden. Dit kan worden gedaan door een deel van de winst uit uw aandelenrendementen te nemen en die fondsen te herschikken in obligaties, onroerend goed, contanten of andere delen van uw portefeuille.
Beleggers met belastbare effectenrekeningen kunnen sommige winsten compenseren door individuele aandelen te verkopen die slecht presteerden en geld verloren. Sommige warenhuisaandelen, zoals Kohl's en The Gap, daalden in 2019 met dubbele cijfers. Door deze verliezen te verkopen of te 'oogsten', kunnen beleggers belastingen op zowel winsten als inkomsten verrekenen. Het verkochte effect kan worden vervangen door een ander aandeel, waardoor een optimale activaspreiding en verwachte rendementen behouden blijven.
Houd er rekening mee dat aandelen die minder dan 12 maanden in bezit zijn, een hogere vermogenswinstbelasting op korte termijn met zich meebrengen dan aandelen die u langer dan 12 maanden in bezit hebt, dus kijk naar uw aankoopdatum voordat u aandelen die u bezit op belastbare effectenrekeningen verkoopt. Aan de andere kant, omdat er geen belasting wordt geheven op aandelen die in waarde zijn gestegen als onderdeel van de pensioenplannen van 401(k) en 403(b), evenals rekeningen voor uitgestelde vergoedingen, hebben beleggers meer flexibiliteit om winnaars te verkopen en die fondsen te herinvesteren.
Beleggers die de komende jaren geld moeten opnemen om grote uitgaven te betalen, zoals collegegeld, een vakantiehuis of hun pensioen, moeten goed kijken naar hoe agressief dat geld momenteel wordt geïnvesteerd. Een goede vuistregel is om geld dat nodig is voor grote uitgaven in de komende één tot twee jaar op een bankrekening te zetten in plaats van het te beleggen.
Zelfs de cashbehoeften op middellange termijn zouden nu conservatiever kunnen worden. Als u bijvoorbeeld een 529 college-spaarplan heeft en uw kind op de middelbare school zit, overweeg dan om het risico in het fonds terug te draaien door wat geld in obligaties, contanten of andere veilige beleggingen te storten.
Met veel bankrekeningen en depositocertificaten die minder betalen dan tien jaar geleden, hebben gepensioneerden voor inkomsten naar andere investeringen gekeken, waaronder obligaties en dividendbetalende aandelen. Veel gepensioneerden zullen langer met pensioen gaan dan hun werkjaren, die meerdere decennia beslaan, waarbij inflatie een risico wordt dat moet worden aangepakt. Als zodanig zullen aandelen een belangrijke rol blijven spelen in de portefeuille van een gepensioneerde.
Voor veel vervroegde gepensioneerden werkt een portefeuille bestaande uit 50% tot 70% aandelen goed, vooral voor degenen met contant geld dat opzij wordt gezet om hun levensonderhoud gedurende twee jaar of langer te betalen. Voor oudere gepensioneerden is het redelijk om de aandelenmix te verlagen tot 30% tot 40% van hun totale beleggingen, omdat ze voor een kortere periode inkomsten nodig hebben en minder kans lopen dat inflatie hun koopkracht aantast.
Nog een jaar waarin aandelen met 30% of meer stijgen, zou de meeste beleggers bevallen. In plaats van te hopen op nog een sterk jaar, kunt u uw winst in 2019 gebruiken om strategische beslissingen op korte en lange termijn te nemen die passen bij uw eigen financiële doelen.