Minder dan een maand geleden, op 12 maart, gaf ik een les aan 40 gepensioneerden in onze kantoren over de planningsstrategieën rond de SECURE Act. Die scène is nu onvoorstelbaar. Een klant in die groep vertrok de volgende ochtend met zijn kinderen en kleinkinderen naar Disney World. Onze klanten zijn van het navigeren door de "dood van de stretch IRA" gegaan om te proberen de werkelijke dood in het tijdperk van COVID-19 te omzeilen. Het is griezelig en surrealistisch - en het is veilig om te zeggen dat de SECURE Act een achterbank heeft gekregen voor meer urgente problemen.
Ons land heeft massaal gereageerd op de pandemie van het coronavirus, met de nadruk op gezondheid, veiligheid en economie. Vanuit monetair oogpunt was de Fed de eerste die in actie kwam, met een noodrenteverlaging op 3 maart, gevolgd door extra verlagingen die de Federal Funds Rate tot nul brachten.
Op 27 maart 2020 kreeg de markt wat hij zocht op fiscaal vlak. De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act van 2020 (CARES Act) is het grootste economische stimuleringspakket dat ooit bij wet is ondertekend. Het heeft gevolgen voor de gezondheidszorg, kleine bedrijven, werknemers en gepensioneerden. Dit artikel helpt gepensioneerden bij het navigeren door de impact op hen en de planningsstrategieën die zich ontwikkelen als gevolg van de wetgeving.
Dit is volledig afhankelijk van uw 2018 OF uw 2019 aangepast bruto-inkomen en het aantal kinderen dat u heeft onder de 17 jaar. Sectie 2201 van de wet beschrijft dit, en het is veel verwarrender dan de meeste literatuur suggereert, omdat het technisch gezien een 2020 is heffingskorting die vooraf aan u wordt bijgeschreven. Dit is alleen van belang als u in 2018 of 2019 niet in aanmerking kwam omdat uw inkomen te hoog was, maar u in 2020 uw baan verliest en dus wel in aanmerking komt. U krijgt uw cheque, maar pas in 2021 als u uw belasting voor 2020 heeft ingediend.
Dit zijn de cijfers die ertoe doen:
Boven deze drempels verliest u $ 5 aan krediet per $ 100 aan inkomen. Ter vereenvoudiging, ervan uitgaande dat er geen kinderen onder de 17 zijn, zullen individuen een kredietvermindering zien tot $ 99.000, waarna het volledig zal verdwijnen. Getrouwde stellen krijgen dezelfde korting tot $ 198.000 voordat deze verdwijnt.
Planningsstrategie: Als u zich in 2018 maar niet in 2019 kwalificeerde, wacht dan tot juli om uw belastingen voor 2019 in te dienen. Als u in 2019 in aanmerking kwam, maar niet in 2018, doe dan het tegenovergestelde. Dien uw belastingen zo snel mogelijk in. De cheques, die 'terugvorderingskortingen' worden genoemd, zullen waarschijnlijk in mei verschijnen (hoewel dit voortdurend in ontwikkeling is). Voor degenen die de sociale zekerheid ontvangen, worden de cheques rechtstreeks op diezelfde rekening gestort. Voor degenen die zijn ingesteld voor directe storting van hun belastingteruggave, hetzelfde.
RMD's worden gehaat door die gepensioneerden die het inkomen niet nodig hebben. De uitkering creëert een belastbare gebeurtenis voor geld dat vaak direct wordt teruggerold naar een belastbare beleggingsrekening. Goed nieuws:RMD's zijn opgeschort voor kalenderjaar 2020 voor pensioenrekeningen en geërfde pensioenrekeningen.
Als u uw RMD 2020 al voor eigen rekening heeft opgenomen, heeft u 60 dagen de tijd om deze indirect terug te storten op die rekening. U schrijft eenvoudig een cheque uit en stort deze terug op dezelfde rekening. Als je al een uitkering hebt genomen van een geërfd account, is er geen manier om dat geld terug te krijgen.
Planningsstrategie: Als u de RMD niet nodig heeft, neem deze dan niet. Houd uw inkomen kunstmatig laag in 2020 en maak van de gelegenheid gebruik om een Roth IRA-conversie te doen. Converteer naar de top van de belastingschijf zonder in de volgende te springen. Voorbeeld:u bent getrouwd, heeft een gezamenlijke aanvraag ingediend en uw belastbaar inkomen is $ 180.000, inclusief uw RMD van $ 30.000. Uw marginale belastingtarief is 24%. Sla de RMD over, verlaag uw belastbaar inkomen naar $ 150.000 en converteer $ 21.000 van uw traditionele IRA naar uw Roth IRA, terwijl u in de marginale schijf van 22% blijft.
Als de coronaviruscrisis u financieel pijn doet, kunt u tot $ 100.000 van uw pensioenrekening(en) opnemen en de belastingaanslag over drie jaar spreiden. Ik beschouw dit als meer een meevaller voor degenen onder de 59½ dan voor degenen die ouder zijn, omdat het ook afziet van de 10% vervroegde uitkering.
Ik denk dat we creatieve strategieën zullen zien van mensen in onroerend goed die op zoek zijn naar meer liquiditeit, maar de voordelen zijn beperkt voor degenen die al zonder boete toegang hebben tot dat geld.
Planningsstrategie: Als je je RMD helemaal aan het begin van het jaar hebt gehaald, heb je geluk gehad omdat je aan de top hebt verkocht. Dit is meestal geen goede gewoonte. Dat gezegd hebbende, heb je misschien meer dan 60 dagen nodig om het geld terug te krijgen. Dit is allemaal in ontwikkeling, maar op basis van het vermogen om coronavirusgerelateerde distributies over drie jaar terug te betalen, kun je dat geld waarschijnlijk binnen drie jaar na uw distributiedatum.
Een paar van mijn uitgebreide familieleden hebben de ziekte van Parkinson, dus ze vertrouwen op een overvloed aan voorgeschreven medicijnen. Zodra de toeleveringsketens van drugs in China werden weggegooid, zou het voor elk van deze familieleden verstandig zijn geweest om hun medicijnen in te slaan. Een van de bepalingen van de CARES-wet vereist dat apotheken 90-dagen medicijnen voor Medicare Part D-begunstigden accepteren en vullen.
Hoewel het nog ver weg lijkt, kunnen begunstigden van Medicare ook gratis het COVID-19-vaccin krijgen. Ten slotte kunt u nu op gezondheidsspaarrekeningen tikken voor een breder scala aan producten, de zogenaamde 'vrij verkrijgbare medicijnen'.
Planningsstrategie: Bestel uw medicijnen online. Het is veiliger. Blijf binnen.
De rijken zijn al lang in staat om de liefdadigheidsregels te 'spelen'. Sommige van de nieuwe bepalingen in de CARES-wet openen die deur een beetje verder. Voor 2020 is de AGI-limiet voor liefdadigheidsgiften, voorheen 60%, verhoogd naar 100%. Dit betekent dat als u in 2020 een grote gift wilt geven, u uw belastbaar inkomen effectief naar nul kunt brengen.
Er is een nieuwe boven-de-lijn aftrek voor contante bijdragen tot $ 300. Hoewel dit geen groot cijfer is, biedt het een belastingvoordeel voor degenen die niet specificeren, wat volgens de Tax Foundation meer dan 90% van de filers is. Belangrijke uitzondering:Als u wel specificeert, kunt u deze aftrek niet opnemen. Uw liefdadigheidsinhoudingen worden weergegeven op uw schema A.
Planningsstrategie: Als u niet specificeert en ouder bent dan 70 , geef dan uw eerste $ 300 uit belastbare posities:bank, effectenrekening, enz. Geef daarna van uw IRA via een gekwalificeerde liefdadigheidsdistributie (QCD).
Als u van plan bent grote giften aan goede doelen te schenken, is 2020 een goed jaar om dat te doen. Gebruik de gift(en) om uw vermogenswinstpercentage tot nul te verlagen en iets te verkopen met een ongerealiseerde winst.
We spelen nu het leven op een nieuw schaakbord. Bepaalde elementen zullen nooit meer “normaal” worden. Zullen kinderen ooit nog een sneeuwdag hebben, of zullen dit nu gewoon "virtuele dagen" zijn? Veel van de onafhankelijke bedrijven waar je van houdt, zullen ophouden te bestaan na de economische klap die deze pandemie hen heeft toegebracht. Als gepensioneerde is het nestei dat u heeft uw zaak. Ik hoop dat deze column je helpt om dat bedrijf te versterken.
De 4%-regel:hoe een goed principe mensen op een dwaalspoor brengt
Hoeveel geld moeten gepensioneerden aanhouden?
Het is Wereld Nationale Dag voor Financiële Planning! Waarom zou het u iets kunnen schelen?
Hoe moeten lijfrentes worden belast?
Hoe bezorgd moet ik me zijn over de 'Tax Torpedo'?
Een erfenis achterlaten na de SECURE Act
5 manieren waarop de SECURE-wet gepensioneerden kan schaden