Als je naar producten als lijfrentes hebt gekeken, heb je waarschijnlijk de term 'uitsluitingsratio' zien rondzweven. Het is een van de belangrijkste factoren waarmee u rekening moet houden bij het plannen van uw investeringen.
De uitsluitingsratio is het deel van het rendement van een investering dat niet wordt belast. Het is een percentage van de totale uitbetaling van de investering dat gelijk is aan het bedrag dat u oorspronkelijk heeft geïnvesteerd. Deze initiële hoofdsom komt belastingvrij aan u terug, waarna u belasting betaalt over de rest, die de winst van uw investering vormt. Uitsluitingsratio's komen vooral voor in lijfrentes, hoewel niet helemaal.
Wanneer u een lijfrente koopt met een inkomen na belastingen, is de hoofdsom (uw initiële aankoopprijs) niet belastbaar. Houd er rekening mee dat een uitsluitingsratio vereist dat u uw lijfrente hebt gekocht met inkomsten na belastingen, zoals contant geld. Als u inkomsten vóór belastingen gebruikt, zoals fiscaal voordelige pensioenrekeningen, is er geen uitsluitingsratio en betaalt u belasting over het volledige inkomen.
De IRS int alleen belastingen op uw winst na de initiële investeringskosten. Hierdoor is een deel van uw inkomen uit de lijfrente belastingvrij. Dit deel wordt doorgaans gespreid over de levensduur van de lijfrente. In plaats van een afkoopsom belastingvrij te ontvangen, wordt bij elke uitkering uit de lijfrente het belastbaar inkomen met een bepaald percentage verlaagd. Dit percentage is de lijfrente-uitsluitingsratio:de verhouding tussen hoofdsom en rendement die u terugziet in het lijfrente-inkomen.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u $ 100 hebt geïnvesteerd in een lijfrente, die uiteindelijk $ 200 zal uitbetalen in termijnen van $ 20 elk. (Dit is een zeer onrealistische verwachting van rendement. Het zal echter geschikt zijn voor onze doeleinden.) Uw uitsluitingsratio zou hier 50% zijn, de verhouding van uw hoofdsom tot rendement. Wanneer u uw inkomen uit de lijfrente ontvangt, wordt u niet belast op $ 10 van elke cheque terwijl u uw initiële investering terugkrijgt.
Voor een vastrentende lijfrente met een vastgesteld betalingsschema is de uitsluitingsratio relatief eenvoudig te berekenen. Contracten als deze garanderen een vast betalingsbedrag over een vaste periode. De verhouding tussen hoofdsom en inkomen verandert daarom nooit.
Levenslange en variabele lijfrentes hebben echter potentieel onvoorspelbare betalingsschema's. Bij variabele annuïteiten komt dit door het vluchtige karakter van dit product. Bij een levenslange lijfrente heeft dit te maken met een onzekere looptijd.
Voor een levenslange lijfrente berekent u het uitsluitingspercentage zoals bij een standaard lijfrentecontract voor bepaalde tijd. Op een gegeven moment heb je echter de volledige initiële investering terugverdiend. Op dat moment daalt de uitsluitingsratio en wordt het volledige inkomen van de lijfrente belast.
Dit gebeurt op een vaste en voorspelbare datum. Gezien de aard van een levenslange lijfrente, is er alleen onzekerheid over of en hoe lang de belegger inkomsten zal innen na het verstrijken van de uitsluitingsratio.
Een variabele annuïteit werkt anders, omdat dit product volledig is blootgesteld aan de markt. U kunt de uitsluitingsratio berekenen door de initiële investering te delen over de betalingstermijn. Dit bedrag wordt van het belastbare inkomen van het segment verwijderd, waarbij alles boven dat bedrag zoals gewoonlijk wordt belast.
Stel dat u bijvoorbeeld een variabele lijfrente hebt gekocht voor $ 100 met een betalingstermijn van 20 maanden. U zou uw uitsluitingsratio berekenen door uw initiële investering te delen door uw aantal betalingsperioden, of $ 100 gedeeld door 20. Elke maand zou uw uitsluitingsratio $ 5 zijn, en alles boven dat bedrag wordt als belastbaar inkomen beschouwd.
Als uw lijfrente minder presteert dan deze uitsluitingsratio, kunt u het bedrag doorrollen en als verlies declareren.
Het opnemen van geld uit een lijfrente brengt een aantal aanzienlijke belastingboetes met zich mee, waaronder een omkering van het uitsluitingsratioproces. Als u uw geld vroegtijdig uit een lijfrente opneemt, beschouwt de IRS deze geldinkomsten in een last-in/first-out-formule. U betaalt volledige belasting over vervroegd opgenomen geld totdat de lijfrente alleen nog de initiële investering bevat, waarna u die hoofdsom belastingvrij kunt opnemen.
De lijfrente-uitsluitingsratio vertelt u op hoeveel van uw lijfrenterendementen u belasting moet betalen. U betaalt geen belasting over uw hoofdsom, dus het uitsluitingspercentage voor lijfrentes wordt berekend door uw hoofdsom te delen door uw verwachte rendement. Als u uw lijfrente echter koopt met geld vóór belasting, zoals geld in een pensioenspaarplan, betaalt u belasting over al uw lijfrenteaangiften. Zodra u al uw hoofdsom heeft terugverdiend als belastingvrije aangifte, begint u belasting te betalen over al uw lijfrentebetalingen.
Fotocredit:© iStock/mapodile, © iStock/Kritchanut, © iStock/JaggedPixels