Een tweede hypotheek is een lening waarbij uw huis als onderpand wordt gebruikt. Meer specifiek gebruikt het uw eigen vermogen in het huis - het percentage van de inruilwaarde dat u volledig bezit - als onderpand. Daarom worden tweede hypotheken ook wel home equity-leningen genoemd.
Wanneer u uw woning financiert met een hypothecaire lening, begint uw overwaarde met uw aanbetaling. U krijgt meer eigen vermogen met elke betaling die u doet, totdat uw laatste betaling u naar 100% eigen vermogen brengt. Omdat je huis onderpand is, ben je het kwijt als je stopt met betalen.
Er zijn twee hoofdtypen tweede hypotheken:
Toegang tot relatief grote geldbedragen maakt tweede hypotheken populair om grote uitgaven te dekken. U kunt geld van een tweede hypotheek gebruiken voor alles wat u maar wilt, waaronder:
Tweede hypotheken worden ook vaak gebruikt als lening voor woningverbetering, om uitgaven te dekken voor grote reparaties (bijvoorbeeld een nieuw dak of HVAC-systeem), renovaties (kamertoevoegingen, badkamerrenovatie en dergelijke), landschapsprojecten of zelfs een aanbetaling op een tweede huis.
Een voordeel van het gebruik van tweede hypotheekfondsen om uw huis op te knappen, is dat volgens de belastinghervormingswet van 2017 de rente die u betaalt op een tweede hypothecaire lening aftrekbaar is van uw federale inkomstenbelasting, maar alleen als de lening wordt gebruikt om te "kopen, bouwen of uw huis aanzienlijk verbeteren.
Het gebruik van tweede hypotheekfondsen om een huis te verbeteren kan ook een goede manier zijn om de wederverkoopwaarde van het huis te verhogen. Afhankelijk van de leeftijd van het onroerend goed, de aard van de renovaties en de kracht van de lokale woningmarkt, kunnen oordeelkundige verbeteringen het bedrag van de lening bij verkoop van het huis meer dan betalen.
Om in aanmerking te komen voor een tweede hypotheek, heeft u doorgaans ongeveer 20% overwaarde in uw huis nodig. De geldschieter regelt een taxatie, waarvoor u moet betalen, om de marktwaarde van de woning te bepalen.
De grondigheid van de vereiste taxatie zal per kredietverstrekker verschillen. Een volledige taxatie, die een doorloop van het huis met zich meebrengt, kan $ 500 of meer kosten. Maar een groeiend aantal kredietverstrekkers staat veel goedkopere taxaties alleen toe. Sommige kredietverstrekkers staan zelfs 'desktoptaxaties' toe die lokale huisvestingsgegevens gebruiken om de marktwaarde te berekenen die mogelijk minder dan $ 100 kost of zelfs gratis aan aanvragers worden verstrekt.
De ideale omstandigheid voor het afsluiten van een tweede hypotheek is wellicht het financieren van woningverbeteringen die de waarde van uw woning aanzienlijk verhogen. Of u nu van plan bent uw huis binnenkort te verkopen of voor de lange termijn te blijven en te profiteren van de verbeteringen, u zult doorgaans een goed rendement op uw investering zien. Sommige verbeteringen aan het huis leveren echter een groter rendement op dan andere, en afhankelijk van de huizenmarkt leveren sommige misschien helemaal geen rendement op; een ingebouwd zwembad is bijvoorbeeld in sommige gebieden praktisch essentieel, maar in andere gebieden kan men kopers ontmoedigen. Het is uw huis, dus verbeter het zoals u wilt, maar als het verhogen van de wederverkoopwaarde uw doel is, kan het verstandig zijn om een vastgoedprofessional te raadplegen om u te helpen prioriteiten te stellen voor uw projecten.
Een tweede hypotheek kan ook zinvol zijn als u wordt overspoeld met schulden met een hoge rente, en een lening met eigen vermogen stelt u in staat om uw maandelijkse betalingen (en rentekosten) tot een beheersbaar niveau te verlagen. Deze strategie werkt natuurlijk alleen als u kunt voorkomen dat u extra schulden opbouwt, zoals degene waarmee u in het begin in de problemen kwam.
Omdat het eigen vermogen het grootste deel van het vermogen van veel gezinnen vertegenwoordigt, kan een tweede hypotheek de enige optie zijn om grote onverwachte kosten te dekken, waaronder medische noodgevallen of noodreparaties aan huis.
Hoewel de leenvoorwaarden voor tweede hypotheken redelijk redelijk zijn, kunnen ze een aanzienlijke maandelijkse uitgave vertegenwoordigen:de rentetarieven op leningen op afbetaling van het eigen vermogen variëren van markt tot markt en van geldschieter tot geldschieter, maar de nationale tarieven variëren momenteel van iets minder dan 3% tot 11%, en HELOC-percentages variëren van ongeveer 3,5% tot 13%. De oprichtingskosten voor leningen op afbetaling van het eigen vermogen, die bespreekbaar zijn en vaak kunnen worden opgenomen in maandelijkse betalingen, variëren van 2% tot 5% van het geleende bedrag.
Het grootste nadeel van een tweede hypotheek is de mogelijkheid om uw huis te verliezen als u uw betalingen niet kunt doen. Als je bang bent dat je niet met beide hypotheken kunt jongleren, is het waarschijnlijk verstandig om naar andere financieringsopties te kijken of, in het ergste geval, het huis te verkopen en te ruilen voor een meer betaalbare woning.
Net als bij een conventionele hypotheek speelt uw kredietscore een rol bij het bepalen van de rentevoet en betalingsvoorwaarden voor een tweede hypotheek.
Vereisten verschillen per land, maar kredietverstrekkers zoeken meestal naar een minimum FICO ® Score ☉ van ongeveer 620 van tweede hypotheekaanvragers. Als alle andere factoren gelijk zijn, geldt:hoe hoger uw kredietscore, hoe lager uw rentetarief waarschijnlijk zal zijn.
Lenders houden ook rekening met uw debt-to-income-ratio (DTI) - het deel van uw bruto maandinkomen dat naar schuldbetalingen gaat. De meeste kredietverstrekkers geven de voorkeur aan aanvragers met een DTI van minder dan 43%, hoewel uitzonderingen mogelijk zijn (vooral als u aantoont dat de lening uw maandelijkse DTI zal verlagen).
Als u overweegt een tweede hypotheek te nemen voor niet-dringende doeleinden, kan het de moeite waard zijn om zes tot twaalf maanden te besteden aan het verbeteren van uw kredietscore voordat u begint met winkelen voor een lening. Deze stappen kunnen u op weg helpen en kunnen relatief snelle verbeteringen aan uw kredietscores opleveren:
Een tweede hypotheek kan een krachtig hulpmiddel zijn om toegang te krijgen tot contant geld om aan uw behoeften te voldoen en uw doelen te bereiken. Vergeleken met een ongedekte persoonlijke lening, kunt u met een tweede hypotheek een groter bedrag lenen en dit tegen een lagere rente krijgen, afhankelijk van de hoeveelheid eigen vermogen die u in uw huis heeft opgebouwd.
Zolang u er zeker van bent dat u uw betalingen kunt dekken, kan een lening met eigen vermogen of HELOC een geweldig middel zijn om te profiteren van de rijkdom die u in uw huis heeft opgebouwd.