Dekking van contante schulden, in de meest eenvoudige bewoordingen, is het bedrag aan schulden dat kan worden gedekt door de hoeveelheid contant geld die momenteel voorhanden is. De dekkingsgraad van de contante schuld is een belangrijk hulpmiddel bij het onderzoeken van een financieel overzicht voor bedrijven, omdat het u kan vertellen hoe lang het duurt voordat een bedrijf zijn huidige schulden heeft afbetaald.
Om de verhouding van de dekking van de contante schuld te bepalen, kan deze eenvoudige formule worden gebruikt:"(kasstroom uit operaties - dividenden) / totale schuld." Zorg ervoor dat u de juiste wiskundige procedure gebruikt (vul de waarden tussen de haakjes in en deel ze door de totale schuld).
Laten we een eenvoudig getal gebruiken - als een bedrijf een schuld-cash-ratio van $ 10 had en dividenden van $ 5 zou uitbetalen met een schuld van $ 5, zouden ze een verhouding van 1:1 hebben. Meer specifiek (10-5)/5 wat gelijk zou zijn aan 5/5, of een even 1/1 verhouding. Dat bedrijf zou zijn volledige schuld in één jaar kunnen afbetalen. Een bedrijf met $ 10 contanten, $ 8 aan dividenden en $ 5 schulden zou er echter als volgt uitzien:(10-8)/5 of 2/5 voor een verhouding van 2,5, wat betekent dat het bedrijf zijn huidige schulden in 2,5 jaar zou afbetalen.
Een kasschulddekking van 1:1 zou betekenen dat een bedrijf 100 procent van zijn schuld in een periode van een jaar zou kunnen dekken - een zeer acceptabel cijfer. Volgens Investopedia zou een schuldratio die ten minste 80 procent van de schuld van een bedrijf kan dekken, als acceptabel worden beschouwd. Het acceptabele niveau van contant geld voor schulden hangt echter af van verschillende externe factoren en het risico dat een belegger of bedrijf bereid is te nemen.
De dekking van contante schulden wordt niet gemeten op een bepaalde tijdsperiode, zoals jaarlijks. In plaats daarvan wordt de formule gebruikt om de veranderende verplichtingen van een organisatie te meten wanneer financiële overzichten worden verstrekt. De formule neemt op elk willekeurig moment de nettokasstroom uit operationele activiteiten en deelt deze door de gemiddelde kortlopende verplichtingen, zodat beleggers kunnen bepalen of het bedrijf opereert op een niveau dat het kan aanhouden in termen van kortlopende schulden. Door de liquiditeitsratio te bepalen kan het liquiditeitspunt voor een organisatie gemakkelijker worden bepaald.
Standaard dekkingsratio's voor contante schulden maken gebruik van een zeer liberale formule om de liquiditeit te bepalen, maar andere factoren, zoals leningen op korte termijn, positionering van schulden op lange termijn, aandelen die door werknemers in contanten zijn ingewisseld en houders van de preferente aandelen van het bedrijf (aandelen die gegarandeerd worden betaald vóór normale aandelenopties), moet ook rekening worden gehouden met de kosten van operationele leases (leasing van gebouwen en apparatuur).