Geld sparen op een individuele pensioenrekening (IRA) is een goed idee, of u nu een traditionele IRA met uitgestelde belasting of een belastingvrije Roth IRA heeft. In sommige gevallen kan een Roth echter belastingbesparingen en toegang tot fondsen bieden die een traditionele IRA niet biedt. U kunt uw traditionele IRA omzetten in een Roth, maar is het de moeite waard om hiervoor een aanzienlijke belastingaanslag te betalen?

Elke situatie is anders. Misschien wilt u een traditionele IRA omzetten in een Roth om belastingvrije groei te realiseren, belastingbesparingen door te geven aan uw erfgenamen of profiteren van regels die boetevrije opnames van een Roth mogelijk maken voordat u de leeftijd van 59½ bereikt. Hier leest u hoe een Roth IRA-conversie werkt en wanneer dit voor u zinvol kan zijn.

Traditioneel versus Roth:wat is het verschil?

Het belangrijkste verschil tussen een traditionele IRA en een Roth IRA is wanneer uw geld wordt belast:

• Een traditionele IRA wordt gefinancierd met dollars vóór belasting. Traditionele IRA-bijdragen zijn nu aftrekbaar van uw belastbaar inkomen en uw geld wordt fiscaal uitgesteld totdat u het met pensioen intrekt. Wanneer u uw geld opneemt, betaalt u inkomstenbelasting over elke dollar die u opneemt.
• Een Roth IRA wordt gefinancierd met dollars na belasting, dus bijdragen zijn niet aftrekbaar. De inkomsten uit uw beleggingen zijn echter belastingvrij en dat geldt ook voor opnames, zolang u zich aan de IRS-regels houdt.

Beide rekeningen besparen u geld aan belastingen, maar op verschillende tijdstippen. Welke rekening is meer waard als u met pensioen gaat? Als alles gelijk is, kan een Roth-account van $ 100.000 meer waard zijn als je met pensioen gaat dan een traditionele IRA van $ 100.000, omdat geen van het Roth-geld naar het betalen van belastingen gaat.

Een Roth-conversie voegt toe aan uw belastingaanslag

Het is mogelijk om uw traditionele IRA om te zetten in een Roth, maar de verhuizing brengt kosten met zich mee. Hier is het probleem:wanneer u een traditionele IRA omzet in een Roth, betaalt u belasting over het geld dat u verplaatst. Een IRA van $ 500.000 naar een Roth verplaatsen? U voegt een half miljoen dollar toe aan uw aangepaste bruto-inkomen voor het jaar, wat niet alleen een gigantische belastingaanslag zal genereren, maar u waarschijnlijk ook in een hogere belastingschijf zal brengen.

Er zijn manieren waarop u het conversieproces kunt (en moet) beheren om uw factuur beheersbaar te houden en in de laagst mogelijke belastingschijf te blijven (hierover later meer). Weet voorlopig dat een Roth-conversie vooraf belastbaar is, omdat dit betekent dat u geld vóór belasting uit een traditionele IRA haalt.

5 redenen om een ​​Roth IRA-conversie te overwegen

Wanneer is het zinvol om een ​​Roth-conversie uit te voeren? Hier zijn een paar redenen:

1. U bespaart aanzienlijk geld op inkomsten

Een conversie is het meest logisch voor mensen die nog jaren te gaan hebben voordat ze met pensioen gaan. Wanneer uw geld meer tijd heeft om te groeien, maakt het niet meer een verschil dat u geen belasting hoeft te betalen over uw inkomsten. Raadpleeg uw belastingadviseur en een beleggingsstrateeg om inzicht te krijgen in uw individuele situatie.

2. Uw inkomen is te hoog om regelmatig Roth-bijdragen te doen

De IRS beperkt Roth-bijdragen voor belastingbetalers die de Roth IRA-inkomstenlimieten overschrijden. Door een traditionele IRA of oude 401 (k) om te zetten in een Roth - ook bekend als een "achterdeur Roth" - kun je deze beperkingen omzeilen.

3. U betaalt later een hoger belastingtarief

Zit je nu aan de onderkant van de inkomensschaal? Denkt u dat de belastingtarieven tussen nu en pensionering zullen stijgen? Als u denkt dat uw belastingtarief hoger zal zijn als u met pensioen gaat, kan een Roth voordelig zijn.

4. Roth IRA-regels werken beter voor u

Roth IRA-regels voor distributies verschillen van traditionele IRA-regels. U kunt Roth IRA-bijdragen (maar geen inkomsten) op elk moment belasting- en boetevrij uittrekken. U kunt ook boetevrije opnames (inclusief inkomsten) doen als uw geld al ten minste vijf jaar op uw Roth-account staat en u ten minste 59½ jaar oud bent, gehandicapt, of het geld gebruikt voor een gekwalificeerde uitgave, zoals niet-terugbetaalde medische kosten of een eerste woningaankoop. Op een aparte opmerking, Roth IRA's hebben geen vereiste minimale distributies:geld kan voor altijd in uw Roth blijven.

5. U wilt belastingbesparingen doorgeven aan erfgenamen

Als uw kinderen aangewezen begunstigden zijn op uw Roth IRA, hebben ze 10 jaar belastingvrije groei om de rekening uit te putten nadat u sterft en hoeven ze geen belasting te betalen over hun uitkeringen. Daarentegen zouden ze de vereiste minimumuitkeringen van een geërfde traditionele IRA moeten nemen en gaandeweg belasting over dat geld moeten betalen.

Hoe werkt een Roth IRA-conversie?

U kunt een traditionele IRA of een op werkgevers gebaseerd plan van een vorige baan (niet uw huidige) omzetten door deze eenvoudige stappen te volgen:

1. Open een Roth IRA of gebruik uw bestaande Roth IRA-account.
2. Maak geld over van uw traditionele IRA- of oude 401(k)-account.
3. Gebruik IRS-formulier 8606 om de omrekening van uw belastingen te melden.

U kunt uw belastingaanslag beter beheersbaar maken door een grote rekening in delen over te hevelen. Stel dat u een alleenstaande belastingbetaler bent met een aangepast bruto-inkomen van $ 80.000 per jaar. Op basis van 2022 IRS-belastingschijven, kunt u $ 9.050 converteren van een traditionele IRA naar een Roth zonder in de volgende belastingschijf te vallen. U betaalt 22% (of $ 1.991) aan belastingen en kunt dit proces zo vaak herhalen als u wilt.

Wanneer is het het beste om uw traditionele IRA te behouden?

Soms zijn de kosten van het converteren van een traditionele IRA naar een Roth gewoon te hoog om de belastingvoordelen de moeite waard te maken. Ben je jong en heb je nog vele jaren tot je met pensioen gaat? Nu converteren kan op de lange termijn met relatief weinig risico vruchten afwerpen. Een investering van $ 20.000 die 8% per jaar verdient, kan in 30 jaar $ 220.000 waard zijn. Zelfs als uw belastingschijf tussen nu en pensionering stabiel zou blijven op 22%, zou u $ 4.400 betalen om nu te converteren versus $ 48.400 wanneer u het in 30 jaar terugtrekt van een traditionele IRA.

Aan de andere kant, als u hoopt binnenkort met pensioen te gaan, heeft uw geld eenvoudigweg niet veel tijd om op te bouwen. Mogelijk ziet u wat belastingbesparingen, maar deze zullen waarschijnlijk niet dramatisch zijn - en ze kunnen worden verminderd of geëlimineerd als uw beleggingen in waarde dalen of als u na uw pensionering in een lagere belastingschijf terechtkomt (wat gebruikelijk is als u dat niet doet). van plan bent te werken, of van plan bent om minder te gaan werken als u met pensioen gaat).

Besparingen zijn ook afhankelijk van de belastingwetgeving die blijft zoals ze nu is. Als de wetten veranderen en Roth-opnames uiteindelijk worden belast, heb je voor niets een grote belastingaanslag betaald.

Tot slot, als u niet over het geld beschikt om uw Roth-conversiebelasting te betalen, overleg dan met uw financieel adviseur over de vraag of converteren nu zinvol voor u is. Als u geld uit uw IRA haalt om belasting te betalen, vermindert u het bedrag aan fiscaal voordelig IRA-geld dat u moet investeren.

Hulp bij het tellen van de cijfers

Weten of een Roth IRA-conversie voor u zinvol is, betekent dat u de wiskunde moet doen en rekening moet houden met uw belastingschijf, verwachte inkomsten en toekomstige inkomsten. Uw belasting- en beleggingsadviseurs kunnen u helpen de lege plekken in te vullen en indien nodig een strategie te bedenken om uw jaarlijkse belastingaanslag te minimaliseren.