Goede financiële adviseurs en slim investerende doe-het-zelvers hebben iets gemeen als het gaat om het opbouwen van een portefeuille.

Beiden hechten veel waarde aan risicotolerantie en hoe dit van toepassing is op assetallocatie.

Een gediversifieerde mix van aandelen, obligaties en contanten is immers de gevestigde weg om uw pensioendoelen te bereiken. Het helpt je om je nestei te laten groeien en te beschermen en met het geld dat je nodig hebt met pensioen te gaan ... toch?

Wel, ja. Maar als dat uw enige focus is, negeert u waarschijnlijk een ander cruciaal onderdeel van de langetermijnportefeuilleplanning:belastingefficiëntie.

Ik zie mensen, zelfs sommige financiële professionals, deze fout de hele tijd maken. Ze bepalen de risicotolerantie - vaak met een diepgaande risicobeoordelingstool - en kiezen vervolgens voor een mix van aandelen en obligaties op basis van de voorgestelde activaspreiding.

En dat is het. Ze investeren en laten hun geld zo comfortabel en veilig mogelijk groeien. Dat denken ze tenminste.

Helaas hebben ze niet veel nagedacht over hoe die investeringen zullen worden belast wanneer ze met pensioen gaan en inkomsten gaan putten uit hun spaargeld. Maar al te vaak hebben ze een belastingval gecreëerd binnen hun belastinguitgestelde IRA.

Dat is al erg genoeg, maar als ik een belegger zie wiens portefeuille belastbare en uitgestelde rekeningen bevat die precies op elkaar zijn afgestemd, dan krab ik me echt op mijn hoofd. Als het een gepensioneerde is met een groot nest of een hoog inkomstenbelastingtarief, wil ik gewoon inspringen en het repareren.

Het probleem? Die investeerder laat haar IRA groeien en dus haar vereiste minimumuitkeringen (RMD's). Die verplichte opnames, die beginnen op 70-jarige leeftijd, of je ze nu wilt of niet, zullen worden belast als gewoon inkomen - het hoogste belastingtarief.

Maar ze hoeft het niet op die manier te doen als ze ook een belastbare rekening heeft, die geen RMD's heeft en andere voordelen biedt om de groei in haar portefeuille op te vangen, waaronder fiscale oogstmogelijkheden en winsten die worden belast tegen het lagere kapitaal winstpercentages, in plaats van als gewoon inkomen.

Hier is een hypothese:laten we zeggen dat onze investeerder, Sandy, 70½ jaar oud is en $ 500.000 in haar IRA en $ 500.000 op een belastbare effectenrekening heeft. Voor de komende 20 jaar is ze van plan om alleen haar RMD's te nemen en de rest van haar spaargeld te besteden. Ze wil dat haar geld groeit, maar niet door het een te groot risico te geven, dus vult ze een vragenlijst voor risicobeoordeling in die haar vertelt een 50-50% mix van aandelen en obligaties te gebruiken.

Klinkt vrij eenvoudig. Behalve dat Sandy exact dezelfde mix van investeringen in zowel haar IRA- als effectenrekeningen stopt. Dat zou haar duizenden dollars kunnen kosten, dankzij het effect dat belastingen op haar rendement zullen hebben (om nog maar te zwijgen van de kans op dubbele beheerskosten).

Sandy was op de goede weg door zich zorgen te maken over risico's en te bepalen welke specifieke aandelen, obligaties en andere beleggingen het beste voldeden aan haar portefeuillebehoeften. Maar zij (of haar adviseur) had een stap verder moeten gaan door naar die investeringen te kijken en ze toe te wijzen aan haar IRA- of effectenrekening op basis van hoe ze worden belast.

Haar strategie had kunnen zijn om haar meer conservatieve investeringen (die met een lager verwacht rendement) in haar uitgestelde belasting IRA en haar agressievere (meer verdienende) activa in haar belastbare effectenrekening of een Roth IRA te plaatsen. Elk account zou nog steeds hard voor haar hebben gewerkt, maar op heel verschillende manieren. De conservatieve fondsen in haar IRA zouden in haar behoefte aan veiligheid voorzien, en naarmate ze langzamer groeien, zou het hogere belastingtarief niet zo'n grote hap zijn. Ondertussen zouden de agressievere fondsen op haar belastbare effectenrekening sneller groeien, maar tegen een lager tarief worden belast.

Als u, net als Sandy, dezelfde of een vergelijkbare combinatie van beleggingen in uw rekeningen heeft, gaat dit u waarschijnlijk kosten. Maar als u in plaats daarvan uw rekeningen coördineert, kunt u uw belastingschuld aanzienlijk verminderen.

Ik geloof dat het beheren van belastingen bij pensionering (en prepensionering) net zo belangrijk is voor financieel succes als het kiezen van de juiste investeringen. Als u geen tijd of zin heeft om zelf de fiscale gevolgen van uw beleggingen te onderzoeken, zoek dan een betrouwbare CPA of financieel adviseur om u te helpen.

Je hebt hard gewerkt om je nestei te bouwen. Verlies dat geld niet aan een fout.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Beleggingsadviesdiensten die alleen worden aangeboden door naar behoren geregistreerde personen via AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM en RightBridge Financial Group zijn geen gelieerde ondernemingen. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom. Alle verwijzingen naar beschermingsuitkeringen of levenslange inkomsten, enz. verwijzen over het algemeen naar vaste verzekeringsproducten, nooit naar effecten of beleggingsproducten. Garanties voor verzekeringen en lijfrenteproducten worden ondersteund door de financiële kracht en het vermogen om claims te betalen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij. AW06172999