Een van de grootste uitdagingen waarmee beleggers worden geconfronteerd als ze bijna met pensioen gaan, is de overgang van hun portefeuille van een focus op accumulatie en assetallocatie naar een nieuwe, maar net zo cruciale nadruk op distributie en inkomenstoewijzing.

Het doel is hetzelfde:een pensioensalaris creëren dat de levensstijl biedt die ze willen en zo lang meegaat als ze leven. Maar de mentaliteit en de betrokken strategieën kunnen even wennen zijn.

Dit kan een lastige tijd zijn voor pre-gepensioneerden, vooral degenen die een tekort in hun inkomensplan moeten opvullen. Als hun socialezekerheidsuitkeringen en werkgeverspensioen (ervan uitgaande dat er een is) hun rekeningen niet dekken, zullen ze voor de rest een beroep moeten doen op hun spaargeld. Beslissen hoeveel u moet afsluiten en welke activa dat pensioeninkomen betrouwbaar kunnen bieden, vereist een zorgvuldige planning.

Hier zijn enkele dingen die u kunt doen om u voor te bereiden:

Bereken de kosten van de levensstijl die u na uw pensionering verwacht te hebben

Een budget bepalen voor een levensstijl die je nog niet hebt, is moeilijk, maar je kunt een basisidee krijgen van wat je nodig hebt. Begin met de kosten die u nu heeft en bedenk welke rekeningen weg kunnen gaan en welke kosten kunnen stijgen als uw behoeften in de loop der jaren veranderen. Wordt uw hypotheek afgelost als u met pensioen gaat? Als u met pensioen gaat voordat u in aanmerking komt voor Medicare, zullen uw zorgkosten dan stijgen? Ga je meer, minder of hetzelfde uitgeven aan autobetalingen, nutsvoorzieningen en zaken als reizen, kleding, hobby's en entertainment? En vergeet belastingen en inflatie niet, die kleine maar consistente happen uit je nest kunnen halen als je geen plan hebt om ermee om te gaan.

Maximaliseer uw sociale zekerheid en pensioenuitkeringen

De tijd nemen om uw socialezekerheids- en pensioenstrategieën goed te krijgen, kan een enorm verschil maken in hoeveel inkomen u tijdens uw leven kunt verwachten. Overweeg al uw opties – en wat voor u en uw echtgenoot werkt – voordat u aanspraak maakt op deze voordelen.

Met sociale zekerheid, hoe langer u wacht, hoe groter de betalingen van deze gegarandeerde inkomensstroom zullen zijn, in ieder geval tot u de leeftijd van 70 bereikt. Houd er rekening mee dat wanneer een echtgenoot overlijdt, de laagste van de twee socialezekerheidsuitkeringen van het paar verdwijnt, dus misschien wilt u de uitkering van de hogere verdiener verhogen tot het grootst mogelijke bedrag.

Het zorgen voor een langstlevende echtgenoot zou ook een factor moeten zijn bij pensioenbeslissingen. (U krijgt een hogere uitkering als u kiest voor de optie single-life, maar uw langstlevende echtgenoot blijft zonder dat inkomen achter als u eerst komt te overlijden.)

Beoordeel uw risicotolerantie opnieuw

Naarmate u met pensioen gaat, is het een goed moment om opnieuw te beoordelen hoeveel risico u persoonlijk kunt verdragen - en niet alleen in termen van hoeveel verlies u emotioneel aankan (hoewel dat nog steeds belangrijk is). Het gaat er ook om te kijken naar uw "risicocapaciteit", of hoeveel u zich kunt veroorloven te verliezen als u voor inkomsten afhankelijk bent van uw beleggingen.

Adviseurs noemen de vijf jaar voor en na pensionering vaak de "Retirement Red Zone" omdat uw nestei het meest kwetsbaar is. Als de markt in deze kritieke tijd daalt en u geld moet opnemen voor inkomsten, kunt u uw portefeuille uitputten voordat de markt weer omhoog gaat. Bovendien zijn marktrendementen niet consistent, maar eerder volatiel. Dit staat bekend als "opeenvolging van het rendementsrisico", en het is een grote zorg voor gepensioneerden. Als u dat nog niet heeft gedaan, kunt u een financiële professional vragen uw portefeuille te analyseren om te bepalen of deze overeenkomt met uw pensioenbehoeften en -doelen.

Pas uw middelen aan om te beschermen wat u nodig heeft

Zodra u heeft bepaald hoeveel inkomen u nodig heeft bij pensionering en hoeveel gegarandeerd inkomen u zult ontvangen van de sociale zekerheid en uw pensioen, kunt u beginnen met het overdragen van uw portefeuille om eventuele tekorten op te vullen.

Sommige gepensioneerden zijn van plan om elke maand een vooraf bepaald percentage van hun portefeuille op te nemen. U hebt misschien gehoord van de 4%-regel, die suggereert dat u in uw eerste jaar van pensionering 4% van uw nest intrekt en vervolgens, met dat aantal als basislijn, elk jaar de inflatie aanpast. De theorie is dat als u dit plan volgt terwijl u een gematigde mix van 60/40 aandelen en obligaties in uw portefeuille aanhoudt, de kans groot is dat uw vermogen tot 25 jaar na pensionering meegaat.

Maar dat aantal is de afgelopen jaren in twijfel getrokken, op basis van een lange periode van lage rentetarieven en toegenomen marktvolatiliteit. Critici zijn onder meer Wade Pfau, een gerespecteerd pensioenspecialist en mededirecteur van The New York Life Center for Retirement Income van The American College of Financial Services. Pfau zegt dat zijn post-coronavirusberekening een veilig opnamepercentage dichter bij 2,4% brengt voor gepensioneerden die een matig risico nemen met hun investeringen.

Een betrouwbaardere strategie kan zijn om een ​​percentage van uw portefeuille toe te wijzen aan inkomstenbronnen die voorspelbaar, meetbaar en duurzaam zijn, zodat u er zeker van kunt zijn dat aan uw behoeften wordt voldaan, ongeacht wat er op de aandelenmarkt gebeurt.

Lijfrenten werken bijvoorbeeld net als sociale zekerheid en werkgeverspensioenen, behalve dat u dit vaste, pensioenachtige inkomen voor uzelf creëert. Ja, lijfrentes krijgen een slechte reputatie vanwege de vergoedingen en verwarrende contracten - en je moet voorzichtig zijn met waar je je voor aanmeldt. Maar de juiste soort lijfrente kan gepensioneerden de gegarandeerde inkomensstroom bieden die ze nodig hebben, en, afhankelijk van het type, kunnen ze naar boven worden aangepast met de kosten van levensonderhoud (vaste lijfrentes) of naar boven worden aangepast op basis van een marktindex (variabele lijfrentes met inkomen renners).

Het is duidelijk dat er geen manier is om te voorspellen wat de toekomst voor ons in petto heeft. Daar hebben we de afgelopen maanden een goede herinnering aan gekregen. En hetzelfde geldt voor elke inkomstenstroom of strategie die u zou kunnen invoeren. Het kan zijn dat je onderweg wat aanpassingen aan je plan moet maken. Maar een goed doordacht inkomensplan kan u helpen de overgang te maken van uw werksalaris naar uw pensioensalaris met minder vragen over waar het geld van maand tot maand en van jaar tot jaar zal komen.

Optredens op Kiplinger.com zijn verkregen via een betaald PR-programma.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.