Op 25 maart 2021 hebben senator Bernie Sanders en het Witte Huis formeel een wetsvoorstel ingediend met de naam "For the 99,5% Act" - zo genoemd omdat het bedoeld is om de rijkste 0,5% van de Amerikanen te belasten - waarin wordt voorgesteld ons huidige landgoed en geschenk te veranderen belastingsysteem.

Hoewel het niet te voorspellen is of deze voorgestelde wet zal worden aangenomen, lijkt het het beste om "op het ergste te plannen en op het beste te hopen", gezien het onvoorspelbare politieke klimaat en de mogelijke veranderingen die kunnen worden aangebracht als een verwaterde versie van dit krachtige wetsvoorstellen.

Enkele basisprincipes van de 99,5%-wet

Een van de belangrijkste kenmerken van de 99,5%-wet is dat het de federale vrijstelling van schenkings- en successierechten zou verlagen van de huidige $ 11,7 miljoen naar $ 3,5 miljoen. Het goede nieuws is dat de verlaging pas op 1 januari 2022 zou plaatsvinden. Dezelfde timing geldt voor de door het wetsvoorstel voorgestelde verlaging van de schenkingskorting tot slechts $ 1 miljoen, wat betekent dat mensen niet meer dan $ 1 miljoen kunnen schenken na 2021 zonder schenkbelasting te betalen.

Het huidige maximale federale tarief van de onroerende voorheffing is 40%. De 95%-wet stelt voor om het tarief van de successierechten te verhogen tot 45%, zodra de belastbare nalatenschap van een overledene $ 3,5 miljoen overschrijdt, en 50% en hoger wanneer het belastingbedrag meer dan $ 10 miljoen bedraagt, met een maximum van 65% voor landgoederen van meer dan $ 1 miljard . Maar die verhoging zou pas in 2022 van toepassing zijn. Naast de bovengenoemde vrijstelling en belastingwijzigingen, zou het schenken van maximaal $ 15.000 per jaar per persoon worden beperkt tot $ 30.000 per donateur per jaar voor geschenken aan onherroepelijke trusts of van belangen in bepaalde "doorstromende entiteiten” vanaf 2022.

Landgoedstrategieën kunnen drastisch veranderen

Het moeilijkere nieuws voor veel van onze lezers is dat sommige van de belangrijkste tools en strategieën die we in het verleden met succes hebben gebruikt, in de toekomst niet beschikbaar zullen zijn. Deze veranderingen zouden ingaan op de datum waarop president Biden het wetsontwerp ondertekent, als dit inderdaad gebeurt. Zodra dat gebeurt, zouden we geen activa kunnen financieren of verkopen aan Irrevocable Trusts die buiten beschouwing kunnen worden gelaten voor inkomstenbelastingdoeleinden. En in de meeste gevallen zouden we geen waarderingskortingen of Grantor Retained Annuity Trusts (GRAT's) kunnen gebruiken. De regelingen die zijn getroffen voordat de nieuwe wet wordt aangenomen, zullen echter de grootvaders zijn, zolang ze niet worden toegevoegd aan of gewijzigd nadat de wet is aangenomen, zoals momenteel geschreven.

Dit is een belangrijke oproep tot actie voor gezinnen met een vermogen dat naar verwachting meer dan $ 3,5 miljoen per persoon zal bedragen . Deze personen zullen hun huidige planningssituatie serieus moeten bekijken om te bepalen of ze onmiddellijk stappen moeten ondernemen om overlijdensbelasting te vermijden.

Lezers die een onherroepelijk vertrouwen hebben, willen misschien onverwijld handelen om eventuele aantekeningen die in hun bezit zijn, te verlengen tot de langst mogelijke periode. Ze zouden kunnen overwegen om bepaalde activa die in waarde kunnen stijgen te verkopen en deze in te ruilen voor activa die meer geschikt zijn om eigendom te zijn van deze trusts, aangezien uitwisselingen en wijzigingen die worden aangebracht nadat een nieuwe wet is aangenomen, misschien niet mogelijk zijn.

Push om step-up in basis te elimineren:een vrijstelling van $ 1 miljoen

Tijdens zijn campagne van 2020 stelde president Biden voor en drong hij aan op een afschaffing van de belastingvrije step-up bij overlijden die momenteel wordt geboden door de belastingwet. De basisaanpassing bij overlijden maakt al tientallen jaren deel uit van de Code, maar is geleidelijk aan getarget als een middel om inkomsten te genereren.

Volgens een samenvatting gepubliceerd door senator Chris Van Hollen, schat het Gemengd Comité voor Belastingen dat de belastingvrije verhoging de Verenigde Staten alleen al in 2021 ongeveer $ 41,9 miljard aan belastinginkomsten zal kosten. Verder stelt deze samenvatting dat 55% van het vermogen in landgoederen van meer dan $ 100 miljoen onbelaste vermogensgroei is, die momenteel profiteert van een belastingvrije verhoging van de basis.

De STEP-wet ('Sensible Taxation and Equity Promotion') zou niet-gerealiseerde vermogenswinsten bij overlijden belasten, van kracht voor sterfgevallen na 31 december 2020. De wet bevat echter enkele 'verzachters':

• Een vrijstelling van $ 1 miljoen om kleinere landgoederen te beschermen.
• Tot 15 jaar om de belasting te betalen voor illiquide activa, zoals bedrijfsentiteiten en boerderijen.
• Een aftrek op de successierechten (voor de verschuldigde winstbelasting) voor grotere landgoederen.

Desalniettemin zou de belastingheffing op voorheen onbelaste winsten een grote verandering zijn in het federale belastingbeleid, met verstrekkende gevolgen voor estate planning. Vooral voor klanten met afgeschreven vastgoed kan de impact verstrekkend zijn. Het zou ook het beheer van nalatenschappen enorm bemoeilijken, aangezien er nu fiduciairs nodig zouden zijn om uit te zoeken wat de historische belastinggrondslag voor activa zou kunnen zijn.

Als gevolg van deze verwachte mogelijke veranderingen zijn de meeste boedel- en trustadvocaten sinds medio vorig jaar buitengewoon druk bezig met het plannen van successierechten en draaien ze over het algemeen op volle toeren. Als u een vermogensbelastingplan wilt voltooien of uw vermogensplanning veel te lang hebt uitgesteld, is dit het moment om in de rij te gaan staan ​​en dit voor elkaar te krijgen, zodat u uw plan in praktijk kunt brengen voordat er nieuwe wetten van kracht worden.

Zoals bij de meeste bedrijven, geven we onmiddellijke aandacht aan degenen die zonder vertraging contact met ons opnemen en plannen hebben of in uitvoering zijn. Als u geen planningsstructuur voor successierechten of een plan in uitvoering heeft, raden we u aan te beginnen voordat de vraag naar deze diensten ervoor zorgt dat veel bedrijven niet meer beschikbaar zijn voordat er een nieuwe wet van kracht wordt.