Roth IRA's dragen veel hoeden. Ze bieden een vehikel voor belastingvrije groei, ze geven indien nodig vroegtijdige toegang tot spaargeld en ze elimineren verplichte uitkeringen bij pensionering, waardoor rijke senioren een potentieel grotere financiële erfenis kunnen doorgeven aan hun erfgenamen. Het is geen wonder dat Roth IRA-conversies zo'n begeerde tool voor belastingplanning zijn geworden.
Roth-conversies omvatten het verschuiven van geld van een fiscaal uitgestelde pensioenrekening, zoals een traditionele IRA of een 401 (k), die de bijdragen op basis van inkomen niet beperkt, naar een Roth IRA, die wel inkomenslimieten heeft om in aanmerking te komen. Het geconverteerde geld is onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting in het jaar waarin het wordt omgezet, maar alle toekomstige inkomsten worden belastingvrij.
De meesten die hun pensioenspaargeld geheel of gedeeltelijk omzetten in een Roth, doen dit om hun toekomstige belastingaanslag bij pensionering te verminderen, wat vooral aantrekkelijk is voor personen die alleen ooit hebben gespaard op rekeningen met uitgestelde belasting. En velen zijn belastingbetalers met een hoog inkomen die nooit in aanmerking kwamen om rechtstreeks bij te dragen aan een Roth IRA op basis van hun inkomsten.
De Roth IRA versus belastinguitgestelde pensioenrekeningen
Om de voor- en nadelen van een Roth IRA-conversie goed te beoordelen, is het belangrijk om te begrijpen hoe ze verschillen van hun uitgestelde belastingconversies.
Om te beginnen worden Roth IRA's gefinancierd met na belastingen dollar, dus er is geen onmiddellijke belastingaftrek in het jaar dat u bijdraagt, maar de inkomsten op de rekening worden belastingvrij, wat mogelijk kan resulteren in een groter nest. Het voordeel van belastingvrije groei in een Roth IRA kan groot zijn. (Rekenmachine: Roth versus traditionele IRA-calculator)
Omdat Roth IRA's worden gefinancierd met dollars na belasting, zullen alle besparingen die worden omgezet in een Roth IRA onderworpen zijn aan de gewone inkomstenbelasting in het jaar waarin de conversie wordt gedaan. Maar de mogelijkheid voor iemand om zijn belastingaanslag te verlagen bij pensionering en, als ze het geld niet nodig hebben voor de kosten van levensonderhoud, om de totale waarde van hun rekening door te geven aan hun erfgenamen, is voor velen de belastingaanslag vooraf waard.
Dat maakt ze tot een krachtig instrument voor estate planning. Niet-echtelijke erfgenamen die een Roth IRA erven, moeten al het geld van hun Roth-account opnemen binnen 10 jaar na het overlijden van de oorspronkelijke eigenaar van de rekening, maar zolang de oorspronkelijke eigenaar de rekening minstens vijf jaar open had staan, zijn die opnames
Het andere belangrijke voordeel van een Roth IRA is dat er geen vereiste minimumuitkeringen (RMD's) zijn tijdens pensionering, waardoor uw spaargeld uw hele leven belastingvrije groei kan blijven opleveren.
Daarentegen worden fiscaal uitgestelde pensioenrekeningen, zoals traditionele IRA's en 401(k)s, gefinancierd met voor belastingen dollar. Zowel de premies als de inkomsten worden belast bij opname. De Internal Revenue Service vereist dat accounteigenaren RMD's beginnen te nemen van hun belastinguitgestelde rekeningen op 72-jarige leeftijd, ongeacht of de accounteigenaar het geld nodig heeft voor de kosten van levensonderhoud of niet. Die opnames worden belast als gewoon inkomen, wat gepensioneerden mogelijk tegen een hoger belastingtarief kan stoten. 2
Degenen die een fiscaal uitgestelde pensioenrekening erven (inclusief een traditionele IRA of 401 (k)) moeten gewone inkomstenbelasting betalen over hun opnames, waardoor ze in een hogere belastingschijf terecht kunnen komen. En als gevolg van de SECURE Act werd het vermogen van de begunstigde om die opnames gedurende hun hele leven te verlengen, geëlimineerd. Een geërfd fiscaal uitgestelde pensioenrekening moet nu volledig zijn uitgeput binnen 10 jaar na het overlijden van de oorspronkelijke rekeninghouder.
Een laatste voordeel van de Roth IRA is dat u uw bijdragen kunt intrekken boetevrij op elke leeftijd zolang uw account minstens vijf jaar oud is, wat meer flexibiliteit biedt over uw financiën. (U moet ten minste 59 jaar oud zijn om een boete van 10 procent voor vervroegde uitbetaling van uw inkomsten te voorkomen .)
U mag nooit (behalve in scenario's met beperkte ontbering) geld opnemen van een pensioenrekening met uitgestelde belasting vóór de leeftijd van 59 ½ zonder de boete van 10 procent te betalen.
Backdoor Roth IRA's
Dus waarom dragen niet alle pensioenspaarders bij aan een Roth IRA? Sommige huishoudens besluiten dat ze meer profiteren van de onmiddellijke belastingaftrek die ze krijgen door bij te dragen aan een belastinguitgestelde pensioenrekening.
Maar veel meer hebben geen keus. Het in aanmerking komen om bij te dragen aan een Roth IRA is beperkt op basis van inkomen.
In 2021 mogen alleenstaande belastingbetalers niet bijdragen aan een Roth IRA als hun inkomen hoger is dan $ 140.000 en getrouwde stellen die gezamenlijk een aanvraag indienen, mogen niet bijdragen als hun inkomen hoger is dan $ 208.000. Degenen die in aanmerking komen, kunnen tot $ 6.000 per jaar bijdragen ($ 7.000 voor 50-plussers). 3
Er zijn geen inkomenslimieten voor bijdragen aan een traditionele IRA of 401 (k), hoewel het inkomen wel bepalend is voor de mate waarin u aftrekbare bijdragen aan een traditionele IRA kunt doen.
Ondanks de regels die het in aanmerking komen om rechtstreeks bij te dragen aan een Roth IRA beperken, opende de regering in 2010 echter de deur voor alle belastingbetalers bij elke inkomensdrempel om hun fiscaal uitgestelde pensioensparen om te zetten in een Roth IRA, die nu bekend staat als een " achterdeur Roth IRA.”
Standaard kunnen personen die een Roth IRA-conversie voltooien, mogelijk vooraf belastingen betalen op een groter bedrag aan pensioensparen, aangezien de jaarlijkse bijdragelimieten voor 401 (k) s veel hoger zijn. In 2021 kunnen pensioenspaarders $ 19.500 voorbelasting bijdragen aan hun 401 (k) ($ 26.000 voor mensen van 50 jaar of ouder). Dat is te vergelijken met de lagere jaarlijkse limiet van $ 6.000 ($ 7.000 voor die 50 of ouder) voor alle soorten IRA's, inclusief traditioneel en Roth, wat het moeilijker maakt om een aanzienlijk nestei te verzamelen.
Nieuwe wetgeving brengt Roth IRA-conversies in gevaar
Indien aangenomen, zou nieuwe wetgeving die gericht is op het verminderen van belastingaftrek voor pensioenrekeningen alle Roth-conversies elimineren van zowel IRA's als door de werkgever gesponsorde plannen voor single filers met aangepast bruto-inkomen (AGI) van $ 400.000 en gehuwde paren die samen met AGI indienen van ten minste $ 450.000 begin december 31, 2031. 4
Vanaf 2022 zou het voorstel ook verbieden dat IRA- en planbijdragen vóór belasting worden omgezet in een Roth, ongeacht het inkomensniveau, wat de achterdeur Roth IRA-conversie en zogenaamde mega-achterdeurconversiestrategieën voor 401 (k) -accounts zou elimineren, volgens een analyse van de wetgeving door IRA-auteur en professor aan het American College of Financial Services Ed Slott. En voor belastingbetalers met een hoog inkomen zou het RMD's opleggen aan totale IRA-waarden van meer dan $ 10 miljoen.
"De voorgestelde afschaffing van de Roth-conversie aan het einde van het jaar is natuurlijk nog steeds slechts een rekening, maar het is de moeite waard om over na te denken", zegt John Pearson, een financiële en fiscale professional bij Barnum Financial Group in Shelton, Connecticut, die aandringt op een weloverwogen benadering van elke beslissing. -maken. “Probeer in te schatten wat uw belastingschijf zal zijn in 2021, en hoeveel meer inkomen u zou kunnen herkennen door een Roth-conversie uit te voeren voordat het u in een hogere belastingschijf duwde. Vergelijk dat dan met uw beste schatting of uw belastingschijf lager zal zijn als u met pensioen gaat of niet. Dat zou u moeten leiden tot de hoeveelheid Roth-conversie die u dit jaar zou moeten overwegen.
Pearson waarschuwt tegen het proberen om "naar binnen te rennen en al je traditionele IRA's om te zetten in een Roth alleen omdat de deadline nadert."
Vanuit het oogpunt van belastingplanning, zei hij, zijn een paar alternatieven voor een Roth IRA-conversie die misschien voorzichtiger zijn, afhankelijk van uw financiële plaatje, onder meer het beleggen van geld na belasting in belastingvrije obligaties, het gebruik van uitgestelde lijfrentes of zelfs "slim gebruik levensverzekering met contante waarde” als een manier om een Roth-vervanger op te bouwen.
Wanneer een Roth-conversie zinvol kan zijn
Ondanks hun potentiële voordelen zijn Roth IRA-conversies echter niet per se de juiste zet voor iedereen. En ze zijnonomkeerbaar . Dus iedereen die een dergelijke stap overweegt, moet een financiële professional raadplegen voor advies.
Als algemene vuistregel zou u een Roth-conversie kunnen overwegen als u denkt dat uw belastingtarief hoger kan zijn bij pensionering. Hoewel de meeste pensioenspaarders een lager belastingtarief verwachten bij pensionering, is de realiteit dat velen die voornamelijk spaarden op rekeningen met uitgestelde belastingen, geconfronteerd worden met een hoger belastingtarief wanneer ze beginnen met belastbare opnames.
Anderen die hiervan kunnen profiteren, zijn gepensioneerden die in een tijdelijke 'belastingvallei' terechtkomen. Hun inkomen was te hoog om tijdens hun werkjaren bij te dragen aan een Roth, en hun belastingtarief zal waarschijnlijk weer stijgen wanneer hun RMD's op 72-jarige leeftijd van start gaan. Om die reden worden veel Roth-conversies voltooid in de jaren onmiddellijk nadat een accounteigenaar met pensioen gaat , maar voordat hun RMD's beginnen.
Wanneer een Roth-conversie misschien niet verstandig is
Natuurlijk is het omgekeerde ook waar:als u verwacht een lager belastingtarief te hebben als u met pensioen gaat, heeft het over het algemeen geen zin om uw spaargeld vandaag om te zetten in een Roth en hogere inkomstenbelasting te betalen.
Anderen voor wie een Roth IRA-conversie misschien niet verstandig is, zijn onder meer degenen die na het betalen van de conversiebelastingen arm zouden zijn (u moet een noodfonds aanhouden), en degenen die van plan zijn hun pensioenspaargeld geheel of grotendeels over te laten aan een goed doel . Goede doelen hoeven geen belasting te betalen over geschonken activa. U wilt dus de waarde van uw donatie niet verminderen door vooraf belastingen te betalen. 5
Pre-gepensioneerden moeten ook rekening houden met hun staatsbelastingen en hun plannen voor verhuizing tijdens hun pensionering. Waarom? Afgezien van eventuele federale belasting die u verschuldigd zou zijn over opnames van uitgestelde belasting rekeningen, zou u ook staatsbelastingen moeten betalen. Als u in een staat met hoge belastingen als New York woont, kan dat een aanzienlijk bedrag zijn, maar als u verwacht te verhuizen naar een staat zonder inkomstenbelasting, bijvoorbeeld Florida, zou het over het algemeen niet logisch zijn om over te stappen op a Roth en betaal vooraf staatsbelastingen.
Ten slotte, als het nalaten van een financiële erfenis aan uw erfgenamen op uw to-do-lijst staat, overweeg dan het belastingtarief van uw toekomstige niet-echtgenoot-begunstigde. Als hij of zij waarschijnlijk in een hogere belastingschijf valt dan u, kan het zinvol zijn om de belastingen nu vooruit te betalen tegen uw lagere belastingtarief. Ook hier kan een belastingprofessional u helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Conclusie
Roth IRA-conversies bieden tal van belastingvoordelen. Afhankelijk van uw inkomen en rekeningwaarde kan de periode voor het uitvoeren van een conversie echter sluiten.
Degenen die rekening houden met de impact van lopende wetgeving op hun pensioenplan, moeten een financiële of fiscale professional raadplegen voor advies.