Als uw schulden onhandelbaar worden, zijn faillissement en schuldconsolidatie twee remedies om te overwegen. Hoewel schuldconsolidatie aanzienlijk minder schadelijk is voor uw kredietwaardigheid, is het niet voor iedereen mogelijk. Als u overweldigd raakt door schulden, volgt hier een overzicht van welke optie het beste voor u is.

Wat is een faillissement?

Faillissement is een juridisch proces, onder toezicht van federale rechtbanken, dat is ontworpen om individuen en bedrijven te beschermen die overweldigd zijn door schulden. De twee soorten faillissementen die van toepassing zijn op particulieren zijn Hoofdstuk 7, ook wel bekend als liquidatie-faillissement, en Hoofdstuk 13, of reorganisatie-faillissement.

Zowel Chapter 7 als Chapter 13 faillissementen kunnen effectief wissen, of kwijtschelden , vele soorten schulden, waaronder openstaande creditcardsaldi, onbetaalde huur- en energierekeningen en privéschulden tussen u en vrienden of familieleden.

Een faillissement kan echter niet alle schulden kwijtschelden. Verplichtingen die uitgesloten zijn van kwijting door faillissement zijn onder meer strafrechtelijke boetes, door de rechtbank opgelegde alimentatie en kinderbijslagbetalingen, en onbetaalde belastingen.

Faillissement weerhoudt hypotheekverstrekkers en autofinancieringsmaatschappijen en andere uitgevers van gedekte leningen (degenen die onroerend goed als onderpand gebruiken) er ook niet van om beslag te leggen op het onroerend goed of het opnieuw in bezit te nemen als u er nog geld aan verschuldigd bent.

Hoofdstuk 7 Faillissement

In het kader van het faillissement van Hoofdstuk 7 houdt een door de rechtbank aangestelde trustee toezicht op de liquidatie van uw activa - met bepaalde uitzonderingen, waaronder tot een bepaald bedrag aan eigen vermogen in uw primaire voertuig, werkgerelateerde gereedschappen en apparatuur, en elementaire huishoudelijke goederen en meubels. De opbrengst van de vereffening gaat naar uw schuldeisers. Op enkele uitzonderingen na worden de resterende schulden geëlimineerd of kwijtgescholden wanneer uw faillissement is afgerond.

De gevolgen van een faillissement van Hoofdstuk 7 zijn aanzienlijk:u zult waarschijnlijk eigendommen verliezen en het faillissement blijft 10 jaar op uw kredietrapport staan. Mocht u weer in de schulden komen, dan kunt u gedurende acht jaar na uw eerste aanvraag niet opnieuw faillissement aanvragen op grond van hoofdstuk 7.

Hoofdstuk 13 Faillissement

Hoofdstuk 13 faillissement stelt u in staat uw eigendom te behouden in ruil voor een akkoord met een schuldaflossingsplan. De faillissementsrechtbank en uw advocaat zullen onderhandelen over een afbetalingsplan van drie tot vijf jaar, waarin u een deel of al uw schulden zult terugbetalen. Als u aan het einde van het aflossingsplan alle overeengekomen betalingen heeft gedaan, wordt uw uitstaande schuld kwijtgescholden, zelfs als u slechts een deel hebt terugbetaald van wat u oorspronkelijk verschuldigd was.

Als u het zich kunt veroorloven (iets dat u met een advocaat moet bespreken), kan hoofdstuk 13 een gunstiger keuze zijn dan hoofdstuk 7. Het stelt u in staat om enkele activa te behouden en na zeven jaar van uw kredietrapport te "vallen". Hoewel niemand de optie wil overwegen, kun je binnen twee jaar nadat je eerste zaak is afgerond opnieuw een aanvraag indienen onder Hoofdstuk 13.

Wat is schuldconsolidatie?

Schuldenconsolidatie is een strategie die meerdere schulden combineert in één lening of creditcard met als doel het verminderen van zowel het aantal betalingen dat u elke maand moet bijhouden als het bedrag aan rente dat u betaalt.

Als u problemen ondervindt bij het beheren van verschillende creditcardrekeningen en misschien een medische rekening of een persoonlijke lening, kunt u met schuldconsolidatie ze samenvoegen of consolideren door een persoonlijke lening, kredietlijn of een nieuwe creditcard met voldoende bestedingslimiet af te sluiten om alle leningen af ​​te betalen. Als u dit doet, krijgt u één maandelijkse betaling in plaats van het handjevol dat u aan het jongleren bent. Nog beter, omdat de rentetarieven op creditcards vaak erg hoog zijn, kan uw nieuwe maandelijkse betaling lager zijn dan de som van al uw oude.

Er zijn verschillende vormen van krediet die u kunt gebruiken om schulden te consolideren, waaronder de volgende:

• Persoonlijke lening :Als u een goed krediet heeft, is het gebruik van een persoonlijke lening voor schuldconsolidatie vaak een betere optie dan het gebruik van een nieuwe creditcard. Persoonlijke leningen hebben bijna altijd lagere rentetarieven dan creditcards, dus het betalen van uw openstaande kaartsaldi met een lening kan elke maand aanzienlijke besparingen opleveren in rentebetalingen. Bovendien hoeft u elke maand één consistente betaling te beheren, wat uw strategie voor het afbetalen van schulden vereenvoudigt.
• Tegoedoverdracht creditcard :Een creditcard voor saldooverdracht met een laag of 0% inleidend jaarlijks percentage (APR) kan u ook besparen op rentelasten, maar het is potentieel riskanter dan een persoonlijke lening. Inleidende APR's duren meestal niet langer dan 20 maanden, en elk deel van het overgedragen saldo dat aan het einde van de introductieperiode onbetaald is, is onderworpen aan de standaardrentevoet van de kaart voor aankopen. Bepaalde overeenkomsten met kaarthouders bepalen zelfs dat saldooverdrachten aan het einde van de introductieperiode volledig moeten zijn betaald, anders wordt er met terugwerkende kracht rente in rekening gebracht over het volledige bedrag dat u heeft overgemaakt, niet alleen over het resterende saldo. Dat kan leiden tot dure rentelasten die een groot deel van het voordeel van de strategie voor schuldconsolidatie tenietdoen. Dat gezegd hebbende, als u zeker weet dat u het overgedragen saldo kunt afbetalen voordat de 0% introductieperiode afloopt, kunt u op deze manier het meeste geld besparen, zelfs als u rekening houdt met de overdrachtskosten voor het saldo.
• Persoonlijke kredietlijn :Als u in aanmerking komt voor een voldoende grote ongedekte persoonlijke kredietlijn (aangeboden door veel kredietverenigingen en enkele andere financiële instellingen), zult u waarschijnlijk veel van dezelfde rentebetalingsvoordelen zien als bij een persoonlijke lening. Afhankelijk van het totaal dat u verschuldigd bent aan uw andere leningen en rekeningen, kan het moeilijk zijn om een ​​persoonlijke kredietlimiet te krijgen die groot genoeg is om ze allemaal te dekken.
• Kredietkrediet voor eigen vermogen :Als u een huis bezit en genoeg van uw hypotheek hebt betaald om een ​​aanzienlijk eigen vermogen in het onroerend goed te hebben, kan het gebruik van een home equity-kredietlijn (HELOC) om uw schulden te consolideren ook uw rentekosten verlagen. Met HELOC's kunt u doorgaans lenen tegen een deel van het eigen vermogen in uw huis voor een periode van 10 jaar die bekend staat als de trekkingsperiode, waarin u alleen rentebetalingen doet tegen het saldo dat u gebruikt. Aan het einde van de trekkingsperiode moet u beginnen met het betalen van de hoofdsom, wat een grote stijging van de maandelijkse uitgaven kan betekenen. Houd er rekening mee dat het niet terugbetalen van een HELOC volgens de leenvoorwaarden het verlies van uw huis kan betekenen.

Hoe beïnvloeden faillissement en schuldconsolidatie het krediet?

Een faillissement brengt grote schade toe aan uw kredietwaardigheid. Een faillissement van Hoofdstuk 7, omdat het 10 jaar op uw kredietrapport blijft staan, is waarschijnlijk de ergste negatieve gebeurtenis die op uw kredietrapport kan verschijnen. Faillissementen hebben een nadelige invloed op uw kredietscores zolang ze op uw kredietrapporten verschijnen, en hoewel hun score-impact in de loop van de tijd afneemt, zullen veel kredietverstrekkers een kredietaanvrager met een faillissement niet eens in hun kredietrapport opnemen.

Schuldconsolidatie kan een positieve of negatieve invloed hebben op uw kredietwaardigheid, en zelfs beide tegelijk.

Als u een persoonlijke lening gebruikt om creditcards met hoge saldi af te betalen, kunnen uw kredietscores verbeteren vanwege een lagere kredietgebruiksratio - het percentage van de leenlimiet van een creditcard dat wordt weergegeven door de uitstaande saldi op de kaart. Creditcardrekeningen met tegoeden die meer dan ongeveer 30% van hun leenlimiet bedragen, kunnen een negatieve invloed hebben op uw kredietscores, dus het vervangen van die tegoeden door een persoonlijke lening op afbetaling kan uw scores ten goede komen.

Aan de andere kant kan het gebruik van een creditcard voor saldooverdracht om meerdere creditcards en leningen te consolideren, een situatie met veel gebruik creëren. Als het totale bedrag dat naar de nieuwe kaart is overgemaakt 30% van de leenlimiet overschrijdt, zal dat waarschijnlijk een negatieve invloed hebben op uw kredietscore, maar als de kaarten die u afbetaalt via de saldooverdracht een hoog gebruik hadden, is de netto-impact op uw kredietscores kunnen onbeduidend zijn.

Net als creditcards zijn persoonlijke kredietlijnen en HELOC's vormen van doorlopend krediet waarmee u tegen een beperkt bedrag kunt lenen. Een hoog gebruik van die accounts kan ook uw kredietscore schaden.

Kredietgebruik is verantwoordelijk voor ongeveer 30% van uw FICO ^® Score ^☉ , wat betekent dat een hoog gebruik uw kredietscores kan schaden, maar ook dat uw scores relatief snel zullen reageren als u uw kredietgebruik verlaagt. Als u zeker weet dat u een doorlopend saldo snel kunt aflossen, kan het de moeite waard zijn om een ​​tijdelijke daling van de kredietwaardigheid door te voeren in ruil voor aanzienlijke besparingen in rentebetalingen.

Is faillissement of schuldconsolidatie een betere optie?

In het licht van de potentieel verwoestende gevolgen van een faillissement, is schuldconsolidatie altijd een voorkeursalternatief, ervan uitgaande dat u ervoor in aanmerking komt.

Schuldconsolidatie hangt af van uw vermogen om nieuw krediet te verkrijgen in de vorm van een lening, creditcard of doorlopende rekening. Als faillissement een praktische overweging is, is het mogelijk dat u niet langer in staat bent om een ​​nieuwe lening of kaart te krijgen die u kunt gebruiken om uw schuld te consolideren.

En hoewel een HELOC een optie kan zijn als u een huis bezit, komt u waarschijnlijk niet in aanmerking als u, zoals veel faillissementskandidaten, een of meer betalingen op uw primaire hypotheek hebt gemist. Als je in aanmerking komt voor een HELOC, zorg er dan voor dat je de betalingen kunt bijhouden, zowel tijdens als na de trekkingsperiode, anders breng je je huis in gevaar.

Tot slot, zelfs als u in aanmerking komt voor een lening voor schuldconsolidatie, maar weet dat u niet over voldoende middelen beschikt om deze of uw andere rekeningen te betalen, is het misschien tijd om faillissement als uw beste optie te beschouwen.

Faillissement is met andere woorden de duidelijke keuze die moet worden gemaakt als schuldconsolidatie en andere maatregelen zoals een schuldbeheersplan niet mogelijk of op lange termijn levensvatbaar zijn.

De sterke negatieve effecten van een faillissement betekenen dat u altijd een advocaat moet raadplegen voordat u die optie nastreeft. Maar als u geen schuldconsolidatie of andere strategieën kunt gebruiken om uw schuld onder controle te krijgen, kan faillissement, ondanks de ernstige gevolgen, de moeite waard zijn als ze u een financiële nieuwe start geven.