Wanneer mensen denken aan pensioenrekeningen, denken ze vaak eerst aan een 401 (k) -plan. 401 (k) s zijn zeker geweldige opties, maar ze worden geleverd met contributielimieten die de hoop van sommige deelnemers niet kunnen waarmaken. Dit is waar een cash balance pensioenplan in beeld komt, omdat ze premielimieten hebben die kunnen oplopen tot $ 200.000 per jaar, afhankelijk van uw salaris en leeftijd.

Laten we echter, voordat we het kassaldoplan onderzoeken, de twee belangrijkste soorten pensioenregelingen nader bekijken:toegezegd-pensioenregelingen en toegezegde-bijdrageregelingen.

Plan verschillen

Het doel van een toegezegd-pensioenregeling, wat de meesten van ons een pensioen zouden noemen, is om werknemers die daarvoor in aanmerking komen een specifieke uitkering te bieden bij pensionering. Dit zou doorgaans een maandelijkse uitbetaling zijn die vergelijkbaar is met die van de sociale zekerheid. De hoogte van de uitkering is niet afhankelijk van de werknemer die instapt:het is een vast bedrag dat meestal is gebaseerd op het salaris van de deelnemers tijdens hun laatste, gewoonlijk best verdienende, werkjaren. Vanaf de pensioengerechtigde leeftijd van ten minste 59½ worden pensioenuitkeringen belast tegen het normale belastingtarief van de ontvanger. Vermoedelijk is dit tarief aanzienlijk lager dan het belastingtarief tijdens de arbeidsjaren van de ontvanger met een hoog inkomen.

Aan de andere kant specificeren toegezegde-bijdrageregelingen, zoals 401(k)s en 403(b)s, een bijdrage die door de werknemer en werkgever kan worden betaald. In een toegezegde-bijdrageregeling hangt het bedrag van de vergoedingen die werknemers krijgen bij pensionering af van het cumulatieve bedrag van de bijdragen aan de regeling, samen met investeringswinsten of -verliezen. Voor 2017 zijn de gecombineerde 401 (k) limieten voor werknemers- en werkgeversbijdragen $ 54.000. Werknemers van 50 jaar en ouder hebben recht op een extra bijdrage van $ 6.000, wat de maximale bijdrage op $ 60.000 brengt.

Een kassaldoplan is een beetje anders. Het is een toegezegd-pensioenregeling, zoals een pensioen, met een werkgeversbijdrage-aspect, de mogelijkheid voor een werknemersbijdrage en een uitbetaling die aanvoelt als een 401(k). Anders dan bij een pensioen wordt het bedrag van de uitkering vermeld als een rekeningsaldo in plaats van als een maandelijkse inkomstenstroom. Daarom wordt een cash balance pensioenregeling vaak een "hybride" regeling genoemd. Net als pensioenuitkeringen worden kassaldo-uitkeringen op pensioenleeftijd belast tegen het normale belastingtarief van de belastingbetaler.

Hoe werken kassaldo's?

In een typisch kassaldoplan wordt de rekening van de deelnemer elk jaar gecrediteerd met een "betaalkrediet" van de werkgever. Dit kan bijvoorbeeld 5% tot 7% ​​zijn van de vergoeding zoals gespecificeerd door de werkgever. Ook ontvangt de rekening van de deelnemer een "rentekrediet". Het plan kan worden aangeboden als een vaste rente of een variabele rente die is gekoppeld aan een index zoals een schatkistpapier.

Jaarlijkse stijgingen of dalingen van de totale waarde van de beleggingen van het plan hebben geen directe invloed op de aan de deelnemers beloofde vergoedingen. Dus als het werkelijke rendement op fondsbeleggingen afwijkt van het verwachte percentage, worden de werkgeversbijdragen aangepast. Dienovereenkomstig zijn de beleggingsrisico's uitsluitend de verantwoordelijkheid van de werkgever.

Wanneer een deelnemer aan het plan recht krijgt op uitkeringen, worden deze uitgedrukt in een rekeningsaldo. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat een deelnemer op 65-jarige leeftijd een rekeningsaldo van $ 250.000 heeft. Als de werknemer met pensioen gaat, heeft hij of zij recht op een lijfrente op basis van dat rekeningsaldo. Zo'n lijfrente kan levenslang ongeveer $ 20.000 per jaar bedragen.

Bij veel cash balance pensioenregelingen kan de deelnemer er echter voor kiezen om in plaats daarvan een forfaitair bedrag te nemen dat gelijk is aan het rekeningsaldo. Als een gepensioneerde een forfaitair bedrag ontvangt, kan die uitkering doorgaans worden doorgerold naar een IRA of naar een ander werkgeversplan (als dat plan rollovers accepteert).

In welk opzicht verschillen de kassaldo-pensioenregelingen van de traditionele pensioenregelingen?

Zowel traditionele toegezegd-pensioenregelingen (pensioenen) als kassaldoregelingen zijn vereist om de betaling van een werknemersuitkering te bieden in de vorm van een reeks betalingen voor het leven (zoals een lijfrente). Voor traditionele toegezegd-pensioenregelingen zouden de betalingen beginnen bij pensionering.

Maar kassaldoplannen definiëren het voordeel in termen van een vermeld rekeningsaldo. Deze rekeningen worden gewoonlijk 'hypothetische rekeningen' genoemd, omdat ze niet de werkelijke bijdragen aan de rekening weergeven. Ze geven alleen een rekeningsaldo aan volgens het plandocument.

Kassaldoplannen zijn niet alleen voor grote bedrijven. Ze werken zelfs uitstekend voor bedrijven die alleen eigenaar zijn en kleine werkgevers (minder dan 20 werknemers). Ze zijn echter iets ingewikkelder om vast te stellen. Het plan moet worden opgesteld door een externe beheerder en ten minste jaarlijks worden beoordeeld door een actuaris.

Waarom is een cash balance pensioenplan de ultieme belasting- en pensioenstrategie?

Simpel gezegd, het stelt de deelnemer aan het plan in staat om een ​​aanzienlijk bedrag bij te dragen aan pensionering en een aanzienlijke belastingaftrek te nemen. De premiegrenzen worden jaarlijks geïndexeerd en zijn gebaseerd op leeftijd. Voor 2017 kunnen deelnemers van 50 en 60 jaar bijdragen tot respectievelijk $ 141.000 en $ 241.000. Dit steekt gunstig af bij de jaarlijkse limiet van $ 60.000 van een 401 (k) -abonnement.

Laten we naar een voorbeeld kijken. Stel dat een 55-jarige arts $ 500.000 per jaar verdient en op zoek is naar een maximale pensioenbijdrage. Laten we er voor de eenvoud ook van uitgaan dat de arts geen in aanmerking komende voltijdse werknemers heeft (als de arts werknemers had, zouden ze onder het plan onderworpen kunnen zijn aan kleine bijdragen).

Vanwege zijn leeftijd en vergoeding zou deze arts in het eerste jaar ongeveer $ 220.000 kunnen bijdragen aan een kassaldo. Als het kassaldoplan wordt gecombineerd met een solo 401 (k) met een winstdelingscomponent, kan de arts $ 37.000 extra bijdragen. (Een limiet van 401(k) is normaal $ 60.000, maar in combinatie met een kassaldoplan is het beperkt tot het uitstel van $ 24.000 voor werknemers plus 6% van $ 220.000.) De arts heeft nu een totaal van $ 257.000.

Deze bijdrage is volledig aftrekbaar voor de inkomstenbelasting. Bovendien kunnen vrijwel alle bijdragen worden gedaan tot de datum van indiening van de belastingaangifte (inclusief verlengingen). Uitgaande van een belastingtarief van 40%, is dit een belastingbesparing van $ 102.000. Niet slecht. Dit bedrag zal de uitgestelde belasting verhogen, maar zal bij pensionering worden belast tegen zijn (vermoedelijk lagere) belastingtarief.

Beschouw het bovenstaande voorbeeld van de arts. Zoals u kunt zien, zijn er gewoon niet veel pensioenopties die zo'n aanzienlijke bijdrage mogelijk maken. Een 401(k)-plan komt in deze situatie niet in de buurt.

Kassaldoplannen zijn geweldig voor:(1) bedrijven met historisch consistente winsten; (2) professionele dienstverlenende bedrijven (advocaten, artsen, enz.); (3) bedrijven die geïnteresseerd zijn in het verbeteren van het moreel en het behoud van werknemers; (4) eigenaren die achterop zijn geraakt met pensioensparen en een "inhaalslag" willen maken; en (5) eigenaren die de aftrek van inkomstenbelasting willen maximaliseren. Als u denkt dat een pensioenregeling met contant geld geschikt voor u is, zorg er dan voor dat u uw situatie met uw CPA en een externe administrateur doorneemt. Hopelijk wordt het kassaldo een belangrijk hulpmiddel in uw pensioenarsenaal.