Een vuistregel in volatiele markten is geduld hebben:als je de ups en downs van de markt kunt doorstaan, zouden de activaprijzen zich uiteindelijk moeten herstellen. Helaas hebben gepensioneerden niet altijd de luxe van tijd. Als u met pensioen bent of bijna met pensioen gaat, moet u mogelijk uw beleggingen aanwenden voor inkomsten wanneer de markten volatiel zijn, waardoor mogelijk verliezen worden opgevangen die uw portefeuille op de lange termijn kunnen schaden.
Gelukkig kan vooruit plannen een grote bijdrage leveren aan het beschermen van uw pensioen wanneer de marktvolatiliteit toeslaat.
Daniel Hunt, Senior Investment Strategist bij Morgan Stanley Wealth Management, biedt vijf strategieën om te overwegen.
Eén manier om de kwetsbaarheid van uw pensioenplan voor een volatiele markt te helpen verminderen, is door obligaties van beleggingskwaliteit en dividenduitkerende aandelen te overwegen. Beleggers kunnen mogelijk regelmatig inkomsten uit deze beleggingen halen om hun bestedingsbehoeften te ondersteunen, terwijl ze de belangrijkste beleggingen onaangeroerd laten – tenminste totdat de markt zich herstelt.
Er zijn echter nadelen waarmee rekening moet worden gehouden. Sommige bedrijven kunnen de dividenduitkeringen verlagen of opschorten tijdens langere perioden van marktvolatiliteit of economische stress. Bovendien is het inkomen dat u uit hoogwaardige obligaties en/of dividenduitkerende aandelen kunt halen, afhankelijk van de omvang van uw spaarpotje en uw normale bestedingsbehoeften na uw pensionering, mogelijk niet voldoende om van te leven.
Lijfrentes zijn een andere manier om een betrouwbare inkomstenstroom te bieden die de noodzaak kan verminderen of zelfs elimineren om portefeuilleactiva met een hoog rendementspotentieel te verkopen tijdens momenten van marktstress. Bovendien bieden lijfrentes met gegarandeerde inkomensbeschermingsuitkeringen een vast inkomen voor het leven, wat betekent dat u niet het risico loopt ooit uw spaargeld te overleven.
Natuurlijk zitten er ook nadelen aan lijfrentes. De meest basale soorten zijn bijvoorbeeld in wezen vastrentende instrumenten die mogelijk geen groeipotentieel hebben.
Variabele lijfrentes en lijfrentes met een vaste index zijn twee opties die bedoeld zijn om dergelijke nadelen aan te pakken, bijvoorbeeld door beleggers enige blootstelling te bieden aan de potentiële groei van de aandelenmarkt. Beide kunnen een gegarandeerd inkomen en uitbetalingspercentages bieden die vaak hoger zijn dan het rendement op bepaalde aandelen- en vastrentende beleggingen, en kunnen dus zeer geschikt zijn voor beleggers die zich zorgen maken over de stabiliteit van hun pensioeninkomen.
Met deze aanpak kunnen beleggers plannen maken voor de vroege, midden- en late fase van hun pensioen, door activapools af te stemmen op de bestedingsbehoeften die verband houden met de verschillende fasen van hun pensioenjaren. Activa die zijn afgestemd op de behoeften van vervroegde pensionering worden bijvoorbeeld conservatief belegd, in de hoop dat de marktvolatiliteit een minimale impact zal hebben op de hoofdwaarde van deze beleggingen als u ze opneemt door opnames. Ondertussen worden activa die zijn afgestemd op uw toekomstige bestedingsbehoeften of schenkingsplannen agressiever belegd voor potentiële groei, omdat ze meer tijd zullen hebben om potentieel te herstellen van de volatiliteit waarmee de belegger over deze langere horizon te maken kan krijgen.
Toegegeven, een belangrijk nadeel van tijdgesegmenteerde bucketing is dat het moeilijk te implementeren kan zijn, omdat het gaat om het beheer van meerdere assets.
Een andere strategie die u kunt overwegen om uw portefeuille te beschermen, is het afstemmen van uw uitgaven op de marktprestaties. Wanneer de markten inzakken, kunt u uw broekriem aanhalen om te voorkomen dat u beleggingen verkoopt wanneer de waarden laag zijn. Dit kan betekenen dat u de uitkeringen uit uw portefeuille moet beperken tot de dividenden en obligatiecoupons die uw beleggingen genereren, dat u andere inkomstenbronnen moet aanboren, zoals een opgebouwde lijfrente of een andere verzameling activa, of dat u mogelijk zelfs deeltijdwerk gaat onderzoeken. Wanneer de markt zich herstelt, kunt u overwegen het uitgavenniveau te verhogen of externe reserves aan te vullen, aangezien de waarde van uw activa mogelijk weer begint te groeien.
Een flexibele bestedingsaanpak kan de pensioenresultaten op de lange termijn helpen ondersteunen. Door gebruik te maken van de dekkingsgraad (een belangrijke maatstaf die de pensioenbereidheid van een belegger evalueert door de waarde van pensioenactiva te meten in verhouding tot de verwachte uitgaven) kunt u beslissen of u uw uitgaven wilt verhogen of verlagen in een tempo dat evenredig is met de stijging of daling van uw portefeuille.
Deze aanpak is niet zonder potentiële nadelen, omdat het afstemmen van uw financiën op de marktprestaties kan leiden tot minder voorspelbare uitgaven en een lagere totale consumptie.
Uitkeringen uit gekwalificeerde pensioenplannen, zoals een 401(k)-plan en traditionele IRA's, worden door de IRS als belastbaar gewoon inkomen beschouwd. Het beheren van hoeveel u opneemt en wanneer u het opneemt, is belangrijk als u de belastingdruk wilt verminderen en uw spaargeld wilt vergroten.
Zodra u een bepaalde leeftijd heeft bereikt, moet u elk jaar een minimumbedrag opnemen, de zogenaamde vereiste minimumuitkering (RMD). Dit maakt het moeilijker om te controleren wanneer en hoeveel u opneemt, en het kan leiden tot hogere belastingen.
Voor sommigen is een manier om de hogere belastingaanslagen van RMD's voor te blijven het gebruik van een strategie voor inkomensversoepeling. Hoewel het vandaag opnemen van geld ertoe kan leiden dat u later minder belasting betaalt, kan het ook leiden tot een verhoging van uw huidige belastingen.
Als u ouder bent dan 59,5 jaar, kunt u overwegen om vroegtijdig uitkeringen van bepaalde rekeningen met belastingvoordeel te ontvangen, zelfs voordat u daartoe volgens de RMD-regels verplicht bent. Door dit te doen, verlaagt u het resterende bedrag op de rekeningen, dus wanneer u de leeftijd bereikt waarop de RMD begint (op 73-jarige leeftijd voor mensen geboren na 1950 tot 1959, op 75-jarige leeftijd als na 1959), wordt er later mogelijk minder geld belast.
Hoewel u nog steeds belasting moet betalen over het geld dat u opneemt, kan deze strategie u helpen later een hogere belastingschijf te vermijden als de RMD's in werking treden. Dat kan u op de lange termijn geld besparen.
Een nadeel van deze strategie is dat als de belastingtarieven in de toekomst dalen, u nu mogelijk meer belasting betaalt dan later. Aan de andere kant, als de belastingtarieven zouden stijgen, zou het eerder opnemen van geld u zelfs nog meer kunnen besparen. Als er echter sprake is van belastingen, overleg dan altijd met uw eigen belastingadviseur om uw persoonlijke omstandigheden te beoordelen bij het nemen van belangrijke beslissingen.
Hoewel het stressvol kan zijn om de krantenkoppen te zien over bedreigingen voor de waarde van uw spaargeld, betekent een volatiele markt niet noodzakelijkerwijs gevaar voor uw pensioenplannen. Probeer de dagelijkse ruis buiten beschouwing te laten en gefocust te blijven op het grotere geheel.
De bronnen van dit artikel, On Retirement:Retirement Income in Volatile Markets en Retirement Income and Sequence of Returns Risk, zijn oorspronkelijk gepubliceerd op respectievelijk 16 april 2020, 10 februari 2022 en 27 augustus 2024.
CRC# 4091945 06/2025
Iedereen heeft een ander idee van zijn droompensioen. Om u te helpen bij het plannen van uw doelen, hebben de strategen van Morgan Stanley gemeenschappelijke patronen van pensioenuitgaven, levensstijlen en mogelijke strategieën geïdentificeerd die ervoor kunnen zorgen dat uw spaargeld blijft bestaan.
Ontdek de basisprincipes van dividenden in onze uitgebreide gids. Begrijp wat dividenden zijn en hun belang voor uw beleggingsstrategie.
Florida laatste wil en testament vereisten
Wat is een loyaliteitsbon voor eigenaren van General Motors?
5 grote voordelen van een vroege vogel zijn en hoe u kunt veranderen
Hoe te besparen op transport
Bent u niet zeker hoeveel u moet sparen voor de studie van uw kind? Hier is alles waar u op moet letten bij het opslaan.
Figuur Home Equity Kredietlijn Review | HELOC
Een ESOP overzetten naar een 401k