Voor degenen die een werkgeverspensioen hebben, is de beslissing over het opnemen van inkomen bij pensionering belangrijk. Pensioenen bieden meestal een single-life, joint-life of een forfaitaire uitkering. De beslissing is vaak onherroepelijk en kan langdurige gevolgen hebben. Hier bespreek ik wat u moet overwegen als u een forfaitaire uitkering of een jaarlijks pensioen wordt aangeboden.
Forfaitaire pensioenuitkeringen kunnen bij pensionering belastingvrij in een IRA worden gerold. Terwijl een jaarlijkse pensioenuitkering, zoals een optie voor alleenstaand of gezamenlijk leven, een gegarandeerde inkomensstroom biedt voor een of twee levens. Laten we een voorbeeld bekijken, mijn cliënt Catherine. Catherine is 65 en onlangs met pensioen. Ze is alleenstaand en heeft twee volwassen kinderen. Haar pensioenkeuzes zijn een eenmalige uitkering of een eenmalige uitkering, wat betekent dat de uitkeringen stoppen als ze overlijdt. In het bijzonder zou ze de rest van haar leven een forfaitair bedrag van $ 750.000 of een jaarlijkse betaling van $ 30.000 kunnen krijgen.
Dus, welke optie is het meest logisch voor Catherine? Een manier om haar pensioenkeuze te analyseren, is door de 'pensioeninkomensratio' of PIR te berekenen.
De PIR is het jaarlijkse pensioenuitkeringsbedrag gedeeld door het forfaitaire bedrag. Catherine's pensioeninkomensratio is 4%. Dit is het inkomen uit een alleenstaand leven van $ 30.000 gedeeld door het forfaitaire bedrag van $ 750.000. Als haar uitbetaling van het single-life pensioen $ 50.000 per jaar was, is haar pensioeninkomensratio 6,67% (de $ 50.000 gedeeld door het forfaitaire bedrag van $ 750.000). Let op:Niet alle pensioenen bieden een forfaitair bedrag. Voor pensioenen zonder vast bedrag is een andere analyse vereist.
Waarom is de pensioeninkomensratio belangrijk? Hoe hoger de PIR, hoe moeilijker het is voor de forfaitaire uitkering om het pensioeninkomen te verslaan. Laat het me uitleggen.
Het heeft te maken met de opnametarieven. Een opnamepercentage is het bedrag dat bij pensionering uit het nest wordt gehaald om uw kosten van levensonderhoud te dekken. Een opnamepercentage wordt berekend door uw jaarlijkse opnames te delen door uw nestei. Een gepensioneerde die $ 40.000 per jaar opneemt van een IRA van $ 500.000, heeft een opnamepercentage van 8%.
Dit is vergelijkbaar met de pensioeninkomensratio. Een opnamepercentage van 8% wordt als hoog beschouwd. Die gepensioneerde haalt elk jaar veel geld uit de IRA en kan de rekening vroegtijdig uitputten. Een opnamepercentage van 4% of 5% is redelijker, wat betekent dat het nestei langer meegaat.
Laten we teruggaan naar Catherine. Catherine's pensioeninkomensratio is 4%. Als ze kiest voor de forfaitaire optie, is de vraag of we dat forfaitaire bedrag kunnen nemen, het in een IRA kunnen stoppen en het veilig kunnen gebruiken om te repliceren wat ze zou krijgen met het 4% eenmalig pensioeninkomen? Met andere woorden, is het nemen van 4% per jaar van de forfaitaire IRA een "veilig opnamepercentage", of zal ze geen geld meer hebben?
Dat hangt af van verschillende variabelen, zoals hoe Catherine de forfaitaire som investeert en hoe lang ze leeft. Onderzoek heeft echter aangetoond dat een opnamepercentage van 4% of 5% als redelijk wordt beschouwd en zou moeten gelden voor haar pensionering (zie onderstaande grafiek). Als haar pensioeninkomensratio hoger was geweest, zoals 7% of 8%, dan zou dat moeilijker te repliceren zijn door het forfaitaire bedrag in een IRA te rollen. Haar IRA zou waarschijnlijk voor haar leven geen geld meer hebben. Dus in dat tempo is het alleenstaandenpensioen misschien meer waard voor haar.
Echter, aangezien Catherine's pensioeninkomensratio 4% is - een redelijk tarief - kan ze alle kanten op met haar beslissing. Maar er zijn nog een paar andere factoren waarmee ze rekening moet houden.
De forfaitaire rollover naar een IRA geeft Catherine meer flexibiliteit. Ze kan elk jaar extra geld opnemen. Als ze een extra $ 50.000 wil afsluiten voor een huisrenovatie, kan ze dat. Als ze meer geld wil om te reizen of een luxe vakantie wil uitgeven, kan ze dat. Natuurlijk moet ze haar IRA-onttrekkingen later misschien temperen, maar ze heeft die flexibiliteit. Het alleenstaandenpensioen houdt haar vast aan een vast inkomen; er is geen extra geld dat ze kan opnemen.
Door het forfaitaire bedrag in een IRA te investeren, kan haar geld ook de inflatie bijhouden. Dit is belangrijk omdat de prijzen in de loop van de tijd stijgen. Had ze gekozen voor de traditionele enkelvoudige pensioenuitkering, dan verliest haar maandelijkse betaling vanaf dag één aan koopkracht. Inflatie is een reëel risico voor gepensioneerden. Voor iemand die nog 20 of 30 jaar met pensioen leeft, is het heel goed mogelijk dat de prijzen verdubbelen of zelfs verdrievoudigen. Terwijl de prijzen stijgen, blijft het pensioeninkomen levenslang gelijk (tenzij voor inflatie gecorrigeerd, wat sommige pensioenen bieden maar tegen een lagere uitbetaling).
Bron: Hoeveel kosten dingen in de jaren 80?
Met de IRA kan Catherine tenminste beleggen in een uitgebalanceerde portefeuille van aandelen en obligaties en een kans hebben om haar geld te laten groeien en de inflatie te overtreffen.
Ten slotte behoudt het nemen van de forfaitaire som het vermogen voor het gezin. Als Catherine het alleenstaandenpensioen kiest, gaat er niets naar haar kinderen bij overlijden - het inkomen stopt. Als ze echter het forfaitaire bedrag zou kiezen en het in een IRA zou rollen, erven de kinderen of kleinkinderen wat er nog op de rekening staat bij de dood van Catherine. Dat is een belangrijke overweging voor gezinnen die wat geld willen achterlaten voor de volgende generatie.
Dit is geen one-size-fits-all beslissing. Als Catherine conservatiever was en zich niet op haar gemak voelde om in de aandelen- of obligatiemarkt te beleggen, zou het nemen van de uitbetaling voor een enkel leven haar meer gemoedsrust kunnen geven.
Het is ook belangrijk om niet alleen te focussen op de pensioeninkomensratio. De PIR is een hulpmiddel in de gereedschapskist. Als Catherine een echtgenoot had, verandert dat de analyse. Het alleenstaandenpensioen stopt bij overlijden van de gepensioneerde; niets gaat naar de langstlevende echtgenoot. Echtparen moeten om deze reden de optie voor gezamenlijk leven of de forfaitaire som herzien.
Uiteindelijk koos Catherine ervoor om het pensioen als een forfaitair bedrag over te dragen aan haar IRA. Ik liet haar pensioenprognoses zien met verschillende rendementspercentages voor een goed gediversifieerde IRA. Door goede en slechte jaren was het haalbaar om elk jaar 4% van de IRA voor haar leven te nemen. We speelden ook met het variëren van de opnametarieven van de IRA. We hebben haar pensioenaantallen getest met een opnamepercentage van 6% van de IRA, of $ 45K per jaar in haar eerste vijf jaar van pensionering, en hebben het vervolgens verlaagd tot 3%. De cijfers zagen er weer goed uit. Catherine hield van het idee om meer geld op te nemen in haar vroege jaren van pensionering terwijl ze gezond en actief was.
Er zijn veel factoren die een rol spelen bij een pensioenbeslissing. Leeftijd, gezin, levensverwachting en inkomensbehoeften spelen een rol. Er zijn ook andere opties, zoals het oprollen van de forfaitaire som in een lijfrente en het repliceren van de pensioeninkomensstroom. Er is ook een strategie van "pensioenmaximalisatie", waarbij u kunt kiezen voor een eenmalig pensioen en vervolgens een levensverzekering kunt kopen om het pensioenvermogen voor het gezin te vervangen.
De pensioeninkomensratio is een goed begin, maar er komt nog veel meer bij kijken. Een goede planning is vereist om een weloverwogen en juiste beslissing te nemen.
Als je meer wilt weten, kom dan op 6 en 8 april om 12:05 uur EST naar me toe voor een gratis webinar over "Pensioenplanning:wat is de beste manier om een pensioen op te nemen?" Registreer hier: https://attendee.gotowebinar.com/rt/4490766541479462928.
Hoe u een arbeidsongeschiktheidsuitkering en een ouderdomspensioen kunt krijgen
Belastingwijziging is er:hier leest u hoe u dit kunt plannen
Het pensioeninkomen verhogen door het veiliger te maken
Hoe moeten lijfrentes worden belast?
Word je eigen pensioenbeheerder
Hoe u uw pensioenrekening omzet in een 'Persoonlijk Pensioen Plus'
Hoe u geld kunt opnemen van pensioenrekeningen