U mag uw Roth individuele pensioenrekening op elk gewenst moment beëindigen; het enige wat je hoeft te doen is je geld terug te vragen. Het kan u echter kosten, want als u in de twintig of dertig bent, komt u hoogstwaarschijnlijk niet in aanmerking voor een gekwalificeerde distributie. Uncle Sam en de Internal Revenue Service zijn geen fans van het vroegtijdig plunderen van je pensioen.
De IRS vereist vanaf 2013 dat je door twee hoepels springt voordat je in aanmerking komt voor gekwalificeerde distributies van je Roth IRA. Ten eerste moet uw rekening zijn vijfde verjaardag hebben gevierd, met als geboortedatum 1 januari van het eerste belastingjaar waarin u een bijdrage heeft gedaan. Ten tweede moet u 59 1/2 zijn, permanent gehandicapt of tot $ 10.000 nemen om uw eerste huis te kopen. Als u niet aan deze vereisten voldoet, betekent dit dat het beëindigen van uw IRA geldt als een vroegtijdige opname.
Als u uw Roth IRA beëindigt voordat u gekwalificeerde uitkeringen kunt doen, krijgt u uw bijdragen terug zonder te worden belast. U heeft immers belasting betaald toen u het geld inlegde, dus u hoeft over hetzelfde geld geen tweede keer belasting te betalen. Uw inkomsten tellen echter als belastbaar inkomen, omdat dat deel van uw Roth-account niet was opgenomen in uw oorspronkelijke investering. Als u uw account beëindigt, wordt dit inkomstengedeelte niet alleen belast, maar wordt er ook nog eens 10 procent extra belasting over gerekend.
In sommige gevallen heeft Uncle Sam genade met u voor het vroegtijdig opnemen van uw inkomsten en ziet hij af van de 10 procent extra belasting, maar u moet aan de specifieke criteria voldoen. Je komt er niet gemakkelijk vanaf alleen omdat je het moeilijk hebt om de eindjes aan elkaar te knopen. Naast de uitzonderingen voor blijvende invaliditeit en de eerste aankoop van een huis, mag u de boete ook vermijden als u hogere opleidingskosten, medische kosten van meer dan 7,5 procent van uw aangepast bruto-inkomen of ziektekostenpremies betaalt na het verliezen van uw baan.
Als u overweegt een Roth IRA die u heeft geërfd te beëindigen, kunt u dit op elk moment doen. Als de persoon van wie u de rekening heeft geërfd deze minimaal vijf jaar heeft aangehouden, is het volledige bedrag belastingvrij. Als de oorspronkelijke eigenaar stierf voordat de vijf jaar verstreken, worden alleen de bijdragen die de overledene op de rekening heeft gestort, onbelast; de inkomsten tellen mee als belastbaar inkomen. Aan de positieve kant, in tegenstelling tot uw eigen Roth IRA, hoeft u geen boetes voor vervroegde opname te betalen voor die inkomsten, ongeacht uw leeftijd.