Het oversluiten van uw hypotheek is een manier om de rente en het betalingsbedrag voor uw woonkrediet te verlagen. Voor de meeste huiseigenaren is de wens bij herfinanciering om zo min mogelijk contant te betalen bij het sluiten. Een traditionele aanbetaling is niet vereist voor een herfinanciering, maar het benodigde bedrag is afhankelijk van verschillende factoren.
De belangrijkste factor die bepaalt of een huiseigenaar contant geld moet investeren in een herfinanciering, is het bedrag aan eigen vermogen dat de eigenaar in het huis heeft. Het eigen vermogen is het verschil tussen de huidige waarde van het huis en het bestaande leningsaldo. In de meeste gevallen zal een geldschieter van de huiseigenaar eisen dat hij een eigen vermogen van ten minste 5 procent in het huis heeft. Om te voorkomen dat u een hypotheekverzekering betaalt om de geldschieter te beschermen, is een eigen vermogen van 20 procent van de waarde van het huis vereist.
Voor de huiseigenaar die overwaarde in zijn huis heeft en wil herfinancieren, zijn de belangrijkste kosten de afsluitingskosten om een nieuwe lening te verkrijgen. De Consumer's Guide to Mortgage Refinancing van de Federal Reserve Board merkt op dat herfinancieringskosten van 3 tot 6 procent van het geleende bedrag typisch zijn. Bij een lening van $ 200.000 kost dit $ 6.000 tot $ 12.000. Een huiseigenaar met voldoende overwaarde in zijn huis kan ervoor kiezen om deze kosten in de nieuwe lening te verwerken, waardoor de contante kosten worden verlaagd.
Sinds de daling van de huizenwaarde na de vastgoedzeepbel van 2003 tot 2006, bieden kredietverstrekkers en door de overheid gesteunde hypotheekprogramma's herfinancieringsprogramma's aan om huiseigenaren in staat te stellen te herfinancieren tegen lagere tarieven zonder of negatieve programma's voor overwaarde. Met dit type herfinanciering kan de huiseigenaar het huidige geleende bedrag herfinancieren zonder de woning te laten taxeren. Het geleende bedrag kan niet worden verhoogd en de huiseigenaar moet alle sluitingskosten betalen.
In februari 2010 publiceerde de Washington Post een artikel over de toegenomen belangstelling voor cash-in herfinanciering. Dit proces is wanneer huiseigenaren hun woningleningen herfinancieren en een contante aanbetaling betalen om het geleende bedrag te verlagen. Een contante herfinanciering kan een huiseigenaar met weinig eigen vermogen in het huis in staat stellen een hypotheek met een lage rente te krijgen en aanzienlijk te besparen op haar huisbetaling. Cash-in-herfinanciering is voor huiseigenaren die begrijpen dat hun eigendomswaarde is gedaald, maar het huis voor de lange termijn willen behouden.