De naam van het spel bij beleggen is 'totaal rendement'. Wanneer u een aandeel koopt, komt uw totale rendement uit twee plaatsen:prijsstijging en dividenden. Lange tijd werden technologieaandelen nooit samen met dividendaandelen genoemd. Koop Amazon.com (AMZN) voor $ 300, verkoop de helft voor duizend dollar een paar jaar later, en daarna zit je op gratis aandelen ter waarde van $ 1.600 elk. Dat is de blauwdruk!
Veel technologieaandelen boden vroeger aandelensplitsingen aan toen hun prijzen omhoogschoten. Veel technologiebedrijven worden echter volwassen, met een halsbrekende groei in de achteruitkijkspiegel, en ze hebben een andere manier nodig om investeerders aan te trekken. Het antwoord voor velen was om dividenden uit te keren en investeerders te betalen voor het bezit van hun aandelen.
Voor alle duidelijkheid:technologieaandelen die dividend uitkeren, zijn nog niet klaar met groeien. De toegenomen aanwezigheid van technologie in alle aspecten van het menselijk leven betekent dat er nog steeds veel winst is, zelfs voor de grootste technologiebedrijven van Wall Street. Met andere woorden, de ouderwetse blue chip Microsoft (MSFT) heeft dit jaar de marktwaarde van Google-moeder Alphabet (GOOGL) en Facebook (FB) overtroffen, en het is nek-aan-nek met Amazon.
Hier zijn 10 technologieaandelen die een ideale combinatie van dividenden en groeipotentieel bieden. Het zijn misschien niet de meest flitsende namen in de sector, maar ze verdienen toch de aandacht.
Iedereen houdt van Apple (AAPL, $ 207,48). Warren Buffett houdt van Apple. President Donald Trump houdt van Apple. En veel investeerders maakten van Apple – opgericht in 1976 door Steve Jobs, Steve Wozniak en Ronald Wayne – het eerste bedrijf van $ 1 biljoen in Amerika op basis van marktkapitalisatie.
Apple is echter onlangs in een aanzienlijke bui verzeild geraakt en heeft dat prijskaartje van $ 1 biljoen opgegeven. Het boekte zijn slechtste prestatie in meer dan vier jaar op vrijdag 2 november, als reactie op een kwartaalverslag dat de verwachtingen overtrof, maar inclusief teleurstellende richtlijnen en een onthulling dat Apple niet langer eenheidsverkopen in een van zijn producten zal rapporteren.
Dat leidde tot onmiddellijke paniek omdat de veronderstelling is dat Apple in de toekomst minder dan indrukwekkende iPhone- en andere productverkopen verwacht, zelfs als de marges blijven verbeteren. Die angst werd verder aangewakkerd door de vlakke iPhone-verkopen voor het kwartaal.
Dat gezegd hebbende, zijn er redenen voor optimisme. Ten eerste lijkt het erop dat Apple zijn focus zal verleggen naar zijn Services-divisie (iTunes, Apple Pay, enz.), wat de afgelopen jaren een lichtpuntje was voor het bedrijf. En sommige analisten zijn van mening dat deze verandering in openbaarmaking, hoewel pijnlijk op de korte termijn, Apple op de lange termijn ten goede zal komen.
Vergeet ook niet dat Apple een geldgenererende machine blijft die eerder dit jaar beloofde 100 miljard dollar aandelen terug te kopen en nog eens 16% van het dividend te verhogen. De uitbetaling is met ongeveer 92% gestegen sinds het bedrijf in 2012 de reguliere dividenden hervatte. Hoewel het huidige rendement van Apple slechts 1,3% is, verdienen beleggers die rond de tijd van Apple's eerste dividend kochten nu een rendement van 5% plus op hun aandelen.
Ondertussen is Cisco een solide dividendaandeel geworden. De driemaandelijkse uitbetaling van 33 cent is bijna het dubbele van de 17 cent die het begin 2014 leverde. Het aandeel is in dezelfde periode ongeveer verdubbeld.
Een primaire focus van CEO Chuck Robbins was computerbeveiliging. Cisco heeft nu een reeks van dergelijke producten, beschikbaar via abonnement, net als andere cloudgebaseerde software. Het bedrijf voegt er ook voortdurend aan toe, meest recentelijk door Duo toe te voegen, dat "tweefactorbeveiliging" biedt die gebruikers belt wanneer ze proberen in te loggen om hun identiteit te verifiëren. Andere beveiligingsaanwinsten die de afgelopen twee jaar zijn gedaan, zijn onder meer Observable Networks en Skyport Systems.
Cisco rapporteerde in augustus een enorme sprong in de fiscale winst voor het vierde kwartaal, van 48 cent per aandeel naar 81 cent, wat zich vertaalt in een dividenduitkeringsratio van slechts 41%.
Geen wonder dat de meeste van de 30 analisten die Cisco volgen het momenteel op hun kooplijst hebben staan.
De cloud is een van de grootste tech trends van onze tijd. Cloud computing, geleverd door "hyperscale" datacenters, heeft investeerders rijk gemaakt sinds de combinatie van goedkope hardware, open-source software en virtuele besturingssystemen het afgelopen decennium.
Maar het verbinden van clouds kan net zo winstgevend zijn als het runnen ervan. Datacenters waar de glasvezellijnen van clouds vaak verbinding mee maken, zijn meestal eigendom van vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) - een bedrijfsstructuur voor eigenaren/exploitanten van onroerend goed die vereist dat de meeste winsten worden herverdeeld als dividenden.
Een van de best gerunde dergelijke REIT's is Equinix (EQIX, $ 392.43). Equinix heeft meer dan 190 datacenters in 24 landen en is qua marktaandeel 's werelds grootste colocatiedatacenter. Maar het biedt niet alleen infrastructuur - het biedt ook datadiensten, informatiebescherming en andere oplossingen die Equinix meer maken dan alleen een huurincasso.
Equinix levert, net als Apple, geen bijzonder hoge opbrengst, met slechts 2,4%. Maar nogmaals, net als Apple is het belangrijk om rekening te houden met het vermogen van het bedrijf om de uitbetaling in de loop van de tijd te verhogen. De uitbetaling van EQIX is met 35% gestegen sinds 2015, toen het werd gereorganiseerd als REIT, dus investeerders moeten op dat vlak worden aangemoedigd.
In het meest recente kwartaal verhoogde Equinix de omzet met 18% op jaarbasis tot 1,26 miljard, en de verwachting van $ 1,596- $ 1,636 miljard aan aangepaste fondsen uit operaties (AFFO, een belangrijke maatstaf voor REIT-winstgevendheid) zou een verbetering van ongeveer 12% betekenen uit 2017.
Garmin werd mede opgericht door de Amerikaanse zakenman Gary Burrell, die emeritus voorzitter blijft, en de in Taiwan geboren ingenieur Min H. Kao, nu uitvoerend voorzitter. Het bedrijf staat bekend om zijn GPS-ontvangers en verhuisde in 2010 naar Zwitserland, hoewel het hoofdkantoor buiten Kansas City blijft.
Garmin heeft slechts een float van ongeveer 188 miljoen aandelen, waarvan 34% in handen is van insiders uit het bedrijfsleven. Kao en zijn familie behouden het grootste belang in het bedrijf, maar ze verkopen gestaag aandelen op een geplande manier voor belastingdoeleinden. Dit plan minimaliseert de hinder voor andere aandeelhouders.
Hoewel je misschien denkt dat een bedrijf dat gebaseerd is op GPS misschien dood in het water ligt, aangezien elke telefoon toegang heeft tot dingen zoals Google Maps, gaat Garmin nog steeds sterk dankzij een hernieuwde focus op wearables (smartwatches en activity trackers), vaak robuust en met satelliet telefoonmogelijkheid voor gebruik in de wildernis.
Het bedrijf verhoogde zijn winstverwachting in juni en verwachtte $ 3,30 per aandeel te verdienen op een omzet van $ 3,3 miljard. Garmin maakte een goede stap in die richting in de resultaten over het derde kwartaal, toen het een winst van $ 1 per aandeel rapporteerde, een stijging van 33% op jaarbasis, die een kwart beter was dan verwacht. Ook bemoedigend:GRMN doorbrak jaren van dividendstagnatie dit jaar met een kleine verhoging van het dividend van juni.
Intel is de thuisbasis van "Moore's Law", beschreven in een artikel uit 1965 door mede-oprichter en (later) president Gordon Moore als het idee dat geïntegreerde schakelingen hun dichtheid elk jaar verdubbelen, voor dezelfde prijs. Het is dit concept, dat Intel heeft gerealiseerd, dat de moderne technologiewereld heeft gecreëerd. Al het andere - pc's, internet, apparaten en clouds - is voortgekomen uit dit centrale idee.
Intel, ooit een belangrijke groeifactor, is uitgegroeid tot een solide dividendaandeel. Het is de afgelopen tien jaar meer dan verdubbeld tot de huidige 30 cent per aandeel.
Maar INTC is ook nog niet helemaal klaar met groeien. Het bedrijf rapporteerde een monsterwinst voor het derde kwartaal - $ 1,40 per aandeel versus $ 1,15 per aandeel verwacht - en overtrof de verwachtingen voor Q4-richtlijnen. De zaken waren zo goed dat het ook zijn vooruitzichten voor het hele jaar opwaardeerde. De groei komt niet meer van pc's, maar van nieuwere stromen zoals het bevoorraden van datacenters.
Dit alles gebeurt ondanks het ontslag van CEO Brian Krzanich in juni en het feit dat Intel nog geen permanente vervanger heeft aangenomen.
Microsoft keert $ 1,84 per aandeel aan jaarlijkse dividenden uit - alleen goed voor een rendement van 1,7%, maar de uitbetaling is sinds 2010 meer dan verdrievoudigd. ding. Maar MSFT kan de rekening gemakkelijk betalen; zijn netto-inkomen in 2017 was meer dan $ 21 miljard, bijna het dubbele van wat het was in 2015.
Langlopende schulden van $ 76 miljard zouden in één klap kunnen worden afbetaald met $ 133 miljard aan contanten en langetermijninvesteringen. Zelfs het kapitaalbudget van meer dan $ 10 miljard is beheersbaar.
Nogmaals, dit financiële gewicht wordt mogelijk gemaakt omdat Nadella Microsoft het moderne tijdperk in heeft geduwd door de focus van Windows en Word te verleggen en in plaats daarvan de nadruk te leggen op cloudservices, big data en andere cruciale technologische trends.
Het beste van alles is dat Microsoft opnieuw een groeibedrijf is. Het had een omzet van bijna $ 97 miljard voor fiscaal 2017 en $ 110 miljard voor het jaar eindigend in juni, een groei van 14%.
Het technologiebedrijf werd de afgelopen tien jaar ook een dividendaandeel, te beginnen met 5 cent per aandeel per kwartaal in 2009, waarna die uitbetaling vanaf dit jaar werd verhoogd tot 19 cent per kwartaal.
Oracle's aanvankelijke weerstand tegen de cloud, gevolgd door een late conversie, heeft ervoor gezorgd dat er veel in te halen is. Oprichter en voorzitter Larry Ellison zegt nu dat de toekomst van het bedrijf nu afhangt van het succes in cloudapplicaties en de autonome clouddatabase.
De acquisitiestrategie van Oracle is ook verschoven van databaseapplicaties naar cloudservices, zoals Vocado, dat zich bezighoudt met financiële hulp, en Iridize, dat mensen helpt om naar cloudapplicaties te gaan. In de afgelopen twee jaar heeft het ook ZenEdge, een beveiligingsprovider, en Wercker, een middlewarebedrijf, in zijn dienstenpakket opgenomen.
Analisten waren teleurgesteld over de cloudomzet van Oracle in het meest recente kwartaal, maar de winst van 59 cent per aandeel was nog steeds drie keer hoger dan het dividend. Co-CEO Mark Hurd houdt vol dat het die omzet drastisch kan laten groeien met applicaties. De dividendgroei van Oracle zou de aandelen wat geduld moeten opleveren.
Qualcomm is verwikkeld in een meerjarige strijd met Apple over de patentrechten die het van telefoonfabrikanten eist. Apple wilde een korting, gezien de grootte, en Qualcomm wil 5% korting op alle iPhone-inkomsten. Nu zijn de twee bedrijven verwikkeld in een rechtszaak terwijl Apple op zoek is naar nieuwe leveranciers, waaronder Intel. Totdat de zaak is afgelopen, betaalt Apple geen royalty's aan Qualcomm, dat laatstgenoemde hard heeft geraakt. Een QCOM-advocaat zei onlangs dat Apple $ 7 miljard achterliep op patentroyalty's.
Dus, waarom Qualcomm? Want QCOM behoort tot de aandelen die moeten schitteren met de komst van 5G-technologie. Het mobiele netwerk van de vijfde generatie zal veel meer capaciteit bieden dan momenteel beschikbaar is, evenals hogere snelheden, en zal "een breed scala aan industrieën herdefiniëren met verbonden diensten", om het in de woorden van Qualcomm te zeggen. En Qualcomm is een van de bedrijven die de technologie bouwt die deze 5G-revolutie zal aandrijven, waardoor het een realistische kans krijgt op een comeback-bod.
Bovendien heeft QCOM een solide balans van bijna $ 36 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen tegenover iets meer dan $ 15 miljard aan langlopende schulden. En ondanks de problemen met Apple, vond Qualcomm het toch nodig om eerder dit jaar zijn driemaandelijkse uitbetaling met 9% te verhogen.
Intel heeft het geïntegreerde circuit niet uitgevonden. Texas Instruments (TXN, $ 95,06) deed, samen met een bedrijf genaamd Fairchild Semiconductor, waaruit Intel uiteindelijk voortkwam.
TI, zoals het heet, besloot zich in de jaren tachtig te concentreren op digitale signaalprocessors (DSP's), die analoge ingangen, geluid en beeld omzetten in digitale bitstreams die computers kunnen verwerken. Tegenwoordig is het misschien het best bekend als leider in het toevoegen van intelligentie aan gewone objecten, het zogenaamde internet der dingen.
Personal finance-expert Matthew Ure, vice-president bij Anthony Capital in San Antonio, zegt:"Het is moeilijk voor te stellen dat er een wereld bestaat waarin Texas Instruments niet steeds relevanter zal worden."
Texas Instruments is ook een ongelooflijk relevant dividendaandeel. De aandelen van het bedrijf zijn de afgelopen vijf jaar met meer dan 120% gestegen, maar zijn in feite overtroffen door het dividend, dat met 157% is gestegen tot de huidige driemaandelijkse uitbetaling van 77 cent per aandeel. Financieel planner Joseph Inskeep zegt dat de 'historische' dividendgroei van het bedrijf betekent dat TXN 'op ieders kooplijst moet staan'.
Het bedrijf zou geen probleem moeten hebben om dat dividend in de toekomst te betalen. Analisten voorspellen een jaarlijkse winstgroei van 13% in de komende vijf jaar.
Western Digital heeft geprobeerd marktveranderingen voor te blijven door schijven te verpakken als "MyCloud" -eenheden, waardoor oude pc's virtuele servers worden. Het is ook in de chipgeheugenbusiness gestapt, door SanDisk in 2016 te kopen en onlangs toegezegd om in drie jaar $ 4,7 miljard te investeren om zijn joint venture met Toshiba op te frissen, waardoor de chips blijven stromen.
Maar de meeste analisten die het aandeel volgen, beschouwen het nog steeds als een koop. Ze wijzen op $ 2,3 miljard aan operationele cashflow verdiend in de eerste zes maanden van fiscaal 2018 en meer dan $ 3,4 miljard in fiscaal 2017, goed voor ongeveer $ 600 miljoen aan dividendbetalingen. De winst van het bedrijf in het derde kwartaal daalde jaar-op-jaar en miste de verwachtingen, maar de resulterende handvol downgrades van analisten die daarop volgden, legden de meeste schuld bij een overaanbod in het NAND-geheugen dat de prijzen laag kon houden.
Western Digital zelf blijft een goede dividendbetaler, wiens jaarlijkse uitkering van $ 2 net meer is dan een kwart van de verwachte winst van dit jaar. Hoewel die uitbetaling niet stijgt, is het veilig.
5 REIT's die ervoor zorgen dat de cloud u dividend uitbetaalt
7 groeiaandelen die u ook contant betalen
12 dividendaandelen waar fondsen dol op zijn
12 dividendaandelen die inkomstenvalkuilen kunnen zijn
5 aandelenselecties die nu dividend uitkeren
25 aandelen die elke gepensioneerde zou moeten bezitten
9 dividendaandelen die met rode vlaggen zwaaien