We hebben allemaal de advertenties gezien van banken, kortingsmakelaars, beleggingsfondsen en verzekeraars die de voordelen aanprijzen van het doorschuiven van uw toegezegde-bijdrageregelingsaldo naar een IRA. Nu is er een nieuwe kanshebber voor uw fondsbeleggingen in de ring. Onder verwijzing naar kenmerken zoals lage vergoedingen, toegang tot institutionele fondsen en de waarde van fiduciair toezicht, moedigen werkgevers deelnemers nu aan om hun geld in hun DC-plan te laten - zelfs nadat ze het bedrijf hebben verlaten.

De keuze:blijf bij uw op werkgevers gebaseerde pensioenspaarplan of schakel over naar een IRA? Hier zijn enkele tips om te beslissen welke de beste optie voor u is:

Evaluatie van plankenmerken

Kosten

Een vaak genoemd punt om uw saldo in een werkgeversplan te houden, is dat ze vanwege de grote activapools fondsen kunnen aanbieden met lagere investeringskosten dan de versies die beschikbaar zijn voor particuliere beleggers. Wat vaak buiten de discussie wordt gelaten, is dat werkgeversplannen doorgaans een afzonderlijke administratiekosten in rekening brengen, hetzij als een percentage van de fondsbeleggingen, hetzij als een vast bedrag. U moet de totale kosten vergelijken - inclusief administratiekosten en investeringskosten - om de goedkopere keuze te bepalen.

Voorbeeld:een werknemer heeft via zijn werkgeversplan $ 100.000 geïnvesteerd in een fonds dat de prestaties van de S&P 500-index, Vanguard Institutional Index Plus Shares (ticker:VIIIX) volgt. Het fonds heeft een brutokostenratio van 0,02%. Bovendien heeft het plan een jaarlijkse administratiekosten van $ 40. De deelnemer beëindigt het dienstverband en kan een IRA-rollover doen naar het Schwab® S&P 500 Index Fund (ticker:SWPPX). Het IRA-rollover-account brengt geen jaarlijkse kosten met zich mee.

Hier is een kostenvergelijking:

Werkgeversplan belegd in Vanguard Institutional Index Plus Shares (VIIIX)

Rollover IRA geïnvesteerd in Schwab® S&P 500 Index Fund

(SWPPX)

Rekeningsaldi

$ 100.000

$ 100.000

Fondskostenratio

0,02%

0,02%

Jaarlijkse investeringskosten

$20

$20

Administratiekosten

$40

$0

Totale jaarlijkse kosten

$60

$40

Hoewel de aandelen van het werkgeversplan dezelfde kostenratio hebben als het retailalternatief, zal de rollover IRA altijd lagere jaarlijkse kosten hebben vanwege het ontbreken van een jaarlijkse rekeningvergoeding.

Bij het uitvoeren van deze analyse moet u ook rekening houden met andere mogelijke vergoedingen - zoals jaarrekeningkosten en commissies voor een effectenrekening, opnamekosten, verwerking van een bestelling voor binnenlandse relaties - die kunnen worden beoordeeld door uw werkgeversplan in vergelijking met een rollover IRA-account .

Institutionele fondsen

Vergeleken met een pool van retailactiva hebben door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen unieke kenmerken, zoals meer belegbare activa en langere tijdshorizonten, waardoor beleggingsmaatschappijen op maat gemaakte producten (d.w.z. institutionele fondsen) kunnen aanbieden die niet beschikbaar zijn voor reguliere beleggers. Maar het simpelweg aanbieden van institutionele fondsen betekent niet dat het de moeite waard is om uw geld in een werkgeversplan te houden zonder hun specifieke voordelen te evalueren. Hier leest u hoe u enkele van de vaak genoemde voordelen kunt evalueren:

1. Lagere kosten: Zoals hierboven vermeld, zijn veel institutionele fondsen gewoon goedkopere versies van retailfondsen, omdat werkgeversplannen betere prijzen kunnen krijgen vanwege hun grote activapool. Maar u moet de totale administratieve en investeringskosten van een plan onderzoeken om te zien of dit echt een voordeel biedt.
2. Unieke portfolio's: Met name bij de grootste plannen zullen de fiduciairs samenwerken met een vermogensbeheerder om een ​​fonds op maat te maken voor gebruik door deelnemers. Een voorbeeld zijn aangepaste streefdatumfondsen. Een beleggingsbeheerder zal een op maat gemaakte portefeuille voor het plan creëren met een grotere diversificatie van de manager, lagere kosten en het doel van een hoger rendement met behulp van de kernfondsopstelling van een plan in vergelijking met de beleggingsfondsen die worden aangeboden door grotere aanbieders, zoals Vanguard, Fidelity en Blackrock. Natuurlijk moet u de prestatiegeschiedenis op lange termijn (evenals de kosten) van elk fonds evalueren met alternatieven die beschikbaar zijn bij uw IRA-provider. En u moet elk aanbod van institutionele fondsen afwegen tegen het feit dat een IRA kan worden geïnvesteerd in een breed scala aan financiële activa, terwijl een werkgeversplan een gesloten menu met kerninvesteringsopties zal hebben. Zelfs plannen met een brokerage-venster staan ​​doorgaans alleen aanvullende aankopen van beleggingsfondsen toe; niet het bredere scala aan financiële producten die beschikbaar zijn via een IRA.
3. Stabiele hoofdfondsen: Een type institutioneel fonds dat echt uniek is voor toegezegde-bijdrageregelingen, is de stabiele hoofdactivaklasse. Deze fondsen, ook bekend als fondsen met stabiele waarde of vaste rekeningen, bieden tussentijdse obligatierendementen met een garantie van de belegde hoofdsom (uitgaande van de kredietwaardigheid van de garant). En hoewel depositocertificaten een vergelijkbaar rendement bieden, zijn er boetes voor vroegtijdige opname, terwijl stabiele hoofdfondsen doorgaans geen opnamebeperkingen hebben.

Fiduciair toezicht

De kernverplichting van een fiduciair bij een door de werkgever gesponsord pensioenplan is om zijn of haar taken uitsluitend uit te voeren in het belang van de deelnemers aan het plan, inclusief ervoor te zorgen dat de plankosten redelijk zijn en het selecteren van een gediversifieerd menu met investeringsopties om het risico op aanzienlijke verliezen te minimaliseren.

Er is de laatste tijd veel gesproken over "fiduciaire" diensten. Wat betekent dit precies voor jou? En hoe vergelijk je dit met diensten buiten het Plan? Enkele ideeën hieronder:  

• Redelijke kosten worden beoordeeld op basis van marktstandaarden voor uw Plan in vergelijking met 401(k)-plannen met vergelijkbare activa en deelnemers, niet voor IRA's. U betaalt dus mogelijk "redelijke" 401 (k) vergoedingen die nog steeds veel hoger zijn dan de kosten van een vergelijkbaar IRA-voertuig.
• Wat beleggingen betreft, is de sponsor van het plan in hun rol als 401(k) fiduciair verantwoordelijk voor het selecteren en bewaken van het kernfondsmenu, en niet het doen van individuele beleggingsaanbevelingen voor uw account. Er zijn ook soortgelijke services beschikbaar buiten het Plan:u kunt bijvoorbeeld fondsaanbevelingen voor uw IRA verkrijgen met behulp van de evaluatietools die beschikbaar zijn op de meeste investeringsplatforms (bijv. Schwab Mutual Fund OneSource Select List®) of van services van derden, zoals Morgenster.
• Als u wilt dat een externe fiduciaire namens u investeringsbeslissingen neemt, bieden veel abonnementen een op technologie gebaseerde service (gewoonlijk een beheerde account genoemd) waar u tegen een extra vergoeding het beleggingsbeheer van uw account kunt delegeren. Deze diensten genoten aanvankelijk een vergoedingsvoordeel in vergelijking met fiduciaire adviseurs buiten het Plan. Maar met de opkomst van zogenaamde 'robo-adviseurs', zoals Betterment en Wealthfront, zijn er nu ook voordelige fiduciaire advieshulpmiddelen voor uw IRA.

Het fiduciaire toezicht van een plan heeft ongetwijfeld enige waarde, vooral als u zich ongemakkelijk voelt bij het onderzoeken van alternatieven. Maar met een beetje onderzoek is het ook mogelijk om vergelijkbare diensten buiten het Plan te identificeren.

Andere functies

De rollover IRA vs. gekwalificeerde plandiscussie laat vaak verschillen in deze belastinguitgestelde rekeningen weg, wat voor sommige deelnemers relevant kan zijn. Deze omvatten:

Functie

Gekwalificeerd abonnement

Rollover IRA

Sta toe dat netto niet-gerealiseerde waardering op in natura uitkeringen van werkgeversaandelen wordt belast tegen vermogenswinsttarieven

X

Gedeeltelijke verdelingen toestaan

Toegestaan, maar mogelijk niet toegestaan ​​door individueel abonnement

X

Zorg voor maandelijkse aflossing van het uitstaande leningsaldo na beëindiging van het dienstverband

Toegestaan, maar mogelijk niet toegestaan ​​door individueel abonnement

Beschermd tegen schuldeisers*

X

Zal per staat verschillen

Uw rollover-beslissing hacken

We zijn allemaal op zoek naar lifehacks:een truc, snelkoppeling, vaardigheid of nieuwigheidsmethode die de productiviteit en efficiëntie verhoogt. Hier zijn een paar ideeën van insiders uit de branche over hoe u uw rollover-beslissing kunt hacken:

Opnames voor leeftijd 59,5

De meeste mensen weten niet dat u op 59,5-jarige leeftijd kunt beginnen met het overschrijven van uw account, zelfs als u nog steeds in dienst bent van de sponsor van het plan. Dus als u een goedkoper IRA-alternatief voor uw huidige plan vindt, kunt u uw saldo doorschuiven terwijl u blijft bijdragen en bijpassende bijdragen ontvangt.

Gedeeltelijke opnames

Als uw plan het toelaat, kan het zinvol zijn om slechts een deel van uw account door te rollen terwijl u bepaalde 401(k)-voordelen benut met het resterende saldo. Als u bijvoorbeeld een deel van uw portefeuille wilt toewijzen aan een fonds met een stabiele waarde dat niet beschikbaar is buiten het Plan, neem dan de andere activa op en bewaar de resterende saldi in dat fonds. Als alternatief, als u doorgaat met aflossen van een planlening, zelfs na beëindiging van het dienstverband, kan uw lening in gebreke blijven als u een forfaitaire uitkering aanvraagt. Maar u kunt een deel van uw account overboeken terwijl u doorgaat met aflossen.

Uitsluiting inkomstenbelasting van de staat

Veel staten sluiten sommige, en in enkele gevallen alle, uitdeling van pensioenrekeningen uit van de inkomstenbelasting van de staat. Maar niet alle staten behandelen distributies van 401 (k) -plannen en IRA's gelijk. Zowel Maryland als Rhode Island passen bijvoorbeeld hun uitsluiting van staatsbelasting alleen toe op 401 (k) -uitkeringen, maar niet op IRA-opnames.

Deze wetten zijn complex en onderhevig aan frequente veranderingen, dus u moet de wetten van uw staat controleren en rekening houden met eventuele aanvullende staatsbelastingen als onderdeel van het besluitvormingsproces over de verlenging.

Conclusie

Gedragswetenschap heeft ons de kracht van standaardinstellingen geleerd, zoals automatische inschrijving, wanneer mensen met moeilijke discussies worden geconfronteerd. Als de standaardinstelling van uw plan is om uw rekeningsaldo te behouden, lijkt dat misschien aantrekkelijk, vooral wanneer sponsors de voordelen van hun plan benadrukken. Maar gezien de gevolgen, blijf daar niet bij staan. Gebruik in plaats daarvan de bovenstaande punten om een ​​weloverwogen beslissing te nemen om te blijven of te gaan.

*Zowel Qualified Plan- als IRA-activa worden tijdens faillissementsprocedures beschermd tegen schuldeisers. Als alternatief kunnen activa in beslag worden genomen op grond van een gekwalificeerde binnenlandse betrekkingen of medische kinderbijslag of door de federale overheid voor achterstallige belastingen of strafrechtelijke/civiele sancties.