Hypotheekverstrekkers bieden huiseigenaren uitgebreide hypotheekmenu's, van ouderwetse leningen met vaste rente tot meer innovatieve leningen met aanpasbare rente. U moet hun kenmerken onderzoeken voordat u een hypotheek kiest. Hypotheken met aanpasbare rente, bekend als 'hybriden', bieden een gereduceerde introductierente, maar uw tarief verandert gedurende uw aflossingstermijn. De renteaanpassingsperioden van een hybride ARM worden beschreven in termen van de frequentie van tariefwijzigingen en het maximale bedrag dat de rente kan fluctueren, ook wel caps genoemd. Een 5/2/5 ARM kan tot 5 procent veranderen bij de eerste aanpassing, 2 procent daarna en met niet meer dan 5 procent gedurende de looptijd van de lening.

Caps beschrijven toegestane tariefwijzigingen

Een hybride ARM wordt beschreven op basis van zijn initiële teaserperiode en het interval van daaropvolgende snelheidsveranderingen. De lage, vaste rente tijdens de teaserperiode is lager dan die van vastrentende leningen. De meest voorkomende hybriden zijn 3/1, 5/1, 7/1 en 10/1 ARMS, die respectievelijk driejarige, vijfjarige, zevenjarige en tienjarige rentevaste perioden hebben. Elk van deze is onderhevig aan een tariefwijziging elk jaar na de initiële tariefaanpassing, vandaar de 1. De 5/2/5 rate cap-structuur is gebaseerd op deze aanpassingsintervallen.

Caps voorkomen drastische tariefwijzigingen

Om enige voorspelbaarheid en stabiliteit te behouden, worden hybride ARM's op drie manieren afgedekt. Een 5/1 ARM met 5/2/5 caps betekent bijvoorbeeld dat na de eerste vijf jaar van de lening het tarief niet meer dan 5 procent boven of onder het introductietarief mag stijgen of dalen. Voor elk jaar daarna mag het tarief niet meer dan 2 procent fluctueren. Gedurende de looptijd van de lening mag de rente niet meer dan 5 procent boven de initiële rente uitkomen of 5 procent onder de initiële rente dalen.

Hogere caps kunnen van toepassing zijn

De 5/2/5-limieten zijn doorgaans van toepassing op 5/1, 7/1 en 10/1 ARM's. Hybriden met een teaserperiode van minder dan vijf jaar beginnen meestal met een limiet van 2 procent in plaats van een limiet van 5 procent. De jaarlijkse limiet van 2 procent is typisch voor de meeste ARMS, ondanks de lengte van de initiële rentevaste periode. De uiteindelijke limiet voor de levensduur is meestal 5 procent of 6 procent, afhankelijk van de terugbetalingstermijn van de lening.

Wat zit er nog meer in een naam?

Een 5/2/5 ARM is gekoppeld aan een bepaalde index. Een van de meest voorkomende indexen die de ARM-tarieven bepalen, zijn de London Interbank Offered Rate, of LIBOR, en de 11th District Cost of Funds Index, of COFI. U kunt daarom een ​​LIBOR- of COFI-ARM aangeboden krijgen. Koersschommelingen zijn gekoppeld aan de opgegeven index, plus een marge van ongeveer 2 tot 3 procent.